Çin ve G. Doğu Asya’da PP için 2025 görünümü: Kapasite artışı, talep daralmasıyla karşı karşıya
Thi Huong Nguyen - thihuongnguyen@chemorbis.com

Çin ve Güneydoğu Asya’da PP piyasaları, artan arz ve beklentilerin altında kalan talebe dair endişelerin piyasada havayı baskılaması nedeniyle 2024’ü yılın ilk yarısına kıyasla daha zayıf bir şekilde kapatmaya hazırlanıyor. Yıl sona ererken, sektör oyuncuları dikkatlerini 2025’e çevirdi ve arz-talep dinamikleri ana odak noktası olmaya devam etti.
2024’e kısa bir bakış: Önemli çıkarımlar
2024’ün ilk yarısında, yüksek üretim maliyetleri, artan navlun fiyatları, ithal mal sıkışıklığı ve elverişli yurtiçi arz gibi bir dizi artış faktörü Çin ve Güneydoğu Asya’da PP piyasalarını canlandırdı. Ancak, yılın ikinci yarısında alıcı direnci ve yavaşlayan talebin ön plana çıkmasıyla bir değişim görüldü. Aralıklı olarak tatil dönemlerinde görülen canlanmalar bile aylarca süren zayıf trendi tersine çevirmekte yetersiz kaldı. Son aylarda PP fiyatları genel olarak dar bir aralıkta dalgalandı.
.jpg)
Çin: İlk yarıda artan piyasalar, ikinci yarıda çoğunlukla düşüş gördü
Ocak ayının başındaki kısa süreli bir düşüş dışında, Çin’in ithal PP piyasaları haziran ortasına kadar istikrarlı ve yukarı yönlü bir seyir izledi. ChemOrbis Fiyat Endeksi’nden elde edilen haftalık ortalama verilere göre, homo PP rafya ve enjeksiyon ile PP blok kopolimer enjeksiyon fiyatları o dönemde 14 ila 16 ayın zirvelerine ulaştı.
Bununla birlikte, Haziran ortasından Altın Hafta tatilinin hemen öncesine denk gelen Eylül sonuna kadarki dönemde, ithal PP fiyatları önceki artışlarını tersine çevirerek yılın en düşük seviyelerine indi ve tatil sonrası yenilenen talep sayesinde ufak artışlar kaydetti. O zamandan bu yana piyasalarda dar bir dalgalanma hakim oldu ve son haftada tekrar 10-20$/tonluk düşüşler kaydedildi.
G. Doğu Asya: Yıl ortasında en uzun düşüş serisi
Güneydoğu Asya’nın ithal PP piyasaları, genel olarak Çin ile benzer bir seyir izledi. Yılın ortasında yaklaşık üç aylık bir düşüşle homo PP rafya ve enjeksiyon ve PP blok kopolimer enjeksiyon fiyatları kümülatif olarak %8-9’luk kayıplar verdi. Son dönemde fiyatlar istikrarlı ya da hafif yukarı yönlü bir seyir izlese de, piyasada hava tatil durgunluğu ve zayıf talep karşısında halen temkinli.
2025 kapıda: Piyasaları neler bekliyor?
Çin ve Güneydoğu Asya’daki PP piyasalarının 2025 yılında önemli kapasite artışları ve sınırlı talep büyümesinin damgasını vuracağı karmaşık bir manzara ile karşı karşıya kalması bekleniyor. Çin’in PP üretim kapasitesi belirgin bir şekilde artış göstermeye devam ediyor. Güneydoğu Asya’da da bazı yeni tesislerin faaliyete geçirilmesi planlanıyor, bu da arz fazlasını daha da artıracak.
Bunun yanı sıra, globalekonomik yavaşlama ve Çin’in ekonomik zorlukları bölgedeki türev PP talebini baskılamaya devam edebilir ve Çinli üreticileri yurtiçi arz fazlasını dengelemek için ihracatı artırmaya teşvik edebilir. İhracattaki bu artış, piyasa rekabetini yoğunlaştırarak uzun vadede özellikle Güneydoğu Asya’da olmak üzere bölgesel PP fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabilir.
Kapasite artışı: Çin başı çekiyor
Global PP piyasaları 2024 yılında büyük kapasite artışlarına sahne olurken, bu artışlarda ilk sırayı Çin aldı. ChemOrbis Üretim Haberleri Pro’ya göre, ülke yılın ilk on bir ayında yaklaşık 3,25 milyon ton/yıl PP kapasitesini başarıyla üretime geçirdi ve Aralık sonuna kadar 1,9 milyon ton/yıllık devasa kapasitelerin devreye alınması planlanıyor.
ChemOrbis Üretim Haberleri Pro ayrıca, global PP piyasalarının 2025 yılında yaklaşık 9 milyon ton/yıl daha yeni kapasite ekleyeceğini gösteriyor. Bunun %67’sine denk gelen 6 milyon ton/yıl kapasite Çin’de yer alacak. Bu durum, Çin’in önümüzdeki yıllarda net bir PP ihracatçısı olma hedefiyle uyumlu bir tablo çiziyor.
Bu arada, Asya’nın diğer bölgelerinde de gelecek yıl için yeni kapasite planları mevcut. Endonezya 2025’in ilk çeyreğinde 400.000 ton/yıl kapasiteli bir PP tesisini faaliyete geçirmeyi planlarken, Hindistan ve Japonya bir erteleme olmadığı durumda Nisan ayına kadar sırasıyla 500.000 ton/yıl ve 200.000 ton/yıl kapasiteli tesisleri hayata geçirecek.
Çin’in ihracatı artıyor, başlıca rota Güneydoğu Asya
ChemOrbis İstatistik Sihirbazı’nın verilerine göre, 2024 yılında Çin’den PP ihracatı yılın ilk on ayında yaklaşık 2 milyon tonluk tarihi bir rekora ulaştı. Bu, 2023’ün kümülatif rakamıyla kıyaslandığında %54’ün üzerinde bir artışa işaret ediyor. Vietnam ve Endonezya, Çin’in PP ihracatında sırasıyla birinci ve ikinci sırada yer aldı. Tayland ve Filipinler de ilk 10’da yer aldı.
Özellikle, Çin’in Mart ayındaki PP ihracatı yıllık bazda %88 ve aylık bazda %87 gibi muazzam artışlar kaydederek 315.450 tona ulaştı ve ChemOrbis’in veri toplamaya başladığı 2000 yılından bu yana görülen en yüksek aylık hacme ulaştı. İhracat hacmi aynı dönemde ithalatı aştı ve Çin’i ilk kez net PP ihracatçısı haline getirdi. Bu senaryo, o zamandan beri henüz tekrarlanmadı.
Talep görünümü: Ticaret dinamiklerinin karışık etkileri
Kapasite artışına rağmen, küresel ekonomik durgunluk ve Çin’in hala kırılgan olan ekonomisi nedeniyle önümüzdeki yıl bölgesel talep artışının sınırlı olması bekleniyor. Buna ek olarak, arz fazlası da alıcıların büyük miktarlarda stok yapmaya yanaşmamasına yol açıyor. Çoğu alıcı uzun süredir stratejik ihtiyaca dayalı alımları benimsiyor.
Bu arada, ABD’nin 2. Trump rejimi sırasında olası ticari çekişmeler, Çin ve Güneydoğu Asya’daki PP talebi üzerinde ters etkilere yol açabilir. Donald Trump’ın geçen ayın başlarında yeniden ABD başkanı seçilmesinin ve 20 Ocak 2025’te başkanlık koltuğuna oturacak olmasının, potansiyel ABD-Çin ticaret gerilimleri nedeniyle Çin ekonomisi üzerinde önemli etkileri olması bekleniyor. Bu durumun, Çin’in imalat ve ihracata dayalı zayıf ekonomisine daha fazla zarar vermesi bekleniyor.
Trump, tüm ithalatlara %20’ye varan global bir vergi uygulamayı planladığını belirtti ve bu vergilerin Çin mallarına %60’a varan oranlarda uygulanmasını önerdi. Bu tür vergiler muhtemelen Çin malı PP nihai ürünlerinin ABD pazarındaki rekabet gücünü azaltacak, potansiyel olarak ihracat hacimlerini düşürecek ve Çin’in mamul mal üretimini ve dolayısıyla 2025’te ham PP polimerlerine olan talebini etkileyecektir.
Diğer taraftan, 2. Trump hükümetinin olası politikalarının Güneydoğu Asya’da artan üretim ve ihracat faaliyetleri için katalizör görevi görmesi ve bölgedeki PP talebini yükseltmesi bekleniyor. ABD’nin Çin mallarına uyguladığı gümrük vergileri nedeniyle, birçok şirket pazar erişimini korumak için üretim operasyonlarını Güneydoğu Asya’ya taşıyor. Bu değişimin ambalaj, otomotiv, tekstil, elektrik ve elektronik gibi çeşitli sektörlerde kritik bir hammadde olan PP’nin alım gücünü artırması bekleniyor.
2024’e kısa bir bakış: Önemli çıkarımlar
2024’ün ilk yarısında, yüksek üretim maliyetleri, artan navlun fiyatları, ithal mal sıkışıklığı ve elverişli yurtiçi arz gibi bir dizi artış faktörü Çin ve Güneydoğu Asya’da PP piyasalarını canlandırdı. Ancak, yılın ikinci yarısında alıcı direnci ve yavaşlayan talebin ön plana çıkmasıyla bir değişim görüldü. Aralıklı olarak tatil dönemlerinde görülen canlanmalar bile aylarca süren zayıf trendi tersine çevirmekte yetersiz kaldı. Son aylarda PP fiyatları genel olarak dar bir aralıkta dalgalandı.
.jpg)
Çin: İlk yarıda artan piyasalar, ikinci yarıda çoğunlukla düşüş gördü
Ocak ayının başındaki kısa süreli bir düşüş dışında, Çin’in ithal PP piyasaları haziran ortasına kadar istikrarlı ve yukarı yönlü bir seyir izledi. ChemOrbis Fiyat Endeksi’nden elde edilen haftalık ortalama verilere göre, homo PP rafya ve enjeksiyon ile PP blok kopolimer enjeksiyon fiyatları o dönemde 14 ila 16 ayın zirvelerine ulaştı.
Bununla birlikte, Haziran ortasından Altın Hafta tatilinin hemen öncesine denk gelen Eylül sonuna kadarki dönemde, ithal PP fiyatları önceki artışlarını tersine çevirerek yılın en düşük seviyelerine indi ve tatil sonrası yenilenen talep sayesinde ufak artışlar kaydetti. O zamandan bu yana piyasalarda dar bir dalgalanma hakim oldu ve son haftada tekrar 10-20$/tonluk düşüşler kaydedildi.
G. Doğu Asya: Yıl ortasında en uzun düşüş serisi
Güneydoğu Asya’nın ithal PP piyasaları, genel olarak Çin ile benzer bir seyir izledi. Yılın ortasında yaklaşık üç aylık bir düşüşle homo PP rafya ve enjeksiyon ve PP blok kopolimer enjeksiyon fiyatları kümülatif olarak %8-9’luk kayıplar verdi. Son dönemde fiyatlar istikrarlı ya da hafif yukarı yönlü bir seyir izlese de, piyasada hava tatil durgunluğu ve zayıf talep karşısında halen temkinli.
2025 kapıda: Piyasaları neler bekliyor?
Çin ve Güneydoğu Asya’daki PP piyasalarının 2025 yılında önemli kapasite artışları ve sınırlı talep büyümesinin damgasını vuracağı karmaşık bir manzara ile karşı karşıya kalması bekleniyor. Çin’in PP üretim kapasitesi belirgin bir şekilde artış göstermeye devam ediyor. Güneydoğu Asya’da da bazı yeni tesislerin faaliyete geçirilmesi planlanıyor, bu da arz fazlasını daha da artıracak.
Bunun yanı sıra, globalekonomik yavaşlama ve Çin’in ekonomik zorlukları bölgedeki türev PP talebini baskılamaya devam edebilir ve Çinli üreticileri yurtiçi arz fazlasını dengelemek için ihracatı artırmaya teşvik edebilir. İhracattaki bu artış, piyasa rekabetini yoğunlaştırarak uzun vadede özellikle Güneydoğu Asya’da olmak üzere bölgesel PP fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabilir.
Kapasite artışı: Çin başı çekiyor
Global PP piyasaları 2024 yılında büyük kapasite artışlarına sahne olurken, bu artışlarda ilk sırayı Çin aldı. ChemOrbis Üretim Haberleri Pro’ya göre, ülke yılın ilk on bir ayında yaklaşık 3,25 milyon ton/yıl PP kapasitesini başarıyla üretime geçirdi ve Aralık sonuna kadar 1,9 milyon ton/yıllık devasa kapasitelerin devreye alınması planlanıyor.
ChemOrbis Üretim Haberleri Pro ayrıca, global PP piyasalarının 2025 yılında yaklaşık 9 milyon ton/yıl daha yeni kapasite ekleyeceğini gösteriyor. Bunun %67’sine denk gelen 6 milyon ton/yıl kapasite Çin’de yer alacak. Bu durum, Çin’in önümüzdeki yıllarda net bir PP ihracatçısı olma hedefiyle uyumlu bir tablo çiziyor.
Bu arada, Asya’nın diğer bölgelerinde de gelecek yıl için yeni kapasite planları mevcut. Endonezya 2025’in ilk çeyreğinde 400.000 ton/yıl kapasiteli bir PP tesisini faaliyete geçirmeyi planlarken, Hindistan ve Japonya bir erteleme olmadığı durumda Nisan ayına kadar sırasıyla 500.000 ton/yıl ve 200.000 ton/yıl kapasiteli tesisleri hayata geçirecek.
Çin’in ihracatı artıyor, başlıca rota Güneydoğu Asya
ChemOrbis İstatistik Sihirbazı’na göre, artan yeni kapasiteler ve düşen yurtiçi talep göz önüne alındığında, Çinli ihracatçılar özellikle 2021’in başından bu yana yurtiçindeki arz-talep dengesizliğini hafifletmek için PP ihracatlarını artırmak adına yoğun çaba harcıyor. Güneydoğu Asya, coğrafi yakınlık, fiyat duyarlılığı ve serbest ticaret anlaşmaları nedeniyle bu ihracatın başlıca hedefi konumunda. Bu nedenle, 2025’te Güneydoğu Asya PP piyasalarının, cazip fiyatlı Çin mallarının akınına uğraması muhtemel görünüyor.
ChemOrbis İstatistik Sihirbazı’nın verilerine göre, 2024 yılında Çin’den PP ihracatı yılın ilk on ayında yaklaşık 2 milyon tonluk tarihi bir rekora ulaştı. Bu, 2023’ün kümülatif rakamıyla kıyaslandığında %54’ün üzerinde bir artışa işaret ediyor. Vietnam ve Endonezya, Çin’in PP ihracatında sırasıyla birinci ve ikinci sırada yer aldı. Tayland ve Filipinler de ilk 10’da yer aldı.
Özellikle, Çin’in Mart ayındaki PP ihracatı yıllık bazda %88 ve aylık bazda %87 gibi muazzam artışlar kaydederek 315.450 tona ulaştı ve ChemOrbis’in veri toplamaya başladığı 2000 yılından bu yana görülen en yüksek aylık hacme ulaştı. İhracat hacmi aynı dönemde ithalatı aştı ve Çin’i ilk kez net PP ihracatçısı haline getirdi. Bu senaryo, o zamandan beri henüz tekrarlanmadı.
Talep görünümü: Ticaret dinamiklerinin karışık etkileri
Kapasite artışına rağmen, küresel ekonomik durgunluk ve Çin’in hala kırılgan olan ekonomisi nedeniyle önümüzdeki yıl bölgesel talep artışının sınırlı olması bekleniyor. Buna ek olarak, arz fazlası da alıcıların büyük miktarlarda stok yapmaya yanaşmamasına yol açıyor. Çoğu alıcı uzun süredir stratejik ihtiyaca dayalı alımları benimsiyor.
Bu arada, ABD’nin 2. Trump rejimi sırasında olası ticari çekişmeler, Çin ve Güneydoğu Asya’daki PP talebi üzerinde ters etkilere yol açabilir. Donald Trump’ın geçen ayın başlarında yeniden ABD başkanı seçilmesinin ve 20 Ocak 2025’te başkanlık koltuğuna oturacak olmasının, potansiyel ABD-Çin ticaret gerilimleri nedeniyle Çin ekonomisi üzerinde önemli etkileri olması bekleniyor. Bu durumun, Çin’in imalat ve ihracata dayalı zayıf ekonomisine daha fazla zarar vermesi bekleniyor.
Trump, tüm ithalatlara %20’ye varan global bir vergi uygulamayı planladığını belirtti ve bu vergilerin Çin mallarına %60’a varan oranlarda uygulanmasını önerdi. Bu tür vergiler muhtemelen Çin malı PP nihai ürünlerinin ABD pazarındaki rekabet gücünü azaltacak, potansiyel olarak ihracat hacimlerini düşürecek ve Çin’in mamul mal üretimini ve dolayısıyla 2025’te ham PP polimerlerine olan talebini etkileyecektir.
Diğer taraftan, 2. Trump hükümetinin olası politikalarının Güneydoğu Asya’da artan üretim ve ihracat faaliyetleri için katalizör görevi görmesi ve bölgedeki PP talebini yükseltmesi bekleniyor. ABD’nin Çin mallarına uyguladığı gümrük vergileri nedeniyle, birçok şirket pazar erişimini korumak için üretim operasyonlarını Güneydoğu Asya’ya taşıyor. Bu değişimin ambalaj, otomotiv, tekstil, elektrik ve elektronik gibi çeşitli sektörlerde kritik bir hammadde olan PP’nin alım gücünü artırması bekleniyor.
Diğer ücretsiz plastik haberleri
Plastik hammadde (PP, LDPE, LLDPE ,HDPE, PVC, Kristal, Antişok, PET, ABS) fiyatları, Petkim fiyatları, polimer pazar trendleri ve fazlası...- Türkiye’de PVC, Ocak ayında polimer piyasalarındaki artışların gerisinde kaldı
- Avrupa’da şişelik PET bir yılı aşkın sürenin en düşüğünde stabil; Şubat artış sinyalleri veriyor
- Çin ve G. Doğu Asya’da PP, PE oyuncuları tatil sonrası görünümü tartışıyor
- Asya’da ABS, talebin Ocak’ta da zayıf kalmasıyla yeni düşüşler gördü
- Çin’de PE, zayıflayan talep ve düşen vadeli piyasa ekseninde gevşek seyretti
- Global PP ve PE satıcıları, Türkiye'ye Ocak için zamlarla yaklaştı
- Avrupa PP ve PE piyasaları, 2025’e stabil veya hafif artış eğilimli başladı
- Global spot stiren piyasaları 2025’e farklı yönlerde başladı
- Çin’in PVC piyasaları, yeni yılı karışık eğilimlerle açtı
- Çin, kilit PP ve PE projelerini erteliyor: Kapasite artış planları engellere takıldı