Çinli satıcılar PP, PE ve PVC ihracatına giderek daha fazla odaklanıyor

Tüccarlar, Çin’de son zamanlarda uygulanan karantinalarla sarsılan iç talep nedeniyle arzda bir artış bildiriyor. Bu durum, liman faaliyetlerinde sorun yaşanmadığı sürece, satıcıların odaklarını özellikle Güneydoğu Asya ve Türkiye olmak üzere ihracat piyasalarına çevirmelerine yol açtı. Böylece, satıcılar söz konusu bölgelerde rekabetçi fiyatlarla satış yaparak arz baskısını rahatlatacak.

Çin’in arz fazlası, Güneydoğu Asya piyasalarını vurdu

Güneydoğu Asya, şüphesiz Çin’in arz fazlasından kurtulmak için başvurduğu ilk adres. Geçtiğimiz iki hafta Çinli satıcıların mallarını ihraç veya re-export etmesinin ardından, bu hafta Çin’in yurtiçi poliolefin stok seviyeleri 1 milyon tondan 850.000 tona indi.

Çin’de bir tüccar, “Karantinalar yurtiçi talebi vurduğundan, Çin’de hem PP hem de PE piyasalarında bir arz baskısı oluştu. Talebin çok daha canlı olduğu ihracat piyasalarına daha fazla odaklandık,” dedi. Oyuncular, büyük çaplı test uygulamaları bir miktar yavaşlamaya neden olsa da, Çin limanlarında büyük kesintiler bildirmiyor. Zira karantinalara rağmen limanlar faaliyetlerine devam ediyor.

PP piyasasında, daha düşük Çin tekliflerinin varlığı, diğer tedarikçiler üzerinde baskı kuruyor. Diğer bir tüccar, “Mevcut petrol fiyatlarına bakıldığında, sadece kömür bazlı üreticilerin kar ettiğini düşünüyoruz,” dedi.

Ayrıca, düşen yurtiçi piyasa, Çin’in daha pahalı ithal mallara kapılarını kapatmasına yol açtı. Tüccar, “Yaklaşık 9400Yuan/tonda yer alan ithal malların maliyetleri, mevcut yurtiçi fiyatların 600Yuan/ton üzerinde yer alıyor,” diye ekledi.

Bu nedenle, Güneydoğu Asya PE piyasası Çin’den düzenli satıcıların 20-50$/ton altında re-export teklifler gördü. Stok baskısını azaltmak isteyen Çinli tüccarlar, ithal mallarını daha iyi netback sunan Güneydoğu Asya piyasalarına yönlendirdiler.

Çin’den re-export ABD malı filmlik YYPE teklifleri CIF Vietnam 1330$/ton gibi epey düşük bir seviyede yer aldı. Bu fiyat, piyasadaki alt sınırın en az 30-50$/ton altında kalıyor.

Hindistan’ın PVC piyasası Çin’den gelen karpit bazlı teklifler ithal PVC fiyatlarındaki zamları sınırladığından, bu malların baskısını hissediyor.

Söz konusu teklifler, piyasanın en az 100$/ton altında yer alıyor. Tüccarlar, yeterli miktarda asetilen bazlı Çin malı PVC’nin Güneydoğu Asya piyasaları üzerinde baskı kurmaya devam etmesini bekliyor.

Çin-Türkiye arbitrajı, dökme PP ve PVC için halen açık

Türkiye’nin PP piyasalarındaki artış eğilimi, yaklaşık üç aylık bir yükselişten sonra geçen hafta ivme kaybetti. Oyuncular, bu durumun sebebi olarak Mart ayı başlarında görülen panik alımlarının ardından, hammadde zincirlerindeki dalgalanmalar nedeniyle azalan talebi gösterdi.

Ayrıca, bu duruma Çin’den ihraç PP malları da eklendi. Geçen hafta, dökme Çin malı homo PP rafya ve elyaf fiyatları düzenli Orta Doğu tekliflerinin 50$/ton altından teklif edildi. Hatta bidler çok daha düşük seviyelerde yer aldı.

Çin malı PP teklifleri fazla ilgi görmüyor

İki piyasa arasındaki fark bir hayli fazla olsa da, konteyner ile yüklemeler için oldukça yüksek olan navlun oranları satıcılara pek marj bırakmıyor. Bu nedenle, satıcılar nispeten daha ucuz olan dökme yüklemelere yöneliyorlar.

Alıcılar, belirsiz teslimat süreleri ve dökme yüklemeler nedeniyle bu mallara yönelme konusunda büyük ölçüde çekimser davranıyor. Güncel piyasa seviyelerinin en az 100$/ton altında fiyatlandırılmadıkça, bu dökme mallara girmekte tereddüt ediyorlar.

Türkiye’nin PVC piyasaları da genel aralığın alt sınırını oluşturan ve giderek artan miktarda Çin malı PVC teklifleri görüyor.

Bu dökme mallara yönelik ilgi sınırlı. Ancak arzın sıkışık seyrettiği bugünlerde, millileştirme maliyetleri 100$/ton daha pahalı olan diğer vergili menşeler ve Avrupa mallarına kıyasla Çin malları ucuz bir alternatif oluşturuyor.

Bazı oyuncular, yükselen Avrupa piyasaları nedeniyle PVC fiyatları Nisan ayında da artmaya devam ederse daha fazla Çin malının Türkiye’ye gelmeye devam edeceğini düşünüyor.