G. Kore’nin petrokimya sektörü çıkmazda, hükümet yeniden yapılanma için köklü adımlar atacak
Elif Şahinduran - esahinduran@chemorbis.com
Esra Ersöz - eersoz@chemorbis.com 
Güney Kore’nin petrokimya sektörü, 2023’ten bu yana kapanan tesisler, satışlar ve birleşmelerle karşı karşıya. Zira önde gelen şirketler negatif marjlarla mücadele ediyor. Business Korea son zamanlarda hükümetin Kore ürünlerinin rekabet gücünü artırarak, ülkenin petrokimya sektörünü olağanüstü önlemlerle yeniden yapılandırmaya yardımcı olmayı planladığını öne sürdü.
Petrokimya sektörüne hükümet desteği kapıda
Kore hükümeti, Haziran sonu itibarıyla sektör görüşlerini toplamayı ve bir yeniden yapılanma planı hazırlamayı hedefliyor.
Business Korea’ya göre, Ticaret, Sanayi ve Enerji Bakanlığı (MOTIE), LG Chem, Lotte Chemical ve SK Geocentric gibi önde gelen Koreli petrokimya üreticilerine yardımcı olacak bir görev gücü (TF) oluşturdu. Hükümetin önlemleri arasında birleşmeler, satın alımlar (M&A) ve elden çıkarmalar yoluyla arz fazlasına yönelik vergi teşvikleri, mali yardım ve düzenlemelerde esnetmeler yer alacak.
Kore hükümeti, petrokimya sektörü için ihtiyaçlarını kısa, orta ve uzun vadeli olarak kategorize eden çift taraflı bir destek stratejisi tasarlıyor. Kısa vadeli önlemler arasında, nafta ve nafta üretiminde kullanılan petrol için ithalat vergisi muafiyetinin uzatılması yer alıyor.
Önlemler, ucuz Çin ürünleri nedeniyle mali sorunlarla karşı karşıya kalan Güney Koreli üreticilere yardımcı olmayı amaçlıyor. Güney Kore’de önde gelen üreticiler, Çin’den zayıf talep ve arz bolluğu nedeniyle tesislerini satmayı düşündü ve kimya ile petrokimya bölümlerinde işletme zararı açıkladılar.
LG Chem’e kısa bir bakış
Bu yılın başında kaynaklar, LG Chem’in yurtiçi nafta tesisinden hisse satmak için Kuwait Petroleum Corp. (KPC) ile görüştüğü bildirildi. Buna göre, şirket Yeosu, Güney Jeolla Eyaleti’ndeki ikinci nafta krakerini ayrı bir kuruluş olarak yapılandırmayı planlıyor. Şirket tesisin %49lu’luk issesini Kuwait Petroleum Corp.’a satmayı hedeflerken, geri kalan %51’i elinde tutacak. LG Chem geçmişte tesisi Orta Doğulu petrol ve yatırım şirketlerine satmaya çalışmıştı.
LG Chem ayrıca, Mart ayında Yeosu’daki stiren monomer (SM) tesisini kapatmayı planlandığını açıkladı. Şirket daha önce Daesan’da yer alan başka bir stiren tesisini kapatmıştı. Söz konusu kapatma kararı, rekabetçi Çin mallarının baskısına bağlandı.
Ancak olası satışlarla ilgili olarak, LG Chem’in Başkan Yardımcısı Shin Hak-cheol, şirketin hammaddelerde rekabetçiliği garantilemek adına ortak girişimler gibi çeşitli stratejik seçenekleri değerlendirdiğini ve bu nedenle satışın doğru ifade olmadığını belirtti.
LG Chem’in nafta kraker faaliyetlerini Lotte Chemical ile birleştirdiğine dair söylentiler de vardı, ancak bu bilgi daha sonra şirket tarafından yalanlandı.
Lotte Chemical’a hızlı bir bakış
Bu arada, Lotte Chemical’ın ekonomik zorluklar nedeniyle Malezya birimi Lotte Chemical Titan’ı satmayı planladığı bildirildi. Lotte Chem Titan, 2023’te 780,28 milyon Malezya ringiti (164 milyon dolar) net zarar etti.
Lotte Chemical, geçen yıl Ekim ayında Çinli partnerleriyle olan ortak girişimindeki tüm hisselerini sattı. İki ortak girişimdeki hisselerin de satılmasıyla Lotte Chemical Çin’deki ana petrokimyasal faaliyetlerinden çekilmiş oldu. Şirket bu kararını Çin’de zayıf talep nedeniyle oluşan arz fazlasına bağladı.
SK ve GS Caltex de listeye katıldı
SK Geocentric, Çin’den artan arz nedeniyle 2020 yılında 200.000 ton/yıl etilen kapasiteli nafta tesisindeki faaliyetlerini durdurma kararı aldı. Şirket o zamandan beri geri dönüştürülmüş plastiklere odaklanmayı hedefledi. Ancak, Ulsan’daki Advanced Recycling Cluster (ARC) projesinin inşaatını da finansal nedenlerle ertelemeye karar verdi.
The Korea Times’a göre, SKC, poliüretan yan kuruluşu olan SK Pucore’u elden çıkarmak için birden fazla potansiyel alıcıyla görüşüyor. Bu karar, şirketin endüstriyel film faaliyetlerinin geçen yıl 1,3 milyar dolara Hahn & Company’ye satılmasının ardından geldi.
GS Caltex’in paraksilen (PX) kullanım oranı, şirketin Çin’den gelen tedarike ayak uyduramaması nedeniyle 2022’nin ikinci çeyreğinden bu yana düşüyor.
Önde gelen üreticiler, Çin’in artan rekabet gücü nedeniyle zarar etti
2023 yılı mali sonuçları
LG Chem’in 2023 yılının tamamı için net geliri, 2022’de bildirilen 2,19 trilyon wona (1,6 milyar dolar) kıyasla %6,5 düşüşle 2,05 trilyon wona (1,5 milyar dolar) geriledi. Bu arada, şirketin petrokimya bölümü 143 milyar won (106 milyon dolar) işletme zararı bildirdi. Petrokimyaya yönelik global talepteki zayıflama, yıllık kaybın arkasında yatan ana neden olarak gösterildi.
Lotte Chemical, 2023 yılının tamamında 333,2 milyar won (250 milyon dolar) işletme zararı bildirdi. Şirket, 4. çeyrekte aromatik ve olefinler de dahil olmak üzere temel kimyasallar segmentinde 166 milyar won (124 milyon dolar) işletme zararı açıkladı.
2024’ün ilk çeyreği
Önde gelen üreticiler LG Chem ve Lotte Chemical, ilk çeyrek sonuçlarında yıllık bazda düşüş bildirdi. Buna göre, LG Chem bir önceki yılın aynı çeyreğinde kaydedilen 669,05 milyar wona (493 milyon dolar) kıyasla %49 düşüşle 341,69 milyar won (248 milyon dolar) net kar bildirdi.
Bu arada, Lotte Chemical ilk çeyrek için 60 milyar won (43,7 milyon dolar) işletme zararı bildirdi. Söz konusu zarar, 2023’ün 1. çeyreğinde bildirilen 225 milyar wonluk karla keskin bir tezat oluşturdu. Şirket aromatik ve olefinler de dahil olmak üzere temel kimyasallar segmentinde ilk çeyrekte 130 milyar won (95 milyon dolar) işletme zararı bildirdi.
Öte yandan, her iki şirket de çeyrek dönem bazında daha iyi sonuçlar açıkladı. LG Chem’in 1. çeyrek net karı, dördüncü çeyrekte kaydedilen 128,52 milyar wona (96,34 milyon dolar) kıyasla 341,69 milyar won (248 milyon dolar) seviyesinde yer aldı. Ayrıca, Lotte Chemical’ın 60 milyar won (43,7 milyon dolar) seviyesindeki 1. çeyrek net zararı, bir önceki çeyrekte kaydedilen 154 milyar wona kıyasla azaldı. Şirket, çeyrek dönem bazındaki artışı monomer ürün farkındaki iyileşme, etan fiyatlarının stabilize olması ve azalan stok değer kaybına bağladı.
Bu arada Hanwha Solutions’ın kimyasal segmenti, 2024’ün ilk çeyreğinde 19 milyar won (14 milyon dolar) işletme zararı bildirdi. Şirket, bir önceki yılın aynı çeyreğinde 34 milyar won (25 milyon dolar) işletme karı açıklamıştı. Bu arada şirketin zararı, tıpkı Lotte ve LG gibi son çeyrekte açıklanan 79 milyar won (59 milyon dolar) zarara kıyasla azaldı.
Petrokimya sektörüne hükümet desteği kapıda
Kore hükümeti, Haziran sonu itibarıyla sektör görüşlerini toplamayı ve bir yeniden yapılanma planı hazırlamayı hedefliyor.
Business Korea’ya göre, Ticaret, Sanayi ve Enerji Bakanlığı (MOTIE), LG Chem, Lotte Chemical ve SK Geocentric gibi önde gelen Koreli petrokimya üreticilerine yardımcı olacak bir görev gücü (TF) oluşturdu. Hükümetin önlemleri arasında birleşmeler, satın alımlar (M&A) ve elden çıkarmalar yoluyla arz fazlasına yönelik vergi teşvikleri, mali yardım ve düzenlemelerde esnetmeler yer alacak.
Kore hükümeti, petrokimya sektörü için ihtiyaçlarını kısa, orta ve uzun vadeli olarak kategorize eden çift taraflı bir destek stratejisi tasarlıyor. Kısa vadeli önlemler arasında, nafta ve nafta üretiminde kullanılan petrol için ithalat vergisi muafiyetinin uzatılması yer alıyor.
Önlemler, ucuz Çin ürünleri nedeniyle mali sorunlarla karşı karşıya kalan Güney Koreli üreticilere yardımcı olmayı amaçlıyor. Güney Kore’de önde gelen üreticiler, Çin’den zayıf talep ve arz bolluğu nedeniyle tesislerini satmayı düşündü ve kimya ile petrokimya bölümlerinde işletme zararı açıkladılar.
LG Chem’e kısa bir bakış
Bu yılın başında kaynaklar, LG Chem’in yurtiçi nafta tesisinden hisse satmak için Kuwait Petroleum Corp. (KPC) ile görüştüğü bildirildi. Buna göre, şirket Yeosu, Güney Jeolla Eyaleti’ndeki ikinci nafta krakerini ayrı bir kuruluş olarak yapılandırmayı planlıyor. Şirket tesisin %49lu’luk issesini Kuwait Petroleum Corp.’a satmayı hedeflerken, geri kalan %51’i elinde tutacak. LG Chem geçmişte tesisi Orta Doğulu petrol ve yatırım şirketlerine satmaya çalışmıştı.
LG Chem ayrıca, Mart ayında Yeosu’daki stiren monomer (SM) tesisini kapatmayı planlandığını açıkladı. Şirket daha önce Daesan’da yer alan başka bir stiren tesisini kapatmıştı. Söz konusu kapatma kararı, rekabetçi Çin mallarının baskısına bağlandı.
Ancak olası satışlarla ilgili olarak, LG Chem’in Başkan Yardımcısı Shin Hak-cheol, şirketin hammaddelerde rekabetçiliği garantilemek adına ortak girişimler gibi çeşitli stratejik seçenekleri değerlendirdiğini ve bu nedenle satışın doğru ifade olmadığını belirtti.
LG Chem’in nafta kraker faaliyetlerini Lotte Chemical ile birleştirdiğine dair söylentiler de vardı, ancak bu bilgi daha sonra şirket tarafından yalanlandı.
Lotte Chemical’a hızlı bir bakış
Bu arada, Lotte Chemical’ın ekonomik zorluklar nedeniyle Malezya birimi Lotte Chemical Titan’ı satmayı planladığı bildirildi. Lotte Chem Titan, 2023’te 780,28 milyon Malezya ringiti (164 milyon dolar) net zarar etti.
Lotte Chemical, geçen yıl Ekim ayında Çinli partnerleriyle olan ortak girişimindeki tüm hisselerini sattı. İki ortak girişimdeki hisselerin de satılmasıyla Lotte Chemical Çin’deki ana petrokimyasal faaliyetlerinden çekilmiş oldu. Şirket bu kararını Çin’de zayıf talep nedeniyle oluşan arz fazlasına bağladı.
SK ve GS Caltex de listeye katıldı
SK Geocentric, Çin’den artan arz nedeniyle 2020 yılında 200.000 ton/yıl etilen kapasiteli nafta tesisindeki faaliyetlerini durdurma kararı aldı. Şirket o zamandan beri geri dönüştürülmüş plastiklere odaklanmayı hedefledi. Ancak, Ulsan’daki Advanced Recycling Cluster (ARC) projesinin inşaatını da finansal nedenlerle ertelemeye karar verdi.
The Korea Times’a göre, SKC, poliüretan yan kuruluşu olan SK Pucore’u elden çıkarmak için birden fazla potansiyel alıcıyla görüşüyor. Bu karar, şirketin endüstriyel film faaliyetlerinin geçen yıl 1,3 milyar dolara Hahn & Company’ye satılmasının ardından geldi.
GS Caltex’in paraksilen (PX) kullanım oranı, şirketin Çin’den gelen tedarike ayak uyduramaması nedeniyle 2022’nin ikinci çeyreğinden bu yana düşüyor.
Önde gelen üreticiler, Çin’in artan rekabet gücü nedeniyle zarar etti
2023 yılı mali sonuçları
LG Chem’in 2023 yılının tamamı için net geliri, 2022’de bildirilen 2,19 trilyon wona (1,6 milyar dolar) kıyasla %6,5 düşüşle 2,05 trilyon wona (1,5 milyar dolar) geriledi. Bu arada, şirketin petrokimya bölümü 143 milyar won (106 milyon dolar) işletme zararı bildirdi. Petrokimyaya yönelik global talepteki zayıflama, yıllık kaybın arkasında yatan ana neden olarak gösterildi.
Lotte Chemical, 2023 yılının tamamında 333,2 milyar won (250 milyon dolar) işletme zararı bildirdi. Şirket, 4. çeyrekte aromatik ve olefinler de dahil olmak üzere temel kimyasallar segmentinde 166 milyar won (124 milyon dolar) işletme zararı açıkladı.
2024’ün ilk çeyreği
Önde gelen üreticiler LG Chem ve Lotte Chemical, ilk çeyrek sonuçlarında yıllık bazda düşüş bildirdi. Buna göre, LG Chem bir önceki yılın aynı çeyreğinde kaydedilen 669,05 milyar wona (493 milyon dolar) kıyasla %49 düşüşle 341,69 milyar won (248 milyon dolar) net kar bildirdi.
Bu arada, Lotte Chemical ilk çeyrek için 60 milyar won (43,7 milyon dolar) işletme zararı bildirdi. Söz konusu zarar, 2023’ün 1. çeyreğinde bildirilen 225 milyar wonluk karla keskin bir tezat oluşturdu. Şirket aromatik ve olefinler de dahil olmak üzere temel kimyasallar segmentinde ilk çeyrekte 130 milyar won (95 milyon dolar) işletme zararı bildirdi.
Öte yandan, her iki şirket de çeyrek dönem bazında daha iyi sonuçlar açıkladı. LG Chem’in 1. çeyrek net karı, dördüncü çeyrekte kaydedilen 128,52 milyar wona (96,34 milyon dolar) kıyasla 341,69 milyar won (248 milyon dolar) seviyesinde yer aldı. Ayrıca, Lotte Chemical’ın 60 milyar won (43,7 milyon dolar) seviyesindeki 1. çeyrek net zararı, bir önceki çeyrekte kaydedilen 154 milyar wona kıyasla azaldı. Şirket, çeyrek dönem bazındaki artışı monomer ürün farkındaki iyileşme, etan fiyatlarının stabilize olması ve azalan stok değer kaybına bağladı.
Bu arada Hanwha Solutions’ın kimyasal segmenti, 2024’ün ilk çeyreğinde 19 milyar won (14 milyon dolar) işletme zararı bildirdi. Şirket, bir önceki yılın aynı çeyreğinde 34 milyar won (25 milyon dolar) işletme karı açıklamıştı. Bu arada şirketin zararı, tıpkı Lotte ve LG gibi son çeyrekte açıklanan 79 milyar won (59 milyon dolar) zarara kıyasla azaldı.
Diğer ücretsiz plastik haberleri
Plastik hammadde (PP, LDPE, LLDPE ,HDPE, PVC, Kristal, Antişok, PET, ABS) fiyatları, Petkim fiyatları, polimer pazar trendleri ve fazlası...- Global PP ve PE satıcıları, Türkiye'ye Ocak için zamlarla yaklaştı
- Avrupa PP ve PE piyasaları, 2025’e stabil veya hafif artış eğilimli başladı
- Global spot stiren piyasaları 2025’e farklı yönlerde başladı
- Çin’in PVC piyasaları, yeni yılı karışık eğilimlerle açtı
- Çin, kilit PP ve PE projelerini erteliyor: Kapasite artış planları engellere takıldı
- İstatistik: Türkiye’nin toplam PP ve PE ithalatı, Ocak-Kasım döneminde yıllık bazda düştü
- Çin'de PP piyasası sessiz, satıcılar Ay Yeni Yılı tatilinden önce talepten umutlu
- Çin PVC piyasaları, 2024 yılını rekor düşüklerden kapatıyor
- Türkiye'nin geri dönüşüm piyasalarında Ocak beklentileri farklılık gösterdi
- Çin ve G. Doğu Asya’da olefinler için 2025 görünümü: Etilen ve propilen değer zinciri, düşük karlılığın etkisinde kalacak