Güneydoğu Asya’da etilen ve propilen, SCG’deki fors majörün ardından farklı eğilimler izledi; Kuzeydoğu Asya’da etilen ilave düştü

Geçen Cuma günü, Taylandlı SCG Chemicals, Rayong’daki Map Ta Phut limanında bir kimyasal tankında çıkan yangının ardından tüm petrokimya ürünlerinde fors majör ilan etti. Üretici, Map Ta Phut, Rayong Olefins (ROC) ve Map Ta Phut Olefins (MOC) krakerlerindeki operasyonların ciddi şekilde etkilendiğini belirtti. Olefin fiyatları açısından, spot propilen fiyatlarının CFR Güneydoğu Asya bazında 830-850$/ton seviyesine toparlanması ve spot etilen fiyatlarının hafif bir artışla CFR Güneydoğu Asya bazında 990$/ton seviyesinden işlem görmesiyle ilk tepkiler görüldü.

Yangından önce, spot propilen fiyatları geçen haftanın ortalarında CFR Güneydoğu Asya 800$/tona gerilerken, etilen fiyatları da CFR Güneydoğu Asya 970$/tona kadar düşmüştü. Bu hafta, tüccarlar ve alıcılar etkiyi yeniden değerlendirirken, SCG Chemicals’ın propilen ihracatçısı olması nedeniyle spot propilen fiyatları CFR Güneydoğu Asya 830$/tonda stabilize oldu. Faaliyetlerdeki aksaklık, üreticinin türev PE ve PP tesislerini de etkilendiğinden söz konusu olay etilen üzerinde de yansıma buldu. Yangın, hammaddelerin ve ürünlerin terminalde taşınmasını, teslimatını ve alınmasını sınırladı. Üreticinin net etilen açığı olduğu için, bu büyük alıcının kaybı spot etilen fiyatlarındaki düşüşü perçinledi.

Güneydoğu Asya’da etilen fiyatları, muazzam bir baskı altına girebilir

SCG Chemicals’ın Mayıs ve muhtemelen Haziran’da spot etilen piyasasında yer almayacak olmasının yanı sıra, diğer iki büyük alıcı da Mayıs ve Haziran ayları için etilen satın almayacak. Endonezyalı PT Chandra Asri, Cilegon merkezli Batı Java krakerini Mayıs başında 45 günlük planlı b,r bakım duruşuna aldı. Endonezyalı üretici, hem propilen hem de etilenin büyük bir alıcısı konumunda.

Ayrıca, Lotte Chemical Titan, Malezya’nın Pasir Gudang şehrinde bulunan 2 No’lu nafta krakerini de Nisan sonunda bir aylık planlı bir bakım için durdurdu. Kraker 525.000 ton/yıl etilen ve 280.000 ton/yıl propilen üretiyor. Tüccarlar, üreticinin aynı zamanda önemli bir spot etilen ve propilen alıcısı olduğunu söyledi.

Spot etilen fiyatları, bu hafta yeniden düşüşe geçti ve Mayıs teklifleri CFR Güneydoğu Asya bazında 950-980$/tona geriledi. Tüccarlar, Çin’de etilen fiyatlarının CFR 850-860$/tona düşmesi nedeniyle Çinli üreticilerin daha iyi netbackler elde etmek amacıyla Güneydoğu Asya’ya teklif vermelerinin de baskı yaratmasından endişe ediyor.

Güneydoğu Asya’da propilen fiyatları stabil, ancak aktif satışlar düşüşlere sebep olabilir

Güneydoğu Asya’da spot propilen fiyatları, fors majörün ardından CFR Güneydoğu Asya bazında 800-805$/ton gibi düşük seviyelerden 830$/tona sıçradıktan sonra bu hafta stabil kalmayı başardı. Tüccarlar, arzın halen talebin çok üzerinde olmasının propilen fiyatlarındaki stabiliteye yönelik bir tehdit unsuru olduğunu söylüyor.

Mayıs ve Haziran için halen spot mal teklif eden birkaç üretici bulunuyor. Singapurlu Shell ve PCS’nin yanı sıra, Malezyalı PRefChem de Pengerang nafta krakerini yeniden faaliyete geçirdi ve tüccarlar Malezyalı üreticinin 12-13 Mayıs yüklemeleri için ihale yoluyla 5000 tonluk spot mal sattığını bildirdi. Ayrıca, Chandra Asri’nin kraker ve türev üniteleri duruşta olduğundan, Endonezyalı PT Pertamina da Haziran başı yüklemesi için iki parti spot propilen malı sattı. Endonezyalı üretici daha önce de Mayıs için Çin’e birkaç parti propilen satmıştı.

Tüccarlar, Mayıs ve Haziran aylarında satışların artması halinde spot propilen fiyatlarının düşebileceğini söyledi. Ancak, fiyatlar yine de propilen için bir taban fiyat sağlayacak olan yüksek üretim maliyetleri tarafından desteklenecek. CFR Güneydoğu Asya bazında propilen fiyatlarındaki düşüşü durdurmak için, bazı ticaret firmalarının daha iyi netbackler elde etmek amacıyla Kuzeydoğu Asya/Çin’e yükleme yaptığı da bildirildi.

Kuzeydoğu Asya’da etilen hafif düştü, zayıf taleple beraber propilen stabil

Bu arada, Kuzeydoğu Asya/Çin’de etilen fiyatları zayıf türev talep ve bollaşan arz nedeniyle tekrar geriledi. Tüccarlar, Haziran ve Temmuz aylarında ABD Körfezi çıkışlı daha fazla etilen malının geleceğini bildirmeye devam etti. Tüccarlar, Haziran ve Temmuz ortası arasındaki dönemde Asya/Çin’e tahmini olarak 100.000 tonluk ABD Körfezi çıkışlı etilen malı ulaşacağını belirtti.

Kuzeydoğu Asya/Çin’de etilen arzı, bölgedeki üreticilerin kraker işletim oranlarını tekrar düşürmesine rağmen artıyor. Güney Koreli üreticiler, bölgedeki arz fazlası, yüksek nafta hammadde fiyatları ve durgun talep nedeniyle kraker işletim oranlarını düşürdü. Tüccarlar, türev talep ve fiyatların sürekli zayıf olmasının da etilen fiyatlarındaki herhangi bir artışa yönelik desteği azalttığını söyledi. Tüccarlar, PE, stiren, PVC, MEG ve EO gibi başlıca türev piyasaların çoğunun karlı olmadığını ekledi.

Propilene gelince, piyasada arz fazlası yaratacak kadar açık denizaşırı mal bulunmuyor, ancak Nisan’da daha fazla PDH tesisinin yeniden faaliyete alınmasıyla beraber Çin’de arz bollaştı. Talep halen durgun ve spot propilen fiyatlarını artıracak desteği sağlayamıyor.

Kuzeydoğu Asya’da spot etilen fiyatları, geçen haftaya kıyasla 10$/tonluk bir düşüşle 15 Mayıs itibarıyla CFR Çin bazında 860$/tondan, Güneydoğu Asya’da spot etilen fiyatları ise geçen haftaya kıyasla 20$/tonluk bir düşüşle 15 Mayıs itibarıyla CFR Güneydoğu Asya bazında 970$/tondan değerlendirildi. Kuzeydoğu Asya ve Güneydoğu Asya’da spot propilen fiyatları, geçen haftaya kıyasla değişmedi ve 15 Mayıs itibarıyla CFR Çin bazında 850$/ton ve CFR Güneydoğu Asya bazında 830$/tondan değerlendirildi.

ROC ve MOC’de yaşanan sıkıntılar nedeniyle Güneydoğu Asya’da arz daraldı

Güneydoğu Asya’da olefin arzı, Mayıs ve Haziran’daki süregelen planlı ve plansız duruşlarla beraber sıkışık kalacak.

Geçen Perşembe, Rayong, Map Ta Phut limanındaki bir kimyasal tankında çıkan yangın SCG Chemicals’ın 10 Mayıs itibarıyla tüm petrokimya ürünlerinde majör ilan etmesine yol açtı. SCG Chemicals, Map Ta Phut’ta Rayong Olefins (ROC) krakeri ve Map Ta Phut Olefins (MOC) krakeri olmak üzere iki krakere sahip. Taylandlı üretici krakerlerin üretim durumu hakkında ayrıntılı bilgi vermedi ancak yangının etkisinin büyüklüğünün değerlendirme aşamasında olduğunu belirtti.

Map Ta Phut’ta bulunan Rayong Olefins krakeri 900.000 ton/yıl etilen ve 450.000 ton/yıl propilen üretiyor. Map Ta Phut Olefins krakeriyse, yılda 1,2 milyon ton etilen ve 850.000 ton propilen üretim kapasitesine sahip.

Ayrıca, Filipinli JG Summit de teknik sorunlar nedeniyle 9 Mayıs’ta Batangas nafta krakerini duruşa aldı. Kraker, 480.000 ton/yıl etilen ve 240.000 ton/yıl propilen üretiyor. Sektör kaynaklarına göre, krakerin bu hafta yeniden faaliyete geçmesi bekleniyor.