Hindistan’da bol arz PE piyasalarını baskıladı, PP maliyetlerden destekle stabil

Enerji ve hammadde maliyetlerindeki artışa ve ekonomideki güçlü gidişata rağmen hem yurtiçi hem de bölgedeki bol arz, Hindistan’da PP ve PE fiyatları üzerinde baskı kurdu. Piyasada, 31 Mart’ta sona eren mali yıl öncesinde alım faaliyetleri de azaldı.

Tüccarlar, PP piyasalarının maliyetlerdeki artıştan destek gördüğünü ve fiyatların bir önceki ayın seviyelerinde stabilize olduğunu belirtirken, PE fiyatlarının hem ithal hem de yurtiçi piyasalardaki bol arzın baskısıyla gevşediğini söyledi.

Poliolefin satıcıları yüksek maliyetleri gerekçe göstererek fiyatları düşürmekte tereddüt etse de yerel ve bölgesel oyuncuların ellerinde yeterli arz olmasıyla beraber Hindistan’da alım ilgisi azalıyor gibi görünüyor.

Mali yıl biterken alım faaliyetleri azaldı

Hindistan’daki tüccarlar, ambalaj ve boru sanayilerinde ilk çeyrekte geleneksel olarak artan alımların Mart ayında azaldığını söyledi. Oyuncuların mali yıl bitmeden stokları en aza indirmeye çalışması da piyasayı etkilemiş görünüyor. Hindistan’da mali yıl 1 Nisan’da başlıyor ve 31 Mart’ta sona eriyor.

Hint bir tüccar, “Alıcılar, mevcut arzdan emin oldukları için alım serisi şimdilik sona ermiş gibi görünüyor. Çoğu alıcının, en azından yakın vade için yeterli stokları bulunuyor gibi ve ikinci çeyrekte herhangi bir arz sıkışıklığına yönelik endişe yok,” şeklinde konuştu.

Maliyetler ve makroekonomik durum halen destekleyici

Aynı zamanda, Hindistan’daki imalat faaliyetlerinin hızla devam etmesi ve enerji ve hammadde fiyatlarının güçlü seyretmesi nedeniyle destekleyici faktörler de varlığını sürdürdü. ChemOrbis Fiyat Sihirbazı’na göre, Brent petrol fiyatlarının aylık ortalaması Aralık’tan Mart’a uzanan dönemde %10 sıçrarken aynı dönem içinde Güneydoğu Asya’da ithal etilen fiyatları yaklaşık %16, Çin’de ise %8 arttı. Propilen fiyatlarıysa aynı süre içinde stabil seviyelerde seyretti.

Makroekonomik açıdan bakıldığında, üretim ve siparişlerde dikkate değer bir artış kaydedildiğinden Hindistan’ın Mart ayı imalat endeksi (PMI) son on altı yılın zirvesine ulaştı. S&P Global tarafından yayımlanan verilere göre, Hindistan’da mevsim etkilerinden arındırılmış HSBC Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Şubat ayındaki 56,9’dan Mart ayında 59,1’e yükseldi. Ülkenin sanayi üretimiyse, Aralık’ta yukarı yönlü revize edilen %4,2’lik büyümenin ardından Ocak ayında yıllık bazda %3,8 arttı.

Ancak, yurtiçinde ve bölgedeki piyasalarda arzın bol olması Mart boyunca poliolefin fiyatlarını baskılamayı sürdürdü.

AYPE fiyatları alıcı direnci nedeniyle düştü

Hindistan’da AYPE film fiyatlarının ay boyunca 20-30$/ton düştüğü kaydedilirken, Nisan başında işlem gören seviyelerin çoğunlukla 1150$/tonun altında olduğu ve CIF Hindistan bazında 1100$/tona kadar gerilediği görüldü. Geçen ay, fiyatlar CIF 1140-1160$/tondan bildiriliyordu.

Bir tüccar, “Teklifler, yüksek seviyelerde tutuluyordu ancak Hindistan’daki alıcıların katı direnci nedeniyle fiyatlar düştü,” şeklinde konuştu. Ayrıca, oyuncuların stoklarını azaltmak istemesi nedeniyle mali yıl sona ererken talebin azaldığını da ekledi.

Bol arz nedeniyle LAYPE fiyatları keskin düştü

Özellikle Hindistan’daki yurtiçi üreticilerin fiyatları olmak üzere LAYPE film bol arz nedeniyle düştü. Hint bir tüccar şu yorumu yaptı: “Hindistan piyasasında LAYPE tedarikinde bir sorun yok. Neredeyse her gün ticari işlemlerin düştüğünü duyuyoruz. Yurtiçi üreticiler arasında daha fazla pazar payı elde etmek için yoğun bir rekabet var.”

Bu durum aynı zamanda, yüksek maliyetler nedeniyle fiyatları Hindistan’daki seviyelere indirmekte zorlanan uluslararası tedarikçileri köşeye sıkıştırdı. Aynı tüccar, yurtiçi piyasanın düşüş eğiliminde olması nedeniyle oyuncuların ithal tekliflerle ilgilenmediğini söyledi.

Tüccar, LAYPE film için alt sınırdan tekliflerin CIF Hindistan 900$/ton gibi düşük seviyelerden bildirildiğini de ekledi. Teklifler, bir ay önce 950$/ton civarlarındaydı. Üst sınırdaysa, satıcıların fiyatlarını 950$/tonun üzerinde tutmakta zorlandığını bildirdi. Bir ay öncesinde gerçekleştirilen işlemlerin çoğu 1000$/ton eşiğinin hafif altına işaret ediyordu.

Arz, YYPE fiyatlarını aşağı çekti

Hint tüccarlar Asya genelinde YYPE’ye yönelik alım ilgisinin bölgedeki sanayicilerin stoklarının yeterli olması nedeniyle zayıfladığını belirtti. Bir tüccar, "BDiğer piyasalardaki eğilimi yakından takip ediyoruz ve yalnızca acil bir ihtiyaç olduğunda alım yapıyoruz," dedi.

Hindistan’da, alıcılar stok yenilemek için acele etmedi. Fiyatlar geçtiğimiz hafta 1000$/ton seviyesinin altına gerilerken, alım hedefleri CIF 985-1020$/tonda seyretti. Yaklaşık bir ay önce piyasadaki hakim fiyat aralığı 1030-1060$/ton civarındaydı. Bir tüccar, “Hint üreticiler arasındaki rekabet nedeniyle fiyatlar ciddi düşüşler gördü. Yüksek fiyatlarla teklif edilen hiçbir ürün kesinlikle alıcı bulamıyor,” şeklinde konuştu. Ancak aynı tüccar, maliyetlerin arttığını ve üreticilerin fiyat yükseltmek dışında bir seçeneğinin olmayabileceğini de belirterek şunları söyledi: “Yakın vadede artışların bir miktar kabul görmesini umuyoruz.”

PP rafya için alt sınır halen 1000$/ton eşiğinin altında

PP homopolimer rafya ve enjeksiyon fiyatları, CIF Hindistan 990$/ton kadar düşük bir seviyeden bildirilmeye devam etti. Hatta bazı durumlarda bu seviyenin dahi altında teklifler duyuldu. Üst sınırlar, CIF Hindistan 1025$/ton civarlarından bildirildi.

Tüccarlara göre, ithal PP teklifleri PE’ye kıyasla sayıca daha azdı. Bu durum, piyasadaki bol arza rağmen fiyatların çoğunlukla stabil kalmasını sağladı. Tüccarlardan biri, “Satıcılar, fiyatlarını düşürüp beklemede kalmayı istemiyorlar. Ayrıca, daha önce rezerve edilen yüklemelerin boşaltıldığını görüyoruz. Bu durum, yurtiçinde hali hazırda var olan arz fazlasını perçinliyor,” şeklinde yorum yaptı.