İtalya ve Batı Avrupa’da, PP piyasaları sıkışık arz ve yükselen maliyetler nedeniyle tedirgin

Bölgedeki piyasalarda, Ocak ortasına gelindiğinde tedarik endişeleri ön plana çıktı. Zira fors majör ilanları Kızıldeniz krizinin yarattığı etkiyi pekiştirerek bölgeden ve ithal kaynaklardan siparişlerin durmasına neden oldu. Nispeten dengesiz arz-talep dinamikleri ve yükselen spot propilen fiyatları Şubat için artış görünümünü destekledi.

Total de SABIC gibi fors majör ilan etti

Total, 25 Ocak’ta Fransa’daki tüm PP tesislerinde fors majör ilan etti. SABIC Europe da hammadde sıkıntıları nedeniyle Gelsenkirchen, Almanya’da Aralık sonunda fors majör ilan etmişti. SABIC’in PP tesisinin Ocak sonunda faaliyete dönmesi bekleniyor olsa da haberin yazıldığı sırada herhangi bir gelişme açıklanmamıştı.

Bu arada, Macaristanlı MOL kısıtlı nafta arzı nedeniyle 2023 Aralık başında PP üretiminde fors majör ilan etmişti.

ChemOrbis Üretim Haberleri Pro’ya göre, global piyasalarda Ocak ayında yaklaşık 2 milyon tonluk PP üretim kaybı yaşandığı tahmin ediliyor ve bu üretim kaybının %55’i Kuzeydoğu Asya’dan geliyor. Avrupa, devam eden düşük işletim oranları ve son üretim aksaklıkları nedeniyle toplam üretim kaybının neredeyse %25’ini oluşturdu.



Güney Kore’den ithal fiyatlar en fazla artışı gördü

İthal piyasada da tedarik koşulları pek iyi değildi. Kızıldeniz krizi taşımacılar ve ihracatçılar için lojistik sıkıntılara yol açarak navlun, konteyner ve sigorta maliyetlerinde ciddi artışlara sebep oldu. Asya’dan Nisan ortası teslimatlı yeni yükleme mallar en güncel seviyelerinin 200$/ton üzerinde fiyatlandırıldı. Suudi Arabistan’dan ithal fiyatlar da 50-100$/tonluk artışlar gördü.

Yine de, alıcılar devam eden aksaklıklar ve teslimat gecikmeleri nedeniyle yeni ithal mala girmeyi riskli buldu. Şubat yüklemeli malların teslimatı Mayıs ayında gerçekleşecek. Ancak, Mayıs ayında piyasadaki gidişatta bir değişiklik olması da olasılık dahilinde.

C3 kontratının üzerine üç haneli zam girişimleri görüldü

PP tedarikçileri, Ocak mallarını stabil seviyelerde veya artışlarla satmalarının ardından siparişlerini durdurdu. Tedarikçiler marjlarını iyileştirmeyi planlıyordu. Öyle ki, daha az miktarda ithal mal Avrupa’ya ulaşacak ve bu da ithal tedarikçilere ve bölgedeki üreticilere piyasayı yükseltme çabalarında yardımcı olacak.

Nitekim, bazı yurtiçi ve ithal tedarikçiler fiyatların ithalata bağımlılığı nedeniyle Kızıldeniz krizine tepki olarak keskin artışlar kaydettiği Türkiye’ye ihracat yapmayı tercih etti. Ocak başındaki stabil eğilim, Orta Doğulu tedarikçileri piyasadan uzaklaştırarak Avrupa’ya kotaların azalmasına neden oldu. Güçlü Şubat görünümü ekseninde bu durumun devam etmeyeceğini söylemek mümkün.

Dolayısıyla, Şubat propilen kontratındaki 15€/tonluk artışa ek olarak 100€/ton civarında zam girişimleri görülebilir. ChemOrbis Fiyat Sihirbazı’na göre, spot propilen fiyatları Ocak başından beri yaklaşık 150-200€/tonluk bir artış kaydetti.

Sıkışık ithal mal ve marj iyileştirme hedefleri ekseninde ilk olarak 150€/tonluk zamlar görülebilir. Nitekim, bölgedeki poliolefin üreticileri halihazırda monomer kontratı öncesinde 130-150€/tonluk artışlar açıklamıştı. Oyuncular, Şubat ayında daha keskin fiyat artışları ve Mart ayında daha yavaş bir hızda da olsa artışların devam etmesini bekliyor.

Kuzeybatı Avrupa ve İtalya’da, fiyat aralıkları tamamı FD, 60 gün vadeli ödemeli bazında en son homo PP için 1100-1200€/ton ve PP blok kopolimer enj. için 1150-1250€/tonda yer aldı.

İtalya ve Batı Avrupa’da talep görüşleri farklılık gösterdi

İşleyiciler yıl sonu tatilinin ardından faaliyetlerine geri döndüğü için Ocak ortasına gelindiğinde alımlardaki yavaşlık sona ermişti. İşleyici ve nihai kullanıcı kanadında stok yenileme faaliyetlerinin tedarik endişeleri ve fiyat zamlarından kaynaklandığı aşikar. Genel talep zayıf kalsa da, ilave zamlara karşı önlem amaçlı yapılan ön alımlar nedeniyle alım faaliyetleri Aralık ayına kıyasla daha iyiydi. İtalyalı oyuncular faaliyetlerin iyileştiğini bildirdi.

Almanya, Hollanda ve Belçika da dahil Batı Avrupa piyasalarında ise alım faaliyetleri pek değişmedi. Zira oyuncular başlıca PP uygulamaları için zayıf tüketim ekseninde talep koşullarından şüpheli. PP ambalaj, ev eşyaları imalatı ve otomotiv sektöründe kullanılıyor.

Diğer bir deyişle, durgun talep gelecek zamları kontrol altında tutabilir veya satış hacimlerinde bir yavaşlamaya neden olabilir.