Navlun piyasalarında düşüşler için çanlar çalmaya başladı

Mayıs başından bu yana %86, Aralık ayından bu yana ise %300 gibi daha etkileyici bir artış gösteren navlun fiyatları, bir önceki hafta Çin-Hindistan rotasındaki oranlarda görülen düşüşün ardından geçtiğimiz hafta zirve seviyelerinden gerilemeye başladı.

Asya limanlarındaki ciddi sıkışıklık nedeniyle Haziran sonunda keskin artışlar yaşayan Çin-Hindistan rotalarındaki konteyner fiyatlarının Temmuz başında gerilemesi, Çin’den Avrupa ve ABD’ye giden rotalarda da rallinin devamlılığıyla ilgili soruları gündeme getirdi. Drewry’nin dünya konteyner endeksindeki yavaşlama ve Freightos’taki son düşüşler navlunların gevşeyeceği yönündeki tahminleri destekledi.

Drewry’nin konteyner endeksindeki ralli yavaşladı, Freightos düştü

Drewry’e göre, dünya konteyner endeksi geçen hafta %1’lik ufak bir artışla 40 footluk konteyner başına 5.937$’a yükseldi ve geçen yılın aynı haftasına kıyasla %286 arttı.

Dünya konteyner endeksi, Mayıs başında başlayan rallinin ardından toplam %86 oranında artış gösterdi. Ayrıca, Aralık 2023’te Kızıldeniz krizinin başlamasından bu yana endeks %286 gibi kayda değer bir artış gösterdi.

Ayrıca, Freightos’un küresel endeksi geçtiğimiz hafta %2,3 düşüşle 40 footluk konteyner başına 5060$’ageriledi. Freightos’tan Judah Levine, “Bu hafta şu ana kadar günlük fiyatlar düşmeye devam ettiği için fiyatların çoktan zirveye ulaşmış olabileceğine dair işaretler var,” dedi.

Çin - Batı Bloku rotasında fiyatlar Mayıs’tan bu yana ilk kez düştü

Rallinin arkasındaki ana itici güç olan Çin çıkışlı rotalar için fiyatlar stabilize olmaya başladı ve hatta geçtiğimiz hafta boyunca düşüşler yaşadı. Drewry, Çin - ABD Batı Yakası rotası için navlun fiyatlarını geçtiğimiz hafta %3’lük bir gevşemeyle 40 footluk konteyner başına 7288$’a düşürdü ve bu Mayıs ayından bu yana görülen ilk düşüşe işaret etti. Yine de fiyatlar Mayıs ayına kıyasla %98 daha yüksek. Öte yandan, Çin’den ABD’nin Doğu Yakası’na yapılan yüklemeler geçtiğimiz hafta %2, Mayıs ayından bu yana ise toplamda %91 artışla 9612$’a yükseldi. Rota haftalık bazda bir artış yaşamış olsa da büyüme hızı açıkça yavaşladı.

Drewry’nin Çin - Kuzeybatı Avrupa rotasında fiyatlar geçtiğimiz hafta değişmediancak Mayıs ayından bu yana %127 artışla 40 footluk konteyner başına 8267$ olurken, Güney Avrupa geçtiğimiz hafta yalnızca %1 ve Mayıs ayından bu yana %94 artışla 7727$’a ulaştı.

Ancak, Freightos’a göre, Çin’den Batı Avrupa’ya fiyatlar geçen hafta %1,8 düşüşle 8474$’a ve Akdeniz için %2,8 düşüşle 40 footluk konteyner başına 7524$’a geriledi. Çin’den ABD’ye olan fiyatlar ise 40 footluk konteyner başına Batı Yakası için %4,4 düşüşle 7742$’a, Doğu Yakası için ise %1’den az bir düşüşle 9564$’a geriledi.

Düşüşü ne tetikledi?

Özellikle Transpasifik rotasında fiyatların yumuşamasını sağlayan ek kapasitenin devreye girmesiyle ithalatçılar artan spot fiyatlara karşı bir miktar direnç gösterebildi. Bu nedenle denizyolu konteyner taşımacılığı fiyatlarındaki artış zirve yapıyor gibi görünüyor.

Xeneta Kıdemli Nakliye Analisti Emily Stausbøll, bazı nakliye şirketlerinin Temmuz ortasında daha yüksek spot fiyatlar için bastırmaya devam ederken, diğerlerinin fiyatlarını düşürmeye başladığını belirtti. Stausbøll, "En önemlisi, bu durum piyasadaki mevcut kapasitenin arttığına işaret ediyor ve nakliye şirketleri bir kez daha, yer elde etmek için kendilerine teklif edilen her fiyatı ödemek zorunda hissetmek yerine, gemi taşımacılarını birbirlerine karşı kullanmaya başlayabilirler. Pazarlık gücü dengesi taşımacılara doğru dönmeye başladıkça, spot fiyatların da düşmeye başladığını göreceğiz,” şeklinde konuştu.

Gemicilik sektörünü yakın gelecekte neler bekliyor?

Drewry, önümüzdeki hafta Çin çıkışlı rotalar için fiyatların stabil kalmasını ve yoğun sezon boyunca yüksek seyretmesini bekliyor. Öte yandan, bazı analistler Çin-ABD rotalarında daha fazla gevşeme görmeyi bekliyor.

Konteyner taşımacılığı piyasaları, limanlardaki sıkışıklığın rahatlaması ve kapasitedeki artış sayesinde düşüşlerini sürdürse bile, navlun fiyatlarının yılın ikinci yarısında yüksek kalması bekleniyor. Bunun nedeni olarak Süveyş Kanalı’na dönüşün olası görünmemesi, liman sıkışıklığının devam edecek olması ve nakliyecilerin yüksek maliyetlerle karşı karşıya kalmaya devam etmesi gösteriliyor. Ayrıca, nakliye şirketlerinin oldukça kontrollü bir şekilde kapasite eklemesi ve böylece fiyatların düşmesinin önüne geçmesi bekleniyor.

Aralık ayındaki ani yükselişin ardından piyasaların Şubat ve Nisan aylarında bir miktar gevşediğini de belirtmekte fayda var. Ancak, piyasa Mayıs ayında tekrar yükselişe geçtiğinde fiyat düşüşü önceki yükseliş trendinin yarısına bile ulaşmamıştı.