O. Doğu'da PP ve PE için 2025 görünümü: Zayıf talep ve yeni kapasiteler, piyasalar üzerinde çifte baskı kuracak
Nada Samir - nada@chemorbis.com
Esra Ersöz - eersoz@chemorbis.com 
Suudi Arabistan, BAE ve Doğu Akdeniz piyasaları, PP ve PE fiyatlarının son çeyrekte düşüş eğiliminde olmasına rağmen, bu yıl geçen yıla kıyasla çok daha az dalgalanma yaşadı. Ocak için ilk beklentiler, fiyatlarda olası bir değişime işaret ederken, jeopolitik koşullar ve kapasite artışları yılın geri kalanında bölge piyasaları üzerine gölge düşürmeye devam edecek.
Yavaş talep ve artan arzın yanı sıra bölgeye yönelen agresif Amerikan teklifleri de bölge piyasaları üzerinde baskı kurdu. Oyuncular, “Ancak Suudi Arabistan’da PP fiyatları, art arda ikinci ay yükseldi. Bu durum, bölgenin geri kalanında yakında ortaya çıkabilecek bir yükseliş eğiliminin habercisi olabilir,” dedi.
2024’ten önemli kesitler
2024’te, bölge genelindeki PP ve PE piyasaları, yerel para birimlerinin değer kaybetmesi ve Gazze şeridi ile Lübnan’da savaşın patlak vermesi dahil olmak üzere ekonomik ve siyasi zorluklarla boğuştu.
Ocak ayında, Suudi Arabistan’ın yurtiçi müşterilere sunulan rekabetçi fiyatların kötüye kullanılmasını önlemek için yurtiçi satıcılardan PP ihracatını kısıtlama hamlesi de, daha büyük fiyat dalgalanmalarını engellemiş ve piyasadaki "ucuz fiyatları" ortadan kaldırmış olabilir.
2024 yılı sonunda bu piyasaların bölge genelinde nasıl şekillendiğine bir bakalım.
Suudi PP piyasaları 2. ay ufak bir artış gösterdi, PE 3. ay geriledi
Suudi Arabistan’da, önde gelen bir yurtiçi üreticiden Aralık PP teklifleri, Kasım seviyelerine kıyasla 26/ton (10$/ton) artış gösterdi. Bu durum, PP fiyatlarının üst üste ikinci ayda da hafif artış yaşadığı anlamına gelirken, iki aylık toplam kazanç 60SAR/ton ($16/ton) oldu. Ancak, PE fiyatlarındaki düşüş eğilimi devam etti.
PP fiyat artışları son iki ayda genel piyasa eğilimine meydan okusa da, toplam artışların fiyatları yeni yükseklere taşıyacak kadar büyük olmadığını belirtmek gerek. ChemOrbis Fiyat Endeksi, PP fiyatlarının yıl sonunda yılın başındaki seviyeye yakın kapandığını ve toplam 60SAR/ton ($16/ton) kazanç sağlandığını gösteriyor.
PP’den farklı olarak, önde gelen bir Suudi üreticinin Aralık ayı PE teklifleri, bir ay öncesine kıyasla aynı seviyelerde veya 37SAR/ton (10$/ton) düşüşle açıklandı. Bu, art arda düşüş görülen üçüncü ay oldu. Buna karşın, AYPE fiyatları diğer türlerdeki zayıflığa direndi ve yükseldi.
Suudi AYPE piyasası 30 ayın en yüksek seviyesinde
ChemOrbis Fiyat Endeksi, Suudi Arabistan’da AYPE film fiyatlarının 2024’ün başından bu yana stabil veya hafif artış eğilimli seyrettiğini ve son olarak Mayıs 2022’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştığını gösteriyor. Bu durum, global eğilimlerle paralellik gösteriyor. Zira, AYPE yaygın kapasite artışlarının olmaması nedeniyle diğer PE ürünlerine göre oldukça güçlü kaldı.
Yurtiçi kaynaklara göre, yıl sonu bilanço kapanışlarının yaklaşmasıyla birlikte durgun talep sürüyor. Yurtiçi bir üretici, “Buna rağmen, üretici sübvanse edilen yurtiçi sanayicilerin yaptığı re-export faaliyetlerine karşı PP fiyatlarını korumaya çalışıyor, bu nedenle bu ay da fiyatları artış eğilimli tuttu,” dedi.
BAE piyasaları zayıflayan talebe teslim oldu
Birleşik Arap Emirlikleri’nde, Orta Doğulu tedarikçiler ilk Aralık PP ve PE tekliflerini çoğunlukla son Kasım seviyelerine kıyasla stabil seviyelerde açıkladılar. Kısa bir süre sonra, işlemlerde 20-30$/tonluk indirimler bildirildi. Zayıf talep ve yeterli arzın yanı sıra yıl sonu durgunluğa bağlı olarak zayıf seyreden piyasa koşulları, oyuncuların belirttiğine göre satıcıların zam denemelerine rağmen işlemlerde indirimlere yol açtı.
Amerikan malı akını Doğu Akdeniz piyasalarını baskı altında tuttu
Doğu Akdeniz bölgesinde, PP fiyatları Kasım ayına kıyasla 30-60$/tonluk daha belirgin düşüşler kaydetti. Piyasa oyuncuları, türev segmentlerdeki talebin en düşük seviyelerinde seyretmeye devam ettiği ve bunun polimer alımlarına yansıdığı konusunda hemfikir. Lübnan merkezli bir distribütör, “Ayrıca, fiyatların düşmesi ve rekabetçi Amerikan mallarının bu ay da görülmesi, Orta Doğulu tedarikçilerden ilave düşüşler beklendiği için oyuncuları diken üstünde tuttu,” dedi.
Bu arada, PE piyasaları Ürdün’de çoğunlukla sabit kalırken, Lübnan’da Kasım ayına kıyasla $20/ton’a kadar hafif düşüşler görüldü. Oyuncular Aralık için YYPE film ve LAYPE film için sıkışık arz bildiriyor.
Orta Doğu’da ilk çeyrek görünümü güçlü, ancak talep zayıf
Bölge genelindeki PP ve PE fiyatları dip seviyelerine ulaşmış olabilir ve artan lojistik maliyetler ile 2024 boyunca önemli fiyat artışları görme mücadelesi veren satıcıların sıkışık marjlarına bağlı olarak 2025’in başlarında fiyatlarda bir toparlanma bekleniyor.
Bununla birlikte, azalan türev talep, ciddi ekonomik zorluklar, jeopolitik gerilim, fazla arz ve düşen petrol talebi beklentileri de dahil olmak üzere bir dizi düşüş faktörü, yeni yıl için belirgin artış taleplerini gölgeliyor.
Orta Doğu’da yeni kapasiteler yolda
Dünyanın önde gelen PP ve PE ihracatçılarından biri olan Suudi Arabistan, 2025’te yeni bir PP kapasitesi eklemeye hazırlanıyor. Advanced Petrochemical’ın Al Jubail’deki PDH-PP projesi yakında faaliyete geçecek. Güney Koreli SK Chemicals ile yapılan bu ortak girişimin inşaatına 2021’de başlandı. Şirkete yakın kaynakların bildirdiğine göre, PHD tesisinin faaliyete geçişi 2024 yılının sonlarında planlanıyor ve ardından 2025 yılının ilk çeyreğinde PP tesislerinin faaliyete geçmesi bekleniyor. Her iki tesisin de yıllık kapasitesi 800.000 ton olacak.
Advanced Petrochemical’ın yanı sıra BAE’li Borouge da gelecek yıl Borouge 4 olarak adlandırılan yeni kompleksin faaliyete geçmesi için hazırlanıyor. 2024 ortası itibarıyla projenin %70’ten fazlası tamamlandı ve 2025 sonunda faaliyete geçmesi planlanıyor. Yeni kompleks, 1,8 milyon ton/yıl kapasiteli dev bir etilen krakerinin yanı sıra 1,4 milyon ton/yıl kapasiteli PE tesisine ev sahipliği yapacak.
Yavaş talep ve artan arzın yanı sıra bölgeye yönelen agresif Amerikan teklifleri de bölge piyasaları üzerinde baskı kurdu. Oyuncular, “Ancak Suudi Arabistan’da PP fiyatları, art arda ikinci ay yükseldi. Bu durum, bölgenin geri kalanında yakında ortaya çıkabilecek bir yükseliş eğiliminin habercisi olabilir,” dedi.
2024’ten önemli kesitler
2024’te, bölge genelindeki PP ve PE piyasaları, yerel para birimlerinin değer kaybetmesi ve Gazze şeridi ile Lübnan’da savaşın patlak vermesi dahil olmak üzere ekonomik ve siyasi zorluklarla boğuştu.
Tüm bu zorluklara rağmen, ChemOrbis Fiyat Endeksleri, 2024 yılında bölgedeki tüm piyasaların 2023’e göre daha sınırlı bir dalgalanma yaşadığını gösteriyor. Suudi Arabistan’ın PP ve PE piyasaları ortalama 200-300SAR/tonluk bir aralıkta dalgalanırken, BAE ve Doğu Akdeniz piyasaları yıl boyunca 100-150$/tonluk bir dalgalanma yaşadı. Bu dalgalanmalar, geçen yılki zirve-dip değişimlerinin neredeyse yarısı kadardı.
Bu durum, zaten ’düşük talep piyasası’ olan bir ortamda arzın bölgedeki üreticiler tarafından üretim kesintileri yoluyla kontrol altında tutulmasından ve Kızıldeniz’deki karışıklıkların ardından bölgeye tedarikin daha sınırlı hale gelmesinden kaynaklandı.
Ocak ayında, Suudi Arabistan’ın yurtiçi müşterilere sunulan rekabetçi fiyatların kötüye kullanılmasını önlemek için yurtiçi satıcılardan PP ihracatını kısıtlama hamlesi de, daha büyük fiyat dalgalanmalarını engellemiş ve piyasadaki "ucuz fiyatları" ortadan kaldırmış olabilir.
2024 yılı sonunda bu piyasaların bölge genelinde nasıl şekillendiğine bir bakalım.
Suudi PP piyasaları 2. ay ufak bir artış gösterdi, PE 3. ay geriledi
Suudi Arabistan’da, önde gelen bir yurtiçi üreticiden Aralık PP teklifleri, Kasım seviyelerine kıyasla 26/ton (10$/ton) artış gösterdi. Bu durum, PP fiyatlarının üst üste ikinci ayda da hafif artış yaşadığı anlamına gelirken, iki aylık toplam kazanç 60SAR/ton ($16/ton) oldu. Ancak, PE fiyatlarındaki düşüş eğilimi devam etti.
PP fiyat artışları son iki ayda genel piyasa eğilimine meydan okusa da, toplam artışların fiyatları yeni yükseklere taşıyacak kadar büyük olmadığını belirtmek gerek. ChemOrbis Fiyat Endeksi, PP fiyatlarının yıl sonunda yılın başındaki seviyeye yakın kapandığını ve toplam 60SAR/ton ($16/ton) kazanç sağlandığını gösteriyor.
PP’den farklı olarak, önde gelen bir Suudi üreticinin Aralık ayı PE teklifleri, bir ay öncesine kıyasla aynı seviyelerde veya 37SAR/ton (10$/ton) düşüşle açıklandı. Bu, art arda düşüş görülen üçüncü ay oldu. Buna karşın, AYPE fiyatları diğer türlerdeki zayıflığa direndi ve yükseldi.
Suudi AYPE piyasası 30 ayın en yüksek seviyesinde
ChemOrbis Fiyat Endeksi, Suudi Arabistan’da AYPE film fiyatlarının 2024’ün başından bu yana stabil veya hafif artış eğilimli seyrettiğini ve son olarak Mayıs 2022’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştığını gösteriyor. Bu durum, global eğilimlerle paralellik gösteriyor. Zira, AYPE yaygın kapasite artışlarının olmaması nedeniyle diğer PE ürünlerine göre oldukça güçlü kaldı.
Yurtiçi kaynaklara göre, yıl sonu bilanço kapanışlarının yaklaşmasıyla birlikte durgun talep sürüyor. Yurtiçi bir üretici, “Buna rağmen, üretici sübvanse edilen yurtiçi sanayicilerin yaptığı re-export faaliyetlerine karşı PP fiyatlarını korumaya çalışıyor, bu nedenle bu ay da fiyatları artış eğilimli tuttu,” dedi.
BAE piyasaları zayıflayan talebe teslim oldu
Birleşik Arap Emirlikleri’nde, Orta Doğulu tedarikçiler ilk Aralık PP ve PE tekliflerini çoğunlukla son Kasım seviyelerine kıyasla stabil seviyelerde açıkladılar. Kısa bir süre sonra, işlemlerde 20-30$/tonluk indirimler bildirildi. Zayıf talep ve yeterli arzın yanı sıra yıl sonu durgunluğa bağlı olarak zayıf seyreden piyasa koşulları, oyuncuların belirttiğine göre satıcıların zam denemelerine rağmen işlemlerde indirimlere yol açtı.
Amerikan malı akını Doğu Akdeniz piyasalarını baskı altında tuttu
Doğu Akdeniz bölgesinde, PP fiyatları Kasım ayına kıyasla 30-60$/tonluk daha belirgin düşüşler kaydetti. Piyasa oyuncuları, türev segmentlerdeki talebin en düşük seviyelerinde seyretmeye devam ettiği ve bunun polimer alımlarına yansıdığı konusunda hemfikir. Lübnan merkezli bir distribütör, “Ayrıca, fiyatların düşmesi ve rekabetçi Amerikan mallarının bu ay da görülmesi, Orta Doğulu tedarikçilerden ilave düşüşler beklendiği için oyuncuları diken üstünde tuttu,” dedi.
Bu arada, PE piyasaları Ürdün’de çoğunlukla sabit kalırken, Lübnan’da Kasım ayına kıyasla $20/ton’a kadar hafif düşüşler görüldü. Oyuncular Aralık için YYPE film ve LAYPE film için sıkışık arz bildiriyor.
Orta Doğu’da ilk çeyrek görünümü güçlü, ancak talep zayıf
Bölge genelindeki PP ve PE fiyatları dip seviyelerine ulaşmış olabilir ve artan lojistik maliyetler ile 2024 boyunca önemli fiyat artışları görme mücadelesi veren satıcıların sıkışık marjlarına bağlı olarak 2025’in başlarında fiyatlarda bir toparlanma bekleniyor.
Bununla birlikte, azalan türev talep, ciddi ekonomik zorluklar, jeopolitik gerilim, fazla arz ve düşen petrol talebi beklentileri de dahil olmak üzere bir dizi düşüş faktörü, yeni yıl için belirgin artış taleplerini gölgeliyor.
Orta Doğu’da yeni kapasiteler yolda
Dünyanın önde gelen PP ve PE ihracatçılarından biri olan Suudi Arabistan, 2025’te yeni bir PP kapasitesi eklemeye hazırlanıyor. Advanced Petrochemical’ın Al Jubail’deki PDH-PP projesi yakında faaliyete geçecek. Güney Koreli SK Chemicals ile yapılan bu ortak girişimin inşaatına 2021’de başlandı. Şirkete yakın kaynakların bildirdiğine göre, PHD tesisinin faaliyete geçişi 2024 yılının sonlarında planlanıyor ve ardından 2025 yılının ilk çeyreğinde PP tesislerinin faaliyete geçmesi bekleniyor. Her iki tesisin de yıllık kapasitesi 800.000 ton olacak.
Advanced Petrochemical’ın yanı sıra BAE’li Borouge da gelecek yıl Borouge 4 olarak adlandırılan yeni kompleksin faaliyete geçmesi için hazırlanıyor. 2024 ortası itibarıyla projenin %70’ten fazlası tamamlandı ve 2025 sonunda faaliyete geçmesi planlanıyor. Yeni kompleks, 1,8 milyon ton/yıl kapasiteli dev bir etilen krakerinin yanı sıra 1,4 milyon ton/yıl kapasiteli PE tesisine ev sahipliği yapacak.
Bu yeni kapasiteler yalnızca bölgeye değil halihazırda ciddi bir arz fazlasının baskısı altında olan global polimer piyasalarına da arz ekleyecek. Bu kapasite artışlarının büyük bir kısmı ihracat pazarlarına tahsis edilse de, bölgedeki pazarlar da bunların yükünü hissedebilir. Halihazırda ciddi bir arz fazlası yaşayan pazarlar üzerindeki bu etkiler, Orta Doğulu tedarikçilerin 2024’te fiyat oynaklığını sınırlamaya yönelik çabalarını riske atabilir.
Diğer ücretsiz plastik haberleri
Plastik hammadde (PP, LDPE, LLDPE ,HDPE, PVC, Kristal, Antişok, PET, ABS) fiyatları, Petkim fiyatları, polimer pazar trendleri ve fazlası...- Çin ve G. Doğu Asya’da PP, PE oyuncuları tatil sonrası görünümü tartışıyor
- Asya’da ABS, talebin Ocak’ta da zayıf kalmasıyla yeni düşüşler gördü
- Çin’de PE, zayıflayan talep ve düşen vadeli piyasa ekseninde gevşek seyretti
- Global PP ve PE satıcıları, Türkiye'ye Ocak için zamlarla yaklaştı
- Avrupa PP ve PE piyasaları, 2025’e stabil veya hafif artış eğilimli başladı
- Global spot stiren piyasaları 2025’e farklı yönlerde başladı
- Çin’in PVC piyasaları, yeni yılı karışık eğilimlerle açtı
- Çin, kilit PP ve PE projelerini erteliyor: Kapasite artış planları engellere takıldı
- İstatistik: Türkiye’nin toplam PP ve PE ithalatı, Ocak-Kasım döneminde yıllık bazda düştü
- Çin'de PP piyasası sessiz, satıcılar Ay Yeni Yılı tatilinden önce talepten umutlu