PVC'de Hindistan'dan önerilen vergilerin yankısı sürüyor: Dünyanın en büyük alıcısı global ticareti yeniden şekillendiriyor

Piyasalar, dünyanın en büyük PVC alıcısı olan Hindistan’ın kısa süre önce açıkladığı antidamping vergisi tavsiyeleri ile sarsıldı. Hindistan’ın S-PVC ithalatı geçen yıl 3 milyon tonu aşarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı ve toplam global ticaretin yaklaşık %33’ünü oluşturdu. Şimdi ise oyuncular, dev PVC alıcısının yurtiçi üreticilerden gelen talepler ve ülke içinde yakında beklenen kapasite artışları arasında ortamı yeniden yapılandırmaya çalışmasıyla ticaret dinamiklerinde önemli değişimlere hazırlanıyor.

ABD’li üreticiler, en yüksek geçici vergilerle karşı karşıya

Hindistan, yurtiçi sanayisini özellikle Çin, Endonezya, Japonya, Güney Kore, Tayvan, Tayland ve Amerika Birleşik Devletleri’nden yapılan ucuz ithalattan korumak amacıyla yeni geçici vergileri açıkladı. Antidamping soruşturması, üç PVC üreticisinin (Chemplast Cuddalore Vinyls Limited, DCM Shriram Limited ve DCW Limited) bu ülkelerden yapılan ithalatın yurtiçil üreticilere ciddi zarar verdiğini ileri süren dilekçesi üzerine başlatıldı. Antidamping vergileri menşe ve üreticiye göre değişirken, Çin’den ithal edilen ürünler, tedarikçiye bağlı olarak 82-167$/ton arasında değişen oranlarda vergi ile karşı karşıya. Diğer vergi oranları; şöyle sıralanıyor: Tayvan için 25-163$/ton, Endonezya için 73-200$/ton, Japonya için 54-147$/ton, Güney Kore için 51-161$/ton, Tayland için 53-184$/ton ve Amerika Birleşik Devletleri için 164-339 $/ton., Bu listede ABD’li şirketler yeni tedbirlerden en çok etkilenen üreticiler olarak öne çıkıyor..

Kısa vadeli etkiler

Hint bir tüccar antidamping zaman çizelgesi hakkında bilgi vererek hükümet bildiriminin 29 Ekim 2024’te yayımlanmasından sonra 30 günlük bir bekleme süresi öngördüğünü ve bunun da uygulamayı 28 Kasım civarına yerleştireceğini, ancak gerçek başlangıç tarihinin hükümet tarafından yapılacak olası ayarlamalara tabi olduğunu belirtti. PVC ihracatçılarına, önerilen vergilerden kaçınmak için Hindistan’a sevkiyatlarının bu tarihten önce ulaştırmaları tavsiye edildi. Zira herhangi bir gecikme, vergilerin yürürlüğe girmesi durumu ek vergilere veya mal reddine yol açabilir.

Bir başka tüccar, Diwali sonrası piyasa koşullarının nispeten değişmediğini, ancak birçok Hint müşterinin siparişleri sonuçlandırmakta tereddüt ettiğini belirtti. Tüccar, "Raporlar, bazı Hint alıcıların özellikle Çin’den yapılan sevkiyatlarda halihazırda yola çıkmış siparişlerini iptal ettiğini yahut potansiyel antidamping maliyetlerinden kaçınmak veya bunları en aza indirmek istedikleri için fiyat indirimleri için tedarikçilere baskı yaptığını gösteriyor," dedi.

Kilit tedarikçiler üzerindeki etki ve değişen ticaret akışları

Yeni antidamping vergilerinin ticaret akışlarını önemli ölçüde etkilemesi ve en yüksek vergilerle karşılaşan ABD ve Çin gibi ülkeleri etkilemesi bekleniyor. ChemOrbis verilerine göre, Hindistan 2024’ün ilk sekiz ayında yaklaşık 2,1 milyon ton S-PVC ithal ederken, Çin bu ithalatta %41 gibi önemli bir paya sahip. Çin’i %14 ile Japonya, %12 ile Tayvan, %11 ile Güney Kore, %9 ile ABD ve %3 ile Endonezya takip etti.

Çin’in PVC ihracatının yarısından fazlası Hindistan’a yapıldığından, söz konusu tedarikçiye olan bu yoğun bağımlılık, antidamping vergilerinin uygulanması halinde Çin’i zor bir duruma sokuyor. Çin’in 2024 yılının ilk dokuz ayındaki toplam PVC ihracatı 2 milyon tonu aşarken, Hindistan bu ülkeden 1 milyon tondan fazla PVC ithal etti. Tarifelerin uygulanması halinde, Çinli tedarikçilerin alternatif pazarlar bulması ya da Çin’in yaklaşık 3 milyon ton yeni kapasite eklemesi nedeniyle daha da zorlanması beklenen halihazırda arz fazlası olan bir piyasayı yönetmek için üretimi azaltması gerekebilir.

Japonya ve Güney Kore de benzer şekilde kırılgan durumda. Örneğin, Japonya’nın yılın ilk dokuz ayındaki 450.000 tonluk PVC ihracatının %68’i Hindistan’a gönderilirken, Güney Kore de aynı dönemde toplam PVC ihracatının %58’ini (470.000 ton) bu kilit alıcıya gönderdi.

Dünyanın en büyük PVC ihracatçısı olan ABD, yılın ilk üç çeyreğinde yaklaşık 2,3 milyon ton mal yüklerken, başlıca pazarları Kanada (%16), Meksika (%11) ve Hindistan (%9) oldu. Yüksek antidamping oranları ABD’nin Hindistan piyasasındaki gücünü azaltabilir; ülkenin aynı zamanda Avrupa Birliği’nden gelen antidamping vergileriyle de başı dertte.

Yurtiçi talep ve arzın dengelenmesi: Hindistan’ın kapasite artırma planları

Hindistan, PVC’de ciddi bir ithalat açığıyla karşı karşıya. 3,5 milyon ton civarında olduğu tahmin edilen talep, mevcut üretim kapasitesi olan 1,7 milyon ton/yılın çok üzerinde kalıyor. Yeni yurtiçi kapasitelerin 2025 ve 2027 yılları arasında 3 milyon ton/yılın üzerine çıkarılması hedefleniyor. Bu artışlar, Hindistan’ın ithalata bağımlılığını azaltma hedefiyle uyumlu; ancak, ChemOrbis’in analizine göre, bu ilavelerle dahi Hindistan ithalatçı olmaya devam edecek. Zira toplam PVC talebinin beş yıl içinde 6 milyon tonu aşması bekleniyor. Sonuç olarak, bu talebin yaklaşık 1,5 milyon tonunun ithalat yoluyla karşılanması gerekecek.

S-PVC ithalatındaki antidamping vergileri, özellikle yeni yurtiçi kapasitenin Kuzeydoğu Asya ve Kuzey Amerika’dan ithalata uygun maliyetli bir alternatif sunması halinde, Hint plastik işleyicilerini yurtiçi üretimi tercih etmeye teşvik edebilir. Ancak, Hint alıcılar özellikle daha düşük üretim maliyetlerine sahip bölgelerden rekabetçi fiyatlı ithalata alışkın olduğu için geçiş kademeli olabilir.