AB'nin misilleme hamlesi, plastikleri de kapsıyor; ABD'den PE ithalatı ciddi şekilde etkilenecek

Avrupa Komisyonu Nisan ayından itibaren 26 milyar euro (28 milyar dolar) değerindeki ABD mallarına karşı vergi uygulama planlarını açıkladıktan sonra, uzun zamandır beklenen an geldi. Zira, kötüleşen ticaret çıkmazı sadece çelik ve alüminyum değil, aynı zamanda tekstil, ev aletleri ve tabii ki plastikler ve bazı polimerlere de odaklanıyor.

AB, bazı polimerler ve birçok plastik dahil olmak üzere çeşitli ürünler için geçerli olan ABD’ye yönelik 2018 ve 2020 karşı önlemlerinin askıya alınmasını 1 Nisan’da iptal edecek. Bu arada, AB yeni önlemlerle yaklaşık 18 milyar euro değerindeki ürünleri hedef alarak ilave ürün kategorileri seçmek için iki haftalık bir istişare süreci başlatacak.

AB’nin müzakerelere açık olmasına ve karardan üzüntü duymasına rağmen, karşılıklı vergiler özellikle ABD’nin polimer ithalatına bağımlı olan oyuncular arasında endişelere yol açtı.

AB’nin plastik ve polimerler için vergi listesinde neler var?

Buradaki tablodan görülebileceği gibi, liste tarifeleri uluslararası ticaret sınıflandırmalarında 39. Fasıl altında yer alan çok çeşitli plastikler ve bunlardan üretilen ürünleri içeriyor.

Polimerler açısından, YYPE, AYPE, LAYPE ve LAYPE metalosen vergilerden etkilenecek birincil formdaki başlıca polimerler olarak öne çıkıyor. Poliamid ve silikonlar da misilleme vergisi kapsamındaki diğer birincil formlardaki polimerler arasında yer alıyor.

Tabloda ayrıca polimerlerden üretilen plaka, levha, film, folyo ve şerit, zemin kaplamaları, tüpler, bağlantı parçaları, kutular, kasalar, sandıklar, çuvallar ve torbalar, damacanalar, şişeler, mataralar, kapılar, pencereler ve çerçeveler gibi plastik nihai ürünlerinin uzun bir listesi de yer alıyor.

PE piyasası mercek altında: ABD’den AB’ye PE ithalatı büyük bir darbe alacak

Bu bağlamda, Avrupa PE piyasasının kendi kendine yeterli olmadığını belirtmek önemli. Zira ticaret dengesi son beş yılda belirgin bir şekilde değişti ve ithalatlar bölgenin ihracatını aştı ve ABD bu süreçte AB27 için önemli bir PE tedarikçisi oldu.

Bu nedenle, söz konusu misilleme vergileri plastik endüstrisinde Avrupa PE piyasasını en sert şekilde etkileyecek.

Avrupa PE piyasası, ilk ticaret savaşının yaşandığı 2018-2020 yıllarındaki konumunda değil

Bu karşı önlemler, 7 yıl önceki ilk ticaret savaşındakilerle aynı; ancak, ABD’nin önemi özellikle 2020’den bu yana önemli ölçüde arttığı için Avrupa PE pazarı için durum aynı değil.

ABD’deki kapasite artışları ve maliyet avantajı doğrultusunda, Avrupa Birliği’ne PE akışı son 5 yılda istikrarlı bir şekilde artarak Suudi Arabistan’ın PE ithalatını geride bıraktı.

2024 yılında, ChemOrbis İstatistik Sihirbazı Pro’ya göre, ABD’nin PE ithalatı yaklaşık 2 milyon tonla rekor kırdı ve bölgedeki toplam PE ithalatının %13’ünü oluşturdu. İç ticaret hariç tutulduğunda, ABD geçen yıl %35’in üzerinde bir pazar payı ile AB’nin başlıca tedarikçisi olmaya devam etti. Onu %20 ve %9’luk paylarla Suudi Arabistan ve Güney Kore izledi.

Bu boşluğu kim dolduracak?

Özellikle Çin’den gelen kapasite artışları nedeniyle ana üç PE ihracatçısı arasında artan rekabet göz önüne alındığında, Suudi Arabistan ve Güney Kore bu açığı memnuniyetle dolduracaktır.

Suudi PE payını geri kazanacak

AB27’de, Suudi Arabistan’ı ilk olarak 2020’de ardından da 2022’de tahtından eden ABD’nin piyasa payı, o zamandan beri kademeli olarak arttı ve 2023 ve 2024’te neredeyse Suudi Arabistan’ın iki katına ulaştı. Artık Suudi Arabistan’ın Avrupa’da kaybettiği pazar payını geri kazanma şansı var.

Suudi Arabistan, Avrupa’nın yanı sıra dünyanın en büyük PE alıcısı olan Çin’de de pazar payı kaybetti. Son iki yılda, Suudi Arabistan’ın Çin’e PE ithalatı, fark Avrupa’daki kadar büyük olmasa da, ABD’nin PE ithalatının gerisinde kaldı. Görünüşe göre, Ticaret Savaşı 2,0 Suudi Arabistan’ın global piyasalardaki en büyük PE ihracatçısı konumunu geri kazanmasına yardımcı olacak. ,

ABD malı PE’nin yokluğu, Avrupa’da yurtiçi üreticilerin lehine mi olacak?

Marjlardaki sıkışmanın devam etmesi nedeniyle ciddi bir yeniden yapılanma sürecinden geçen Avrupa PE piyasasında, bölgedeki PE satıcılarının piyasayı güçlü tutması ve marjlarını iyileştirmesi için uzun zamandır beklenen bir destek sağlayabilecek rekabetçi ABD malları görülmeyecek.

Satıcıların büyük bir ithal tedarikçinin yokluğunda, ihracata daha az odaklanmaları ve önümüzdeki dönemde yurtiçi satışlarını önceliklendirmeleri muhtemel. Bunun, bölgenin yaşadığı yeniden yapılanma sürecini yavaşlatmaya yetip yetmeyeceği henüz belli değil, ancak ucuz hammaddelere erişim eksikliği, eski tesisler ve ekonomik koşullar, bölgedeki satıcıların marjlarını etkilemeye devam edebilir.

Bu misilleme hamlesinin Avrupalı PE üreticilerinin bir ölçüde lehine olması bekleniyor. Ancak rekabetçi fiyatlara sahip ABD PE mallarının olmaması ve yurtiçi tedarikçilere daha yüksek fiyatlar ödenmesi doğal olarak tüketici fiyatlarının yükselmesine neden olacağı için, tüketici fiyatları üzerinde de baskı kuracak ve bu da uzun vadede talebi zayıflatacak. Ayrıca, artan girdi maliyetleri Avrupa menşeli bitmiş ürünlerin küresel piyasalardaki rekabet gücünü daha da azaltabilir.

ABD malı PE için zorlu bir süreç başlıyor: Kendine zarar veriyor

Kararın Atlantik’in iki yakasında da bazı sonuçları olacak. Avrupalı PE alıcıları - ve Çinliler ile Kuzey Amerikalılar da - rekabetçi bir ithal kaynağın avantajını kaybedecek. Ancak, ABD PE piyasası net ihracatçı olduğundan bu durum ABD’li PE satıcıları için ciddi bir baş ağrısına neden olacak.

ChemOrbis İstatistik Sihirbazı Pro’ya göre, ABD malı PE için en büyük alıcı Çin olurken, onu AB27 ve Meksika takip ediyor. Bunlar ve büyük vergilerin uygulandığı Kanada, 2024 yılında ABD’nin toplam PE ihracatının %42’sini oluşturdu.

Burada şu soruyu sormak mümkün: ABD, global piyasalarda bu büyük miktardaki arz fazlasını nereye yönlendirecek?

ABD malı PE ihracatı nereye gidebilir?

İlk bakışta, istatistikler Güney Amerika, ASEAN, Türkiye ve Hindistan’ın ABD mallarının gelecek vadede yönlendirilebileceği potansiyel pazarlar olabileceğini gösteriyor.

Ancak, istatistikler ayrıca piyasalara akın edecek yaklaşık 6 milyon tonluk bir PE arzına işaret ediyor ki bu arzın, özellikle bu rotaların uzun süredir yaşadığı ekonomik zorluklar ve talep engelleri ekseninde absorbe edilmesi oldukça zor olacak. Bu nedenle, ABD’li PE üreticileri arz baskısını yönetmek için işletim oranlarını düşürmek zorunda kalacak.

Bu durum, Trump yönetiminin “drill baby drill” politikası nedeniyle etan arzının artması ve bunun ihracat yapılmadığı takdirde etilen ve PE üretimine yönlendirilmesi gerekeceği için de zorluk teşkil ediyor.