Amerikan PE, Ağustos ayında rekabetçi fiyatlarla rotasını Kuzey Afrika ve Güneydoğu Asya'ya çevirdi

Ağustos ayının başlarında, ABD’den rekabetçi fiyatlı PE malları, diğer bölgelerdeki durgun talep ortamında satıcıların hacimleri boşaltmak için mevcut pazar arayışları doğrultusunda Kuzey Afrika ve Güneydoğu Asya’ya yoğun bir şekilde akın etti. Bu piyasalar, aksi takdirde fiyatlar üzerinde daha geniş bir baskı yaratabilecek fazla hacimleri absorbe ederek, genel çapta daha keskin düşüşleri önlemeye yardımcı oldu.

Piyasa katılımcıları, ABD mallarına olan ilginin Türkiye, Avrupa ve diğer önemli ihracat piyasalarında zayıf olduğunu, bunun da bu iki bölgeye yönelimi artırarak ithalat pazarlarının alt sınırlarındaki baskıyı yoğunlaştığını belirtti.

Ucuz ABD malları seçili piyasaları baskıladı

Düşük fiyatlı ABD malları, fiyat hassasiyeti yüksek bazı piyasalarda fiyatları kırarken, diğer bölgelerde daha derin kesintilerin yaşanmasını önledi. Sektör kaynakları, Ağustos ayında Kuzey Afrika ve Güneydoğu Asya’ya yönelen bu daha yoğun akışın, koordineli bir fiyatlandırma hamlesinden ziyade diğer bölgelerdeki tepkisiz talebi yansıttığını belirtti. Satıcılar, bu pazarlara daha fazla eğilerek, alıcıların büyük ölçüde hareketsiz olduğu pazarlarda daha büyük indirimlere yol açmadan satış ivmesini koruyabildiler.

Bu hamle, yalnızca küresel çapta daha geniş çaplı bir fiyat çöküşünü önlemeye yönelik bir girişim olarak değil, aynı zamanda satıcıların yaz sonrası bu piyasalarda fiyat artışları denemesine olanak sağlama girişimi olarak da yorumlanabilir.

Yurtiçi ABD piyasaları desteklenmeye devam ediyor

Bu yönelim, şu ana kadar olaysız geçen kasırga sezonunun ortasında gerçekleşti, ancak bazı alıcılar yine de riskten korunma amaçlı alımlar yapmaya devam etti. Güçlü etilen değerleri ve istikrarlı ihracat akışları da Temmuz ayındaki güçlü eğilimin ardından Ağustos ayında ABD iç piyasasında temkinli bir şekilde daha güçlü havayı desteklemeye devam ediyor. Ayrıca, ABD-AB anlaşması ticaret baskısını kısmen hafifleterek ABD malı PE’nin Avrupa’ya erişimini açık tutmaya devam etti.

Güneydoğu Asya: Düşen ABD teklifleri fiyatları aşağı çekti

Haftalarca süren istikrarın ardından, Güneydoğu Asya’nın ithal PE film piyasası, özellikle AYPE ve YYPE film türleri için Ağustos ayının başında gevşedi. Rekabetçi seviyelerdeki ABD mallarının varlığı, Orta Doğu’daki tedarik kısıtlamalarından kaynaklanan desteği zayıflattı. Öyle ki, YYPE geçen hafta Orta Doğu menşelerinin $70/ton altında kaldı.

Vietnam’da, AYPE film fiyatlarının CIF, peşin ödemeli bazında 1050$/tonun altında olduğu görülürken, YYPE film ve şişirmelik teklifleri aynı koşullarla 850$/tona veya hafif altına indi. Bölgedeki talep koşulları zayıf kalmaya devam ederken, Vietnam, Malezya ve Endonezya’daki işleyiciler ve tüccarlar, yaklaşan ABD tarife değişiklikleri ve düşük nihai kullanım faaliyetleri nedeniyle büyük ölçüde ihtiyaç bazlı alıma bağlı kalıyorlar. Bazı Vietnamlı alıcılar, Long Son Petrochemical’ın Ağustos ortasında devreye alınmasının ardından yurtiçi fiyatlar üzerinde aşağı yönlü baskı bekleyerek ithalata olan talebi daha da azalttı.

Kuzey Afrika: ABD, başlıca menşelerin oldukça altında agresif teklifler sundu

Kuzey Afrika’da ABD mallarının gelişi, Temmuz ayındaki güçlü havayı tersine çevirerek PE fiyat aralıklarının alt sınırlarını önemli ölçüde düşürdü. ABD malları, Orta Doğu menşeli malların en az 100€/ton (117$/ton) altında yer aldı. Yaygın kanının aksine, bu rekabetçi seviyeler birinci kalite mallar için geçerliydi.

Fas’ta, münferit ABD teklifleri LAYPE C4 film için CFR Kazablanka, peşin ödemeli bazında 820-840€/ton (son parite ile 960-984$/ton) ve YYPE türleri için 790-810€/ton (925-948$/ton) olarak duyuldu.

Nijerya piyasasında da ABD mallarının LAYPE C4 film ve YYPE film, şişirmelik ve enjeksiyon için CFR bazında 1030-1040$/ton seviyelerinde alt sınırları oluşturduğu görüldü. Ancak, bu seviyeler diğer menşelerin çok altına girmedi.

Türkiye ve Avrupa: Ufak ayarlamalar, sınırlı iştah

Diğer bölgelerde, fiyat hareketleri minimal kaldı. Türkiye’de, ABD malı PE film fiyatları, mütevazı hacimler nedeniyle hafif indi. Ancak, Orta Doğu menşelerinin sadece 20-30$/ton altında olduklarından alıcılar için pek cazibe yaratmadı. ABD’nin Avrupa’ya erişiminin engellenmesine ilişkin daha önceki endişeleri ortadan kaldıran son ABD-AB çerçeve anlaşması, ABD’li satıcıların Türkiye’de yüksek indirimlerden kaçınmasına da yardımcı oldu. Avrupa kapalı kalırsa ABD malı PE’nin Türkiye pazarına akın edeceğine dair önceki korkular şimdilik ortadan kalktı.

Avrupa’da, yeni çerçeve kapsamında ABD malı PE artık tarifelerle karşılaşmasa da, Ağustos ayındaki tatil durgunluğu ticaret akışlarını ve ilgiyi minimumda tuttu. Ekim-Kasım teslimatlı ABD malları için yeni tekliflerin stabil kaldığı veya 30$/ton artış gösterdiği bildirilirken, İtalya’daki bazı satıcılar ileri tarihli yüklemeler için mütevazı artış girişimlerinde bulunduklarını bildirdi. Bu da, yaz sonrası dönem için ABD’li tedarikçilerden daha güçlü ihracat hedefleri olduğuna işaret ediyor.

Görünüm: Zayıf hava devam ediyor

Büyük bir tedarik kesintisi olmadıkça, global spot PE fiyatlarının Ağustos ayı boyunca zayıf kalması muhtemel görünüyor. Eylül ayındaki potansiyel mevsimsel yükselişin genel düşüş eğilimini tersine çevirmesi ise pek olası görünmüyor. ABD’li satıcılar, sınırlı alım ilgisi gösteren bölgelerde dik dururken, talep sıkıntısı çeken piyasalara rekabetçi fiyatlarla yaklaşmaya devam edebilirler. Asıl sınav, kasırga sezonunun ihracat akışlarını yeniden şekillendirebilecek olası bir kesinti yaratmasıyla ortaya çıkabilir.