Çin, PE ve PP'de yeni kapasiteleri 1. çeyrek ve Nisan'da hızlandırdı; bu tabloya şimdi de tarife kargaşası eklendi

Global talebin durgunluğu, süregelen arz fazlası ve artan ticari gerilimlere rağmen, Çin PP ve PE kapasitelerini artırmaya devam ediyor. 2025’in ilk çeyreği ve Nisan ayı, devam eden piyasa zorluklarına rağmen ülkenin petrokimya alanında uzun vadeli olarak kendi kendine yeterlilik stratejisinin bir yansıması olarak bir dizi tesisin faaliyete geçtiği bir dönem oldu. Ancak ABD-Çin ticaret savaşının şiddetlenmesi, yeni tarifelerin Çin’in bu agresif genişleme planlarını sürdürme kabiliyetini nasıl etkileyeceği konusunda soru işaretlerine yol açıyor.

2024’ün sonlarından Nisan 2025’e uzanan dönemde, giderek artan sayıda büyük ölçekli PE ve PP projesi faaliyete geçti veya ticari faaliyetlerine başlamak üzere. Bu yeni yatırımlar, küresel tüketim zayıflarken ve ihracat fırsatları daralırken bile Çin’in yerli üretim kapasitesini artırma konusundaki kararlılığını gözler önüne seriyor. Ancak, özellikle yeni tarifelerin uygulanmasıyla devam eden ticaret gerilimleri nedeniyle global piyasalarda bu yeni yatırımların getirisi azalabilir.

Yeni PE tesisleri: Önemli projeler faaliyete geçiyor

• Sinopec Tianjin-Ineos JV (Nanyang JV): İki yıllık gecikmenin ardından Tianjin’deki YYPE/LAYPE (300.000 ton/yıl) ve YYPE (500.000 ton/yıl) tesisleri, etan krakeri ile paralel olarak Kasım 2024’te faaliyete geçti.



• Wanhua Chemical: Şirket, Yantai’deki AYPE ünitesini (250.000 ton/yıl) Aralık 2024’te, krakerin 2025’in ilk çeyreğinde devreye alınmasından önce faaliyete geçirdi.



• Shandong Yulong Petrochemical: Yantai’deki bu mega komplekste halihazırda 500.000 ton/yıl kapasiteli bir YYPE/LAYPE dönüşümlü tesisi (Aralık 2024), 300.000 ton/yıl kapasiteli bir YYPE tesisi ve 500.000 ton/yıl kapasiteli başka bir dönüşümlü hat (her ikisi de Ocak 2025’te) faaliyete geçirildi. Dördüncü bir YYPE hattının (450.000 ton/yıl) Temmuz 2025 itibarıyla faaliyete geçmesi bekleniyor.



• Inner Mongolia Baofeng: İki YYPE/LAYPE hattı (her biri 500.000 ton/yıl kapasiteli) 2025’in Ocak ve Şubat aylarında standart üretime ulaştı. Hammaddeden kaynaklanan gecikmeler nedeniyle üçüncü bir hattın 2025 yılının Nisan ayı sonunda faaliyete geçmesi planlanıyor.



• ExxonMobil (Huizhou): İki LAYPE tesisinde (500.000 ton/yıl ve 730.000 ton/yıl) ticari üretimin 2025’in Nisan ve Haziran aylarında başlaması bekleniyor. AYPE (500.000 ton/yıl) üretiminin 2. çeyrekte başlaması planlanıyor.



• Shandong Jincheng: Zibo’da bulunan YYPE (450.000 ton/yıl) ve LAYPE (250.000 ton/yıl) tesislerinin Şubat ayındaki test üretiminin ardından Nisan 2025’te faaliyete geçmesi bekleniyor.

Yeni PP tesisleri: Polipropilende paralel ivme

• Sinopec Tianjin-Ineos JV (Nanyang JV): 350.000 ton/yıl kapasiteli PP tesisi, PE hatlarıyla senkronize bir şekilde Kasım 2024’te faaliyete geçti.



• Shandong Yulong Petrochemical: Beş PP hattından (300.000 ton/yıl ve iki 400.000 ton/yıl kapasiteli) üçü Aralık 2024 ve Ocak 2025 arasında faaliyete geçti. Kalan iki hattın (her biri 400.000 ton/yıl) 2025 ortası itibarıyla faaliyete geçmesi bekleniyor.



• Inner Mongolia Baofeng: Ningxia’da bulunan üç adet 500.000 ton/yıl kapasiteli PP tesisi, sırasıyla 2025’in Ocak, Şubat ve Mart aylarında faaliyete geçti.



• Shandong Jincheng: Zibo’da bulunan 150.000 ton/yıl kapasiteli PP tesisi Kasım 2024’te faaliyete geçti.



• ExxonMobil (Huizhou): İki PP hattının (450.000 ton/yıl ve 400.000 ton/yıl), krakerin faaliyete geçmesini takiben Nisan 2025’te faaliyete geçmesi bekleniyor.

Yeni tarifeler genişleme planlarını durduracak mı?

ABD, halihazırda Çin menşeli bir dizi ürüne vergi uygulamaya başladı. Bu önlemler nihai ürünlerin ABD’ye ihracatını etkileyecek olsa da, Çin’in kapasite artışlarını henüz yavaşlatmadı. Ancak ihracat fırsatları daha da sınırlanırken, Çin’in üretimi artırma stratejisi önümüzdeki yıllarda nasıl şekillenecek? Yerli talep, bu ek arzı tek başına sindirmeye yetecek mi? Yoksa uluslararası ticaret kısıtlamaları, Çin’i yaklaşımını yeniden gözden geçirmeye mi zorlayacak?

ChemOrbis Tedarik Sihirbazı’na göre, Çin 2025 yılında şimdiye kadar 1,8 milyon ton/yıl yeni PE kapasitesini faaliyete geçirdi ve yılın geri kalanında 4,4 milyon ton/yıldan fazla yeni kapasite eklemeyi planlıyor. PP içinse, ülke halihazırda 2025 yılında 2,3 milyon ton/yıl yeni kapasite ekledi ve yıl sonuna kadar 5,4 milyon ton/yıl daha kapasite gelmesi planlanıyor.

İlerleyen dönemde, Çin, 2026’da yaklaşık 4,7 milyon ton/yıl yeni PP kapasitesi, 2027’de ise 5,9 milyon ton/yıl kapasite eklemeyi planlıyor. PE tarafında ise tüm projeler planlandığı gibi ilerlerse 2026’da 5,7 milyon ton/yıl, 2027’de ise 8,3 milyon ton/yıl yeni kapasite geleceği öngörülüyor.