G. Doğu Asyalı alıcıların fiyat hassasiyeti yoğunlaştıkça düşük maliyetli PP ve PE'ye yönelik ilgi artıyor

Güneydoğu Asya PP ve PE piyasaları, son yükseliş ivme kaybederken fiyatların yatay seyretmesi veya daha düşük eğilim göstermesiyle birlikte gevşeyen bir döneme girdi. Özellikle Orta Doğu menşeli tekliflerin devam eden yokluğu başta olmak üzere süregelen tedarik kısıtlamalarına rağmen, piyasa yönü giderek daha fazla talep tarafındaki zayıflık ve rekabetçi fiyatlı Çin ve tip dışı malların artan tedarikiyle belirlenmeye başladı.

Alıcılar, sınırlı türev desteği ve geleneksel kaynaklardan yüksek fiyat seviyelerinin devam etmesiyle karşı karşıya kaldıkları için ya daha düşük maliyetli alternatiflere yöneldi ya da temkinli bir bekle-gör tutumu benimsedi. Bu alım davranışındaki değişim mevcut piyasanın ayırt edici bir özelliği haline gelirken, hem PP hem de PE segmentlerinde aşağı yönlü baskıyı güçlendirdi.

Çin malları piyasa tabanını yeniden belirliyor, geleneksel kaynaklarla aradaki fark açılıyor

Çin menşeli mallar, özellikle homo-PP rafya rafya, LAYPE film ve YYPE film gibi ana türlerde piyasanın daha düşük bandında konumlanmayı sürdürdü. Bu ürünler, Çin’in Güneydoğu Asya’ya yaptığı ihracatta başlıca kanallar olmayı sürdürürken, agresif fiyatlandırma bölge genelinde taban seviyelerini kademeli olarak yeniden oluşturdu.

Son fiyat hareketleri, Çin’den kaynaklanan bu baskının boyutunu ortaya koydu. Homo-PP rafya rafya $1300/ton eşik seviyesinin altına inerek $1255/ton CIF oldu. YYPE film $1300/ton CIF seviyesinde teklif edilirken, kömür bazlı LAYPE film $1200/ton’un altına inerek $1180/ton CIF kadar geriledi.

Böylece, Çin malları ile geleneksel kaynaklar arasındaki fark daha da belirgin hale geldi. Orta Doğu teklifleriyle karşılaştırıldığında, indirimler homo-PP rafya rafya için $255/ton, YYPE film için $450/ton ve LAYPE film için ise $470/ton’a kadar çıktı. Bu ayrışma, Çin malının rekabet gücünü pekiştirirken yüksek Orta Doğu fiyatlamasının sürdürülebilirliğine yönelik soru işaretlerini de artırdı; özellikle de zayıf satın alım gücü ve temkinli alım havasının hakim olduğu bir ortamda.

Bu arada, AYPE film piyasası Çin’den gelen rekabet baskısının sınırlı olması nedeniyle görece dirençli kaldı. Ancak, erken düzeltme işaretleri ortaya çıktı. Bölgede önde gelen bir üreticinin AYPE film tekliflerini önceden yaklaşık $1950/ton CIF iken $1650-1700/ton CIF seviyelerine keskin şekilde düşürdüğü bildirildi; bu da fiyatlandırma stratejisinde bir değişime işaret etti. Bu revizyon, talebin zayıf seyretmesi ve diğer PE segmentlerinde fiyatların düşmesiyle AYPE’ye de yayılmaya başlayan daha geniş çaplı piyasa gerçeklerini yansıtıyor.

Fiyata duyarlılık alım davranışını yeniden şekillendiriyor

Başlıca tekliflerin büyük ölçüde kabul edilebilir seviyelerin üzerinde kalmaya devam etmesiyle, Güneydoğu Asya genelinde alıcılar artık kaynağından ziyade maliyet verimliliğini önceliklendirmeye başlamış ve marj kısıtlarına daha uygun alternatiflere yönelmiştir. Pek çoğu, özellikle Çin menşeli ve tip dışı mallara açık ve giderek artan bir şekilde daha düşük maliyetli malları tercih etmeye başlamıştır.

Yüksek resin fiyatlarıyla birlikte, bu değişim zayıf türev talebi ve nihai kullanım piyasalarında sınırlı fiyatlandırma gücüyle yakından bağlantılıydı. Sonuç olarak, çoğu alıcı düşük fiyatlı resin’a yönelmiş ve yalnızca ihtiyaca yönelik alım yapmıştır. Stokları yeterli olanlar ise büyük ölçüde kenarda kalıp, daha net bir fiyat yönelimi veya daha derin indirimler beklemeyi tercih etmiştir.

Bu arada, rekabetçi fiyatlı alternatiflerin tedariki bu davranışı pekiştirdi. Tip dışı ABD malları YYPE ve LAYPE için ton başına $1100’lerin alt seviyelerinde cazip fiyatlardan piyasada dolaşırken, Çin teklifleri başlıca kaynaklara kıyasla belirgin biçimde daha düşük kaldı. Piyasa kaynaklarına göre, bazı alıcılar stokları sıkışmasına rağmen yüksek fiyatlı mala direnç gösterirken, giderek daha fazla bu seçenekleri değerlendirmeye istekli davranmaya başladı.

“Orta Doğu malı için yapılan teklifler hâlâ bizim için kabul edilemeyecek kadar yüksek. Artık stoklarımızı tüketmek üzereyiz ve bunun yerine Çin malına yönelebiliriz,” dedi bir işleyici. Ho Chi Minh City’de faaliyet gösteren bir tüccar ise benzer bir stratejiyi dile getirerek, “Çin teklifleri Orta Doğu’dakilere kıyasla belirgin şekilde daha düşük, bu yüzden biz de Çin malı alımını değerlendirebiliriz” dedi.

Buna paralel olarak, satıcılar daha fazla esneklik göstermek zorunda kaldı; pazarlıklar daha kapsamlı hale gelirken, talebi canlandırmak için indirimler de alışıldık piyasa seviyelerinin altına indi. “Talebin zayıf kalmaya devam etmesi nedeniyle, bazı satıcılar hacmi çıkarmak için istekli; bu yüzden piyasadaki mevcut seviyelerin de altında ek indirimler yapılıyor,” diye ekledi yukarıdaki tüccar.