Việc tái cấu trúc ngành hóa dầu của Hàn Quốc chuyển từ đàm phán sang đóng cửa nhà máy

Chiến dịch tái cấu trúc ngành hóa dầu kéo dài của Hàn Quốc đã chuyển từ giai đoạn đàm phán sang việc hợp lý hóa công suất một cách cụ thể, với đợt tích hợp lớn đầu tiên hoàn thành tại Daesan và một kế hoạch tái cấu trúc khác được chính phủ phê duyệt tại Yeosu. Tuy nhiên, tiến trình vẫn còn chưa đồng đều trên toàn quốc, khi các cuộc đàm phán tái cấu trúc tại Ulsan vẫn phụ thuộc vào việc khởi động và hiệu quả hoạt động của dự án Shaheen quy mô lớn của S-Oil.

Kể từ đầu tháng 4, khi nỗ lực tái cấu trúc vẫn chủ yếu xoay quanh các cuộc đàm phán giữa các nhà sản xuất, Hàn Quốc đã thực hiện một số bước quan trọng để đạt được mục tiêu giảm công suất cracking naphta trong nước ở mức 2,7-3,7 triệu tấn/năm. Lò cracking tại Daesan của Lotte Chemical có công suất 1,1 triệu tấn/năm hiện đã bị đóng cửa vô thời hạn, trong khi kế hoạch tái cấu trúc ở Yeosu dự kiến dừng công suất ethylene lên tới 1,39 triệu tấn/năm trong ba năm tới.

Tổng cộng, lượng cắt giảm công suất đã công bố tại Daesan và Yeosu đạt khoảng 2,49 triệu tấn/năm, đưa Hàn Quốc tiến gần đến mục tiêu cắt giảm công suất toàn quốc ở ngưỡng thấp nhất của chính phủ.



Daesan trở thành kế hoạch tái cấu trúc đầu tiên được thực hiện

Daesan đã chứng kiến những tiến triển rõ nét nhất kể từ tháng 4.

Lotte Chemical và HD Hyundai hoàn tất việc tích hợp mảng hóa dầu của họ bằng việc ra mắt H&L Advanced vào đầu tháng 9. Công ty mới, do Lotte Chemical và HD Hyundai Oilbank sở hữu với tỷ lệ ngang bằng, kết hợp giữa HD Hyundai Chemical và hoạt động hóa dầu của Lotte tại Daesan.

Thương vụ này đã vượt qua rào cản pháp lý quan trọng cuối cùng vào tháng 8, khi Ủy ban Cạnh tranh Công bằng Hàn Quốc phê duyệt có điều kiện việc sáp nhập này. Cơ quan quản lý đưa ra các biện pháp bảo vệ kéo dài 5 năm đối với giá và nguồn cung LDPE và EVA trong nước trước lo ngại rằng thương vụ sẽ làm tăng mức độ tập trung thị trường ở hai lĩnh vực này.

Hoạt động tái cấu trúc cũng dẫn đến việc giảm công suất đầu vào một cách rõ rệt. Lò cracking naphta tại Daesan của Lotte Chemical, công suất 1,1 triệu tấn/năm, đã dừng hoạt động từ ngày 1 tháng 9 và sẽ vẫn đóng cửa vô thời hạn, chiếm khoảng 30-40% tổng mục tiêu cắt giảm công suất cracking trong nước của chính phủ.

H&L Advanced đặt mục tiêu tăng sức cạnh tranh thông qua việc tích hợp hoạt động lọc hóa dầu đồng thời dần chuyển dịch khỏi các sản phẩm hàng hóa truyền thống sang các vật liệu chuyên biệt và ít cacbon hơn.

Yeosu chuyển từ đàm phán sang cắt giảm công suất đã phê duyệt

Quá trình tái cấu trúc tại Yeosu cũng đã tiến triển đáng kể.

Vào tháng 7, chính phủ đã phê duyệt kế hoạch tái cấu trúc cho khu phức hợp hóa dầu Yeosu với trọng tâm là tích hợp Yeochun NCC với hoạt động cracking naphta và vật liệu cơ bản của Lotte Chemical tại Yeosu. Hanwha Solutions và DL Chemical cũng tham gia thông qua các tài sản downstream về polyethylene và nhựa.

Kế hoạch này đề xuất 1,39 triệu tấn/năm công suất ethylene sẽ bị dừng hoạt động trong ba năm tới, khiến Yeosu trở thành dự án tái cấu trúc lớn thứ hai được chính phủ phê duyệt sau Daesan.

Chính phủ cam kết hỗ trợ tài chính trên 700 tỷ KRW (515 triệu USD), ưu đãi thuế và hỗ trợ quy định cho dự án. Song song với việc hợp lý hóa công suất, các công ty tham gia hướng tới việc chuyển hướng đầu tư sang các sản phẩm giá trị cao hơn, bao gồm polyethylene chuyên biệt và các vật liệu khác có tính khác biệt.

Diễn biến này đánh dấu sự thay đổi lớn so với tháng 4, khi các bên mới chỉ vừa nộp đề xuất tích hợp cuối cùng và vẫn còn nhiều câu hỏi về việc những lò cracking và tài sản downstream nào sẽ thực sự được đưa vào.

Trong khi đó, tiến trình của hướng tái cấu trúc lớn khác tại Yeosu diễn ra chậm hơn. LG Chem và GS Caltex vẫn tiếp tục thảo luận về việc tích hợp hoạt động cracking tại Yeosu, dù các vấn đề về quản trị và sở hữu đã trì hoãn thỏa thuận cuối cùng.

Ulsan vẫn là mắt xích còn thiếu

Tiến độ tiến triển chậm hơn nhiều ở Ulsan, khi S-Oil, SK Geocentric và Korea Petrochemical Ind gặp khó khăn trong việc đạt được đồng thuận về biện pháp tái cấu trúc.

Đến cuối tháng 5, các cuộc đàm phán tái cấu trúc đã đối mặt với sự trì hoãn do bất đồng giữa các bên liên quan về các vấn đề như giá trị tài sản và chiến lược sản xuất tương lai.

Quan trọng hơn, dự án Shaheen của S-Oil đã làm thay đổi căn bản bài toán công suất trong khu vực. Dự án này sẽ bổ sung thêm 1,8 triệu tấn/năm công suất ethylene mới, lớn hơn đáng kể so với các lò cracking hiện có riêng lẻ ở Ulsan. Khoản đầu tư quy mô lớn này dựa trên công nghệ mới hơn và khả năng tích hợp lọc-hóa dầu cao, có thể mang lại lợi thế chi phí đáng kể so với các cơ sở sử dụng naphta truyền thống.

Đến tháng 6, các nguồn tin trong ngành và quan chức chính phủ cho biết Hàn Quốc có khả năng sẽ đánh giá Dự án Shaheen trước khi quyết định cắt giảm công suất tại Ulsan. Hiệu quả thương mại của dự án này dự kiến sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định những cơ sở nào, nếu có, sẽ được đưa vào quá trình tái cấu trúc khu vực.

Điều này tạo ra một sự tương phản đặc biệt trong tiến trình tái cấu trúc của Hàn Quốc: trong khi công suất cũ đang bị loại bỏ tại Daesan và Yeosu, thì năng lực sản xuất mới đáng kể lại đồng thời chuẩn bị đi vào thị trường tại Ulsan.

2,49 triệu tấn/năm đã được chỉ định cắt giảm, nhưng tái cấu trúc vẫn còn tiếp diễn

Các diễn biến kể từ tháng 4 cho thấy chiến dịch tái cấu trúc của Hàn Quốc đã bước vào giai đoạn cụ thể hơn. Daesan đã đi từ kế hoạch tích hợp đến liên doanh hoạt động thực tế và ngừng hoạt động lò cracking, trong khi Yeosu nhận được sự phê duyệt của chính phủ cho một đợt hợp lý hóa công suất lớn khác.

Hai dự án này cộng lại chiếm khoảng 2,49 triệu tấn/năm công suất ethylene dự kiến hoặc đã được cắt giảm, tiến sát đến mục tiêu toàn quốc của chính phủ là 2,7-3,7 triệu tấn/năm.

Tuy nhiên, con số trên đầu bài chưa phản ánh hết thực tế. Sự xuất hiện của lò cracking 1,8 triệu tấn/năm của Shaheen đồng nghĩa với việc Hàn Quốc đồng thời đang thay thế một phần công suất cũ bằng một nền tảng sản xuất mới lớn hơn và có tính cạnh tranh cao hơn.

Giai đoạn tiếp theo của tái cấu trúc có thể sẽ không chỉ đơn thuần là cắt giảm công suất mà còn tập trung vào việc tài sản nào sẽ tồn tại khi Hàn Quốc tái cấu trúc ngành hóa dầu theo hướng hiện đại, tích hợp và giá trị gia tăng cao hơn.