Công nghiệp hóa dầu của Hàn Quốc đang đối mặt với ngưỡng cửa bế tắc, chính phủ sẽ can thiệp để tiến hành tái cơ cấu mạnh mẽ

Công nghiệp hóa dầu của Hàn Quốc đã gặp khó khăn kể từ năm 2023 với việc đóng cửa nhà máy, bán lại và sáp nhập khi các công ty lớn bị căng thẳng bởi biên lợi nhuận âm. Doanh nghiệp Hàn Quốc gần đây đã lập luận rằng chính phủ Hàn Quốc có kế hoạch giúp tái cơ cấu ngành công nghiệp hóa dầu của đất nước với các biện pháp đặc biệt bằng cách tăng khả năng cạnh tranh của sản phẩm Hàn Quốc.

Sự hỗ trợ của chính phủ sắp tới với ngành công nghiệp hóa dầu

Chính phủ Hàn Quốc đặt mục tiêu thu thập ý kiến từ ngành công nghiệp và đưa ra kế hoạch tái cơ cấu vào cuối tháng 6.

Theo Doanh nghiệp Hàn Quốc, Bộ Công Thương, Công Nghiệp và Năng Lượng (MOTIE) đã thành lập một nhóm nhiệm vụ (TF) sẽ hỗ trợ các nhà sản xuất hóa chất lớn của Hàn Quốc như LG Chem, Lotte Chemical và SK Geocentric. Các biện pháp của chính phủ sẽ bao gồm ưu đãi thuế, hỗ trợ tài chính và nới lỏng quy định để giải quyết tình trạng dư cung thông qua sáp nhập, mua lại (M&A) và thoái vốn.

Chính phủ Hàn Quốc đang dự tính một chiến lược hỗ trợ hai hướng cho ngành công nghiệp hóa dầu, phân loại nhu cầu của ngành thành ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Các biện pháp ngắn hạn bao gồm gia hạn miễn thuế nhập khẩu đối với naphtha và dầu thô được sử dụng trong sản xuất naphtha.

Các biện pháp này nhằm mục đích hỗ trợ các nhà sản xuất Hàn Quốc đang gặp khó khăn tài chính do sản phẩm giá rẻ của Trung Quốc. Các nhà sản xuất lớn ở Hàn Quốc đã cân nhắc việc bán các nhà máy của họ và thông báo việc giảm công suất ở các bộ phận hóa chất và hóa dầu do nhu cầu yếu và nguồn cung dồi dào từ Trung Quốc.

Một cái nhìn sơ lược về LG Chem

Đầu năm nay, các nguồn tin đã báo cáo rằng LG Chem đang đàm phán với Tổng công ty Dầu khí Kuwait (KPC) để bán một phần cổ phần của một nhà máy cracker naphtha trong nước. Theo đó, công ty có kế hoạch tách nhà máy cracker naphtha thứ hai ở Yeosu, tỉnh Nam Jeolla thành một đơn vị riêng biệt. Công ty đặt mục tiêu bán 49% cổ phần của nhà máy cho Tổng công ty Dầu khí Kuwait (KPC), trong khi giữ 51% còn lại. LG Chem trước đây đã cố gắng bán nhà máy này cho các công ty đầu tư và dầu mỏ ở Trung Đông.

LG Chem cũng đã công bố có kế hoạch đóng cửa dây chuyền styrene monomer (SM) tại Yeosu vào tháng 3. Công ty trước đây đã đóng cửa một nhà máy styrene khác ở Daesan. Việc đóng cửa được cho là do áp lực từ các sản phẩm cạnh tranh của Trung Quốc.

Tuy nhiên, liên quan đến khả năng bán tháo, Phó chủ tịch LG Chem Shin Hak-cheol tuyên bố rằng công ty đang xem xét nhiều lựa chọn chiến lược khác nhau bao gồm liên doanh để đảm bảo khả năng cạnh tranh về nguyên liệu thô, do đó việc bán không phản ánh đúng kế hoạch của họ.

Cũng có tin đồn về việc LG Chem sáp nhập hoạt động kinh doanh của nhà máy cracker naphtha với Lotte Chemical, tuy nhiên sau đó đã bị công ty này phủ nhận.

Tìm hiểu nhanh về Lotte Chemical

Trong khi đó, Lotte Chemical được báo cáo rằng đang xem xét bán nhà máy Lotte Chem Titan tại Malaysia do những thách thức tài chính. Công ty con của Malaysia ghi nhận khoản lỗ ròng 780,28 triệu RM (164 triệu USD) vào năm 2023.

Lotte Chemical đã bán toàn bộ cổ phần của mình trong liên doanh với đối tác Trung Quốc vào tháng 10 năm ngoái để tập trung vào các thị trường có lợi nhuận khác với việc tăng doanh số bán các sản phẩm có giá trị gia tăng, đặc sản. Với việc bán cổ phần của mình trong hai liên doanh, Lotte Chemical đã rút khỏi hoạt động kinh doanh sản xuất sản phẩm hóa dầu cơ bản tại Trung Quốc. Công ty cho rằng quyết định này là do tình trạng dư cung mà họ phải đối mặt ở Trung Quốc trong bối cảnh nhu cầu yếu.

SK và GS Caltex tham gia vào danh sách

SK Geocentric quyết định ngừng vận hành nhà máy cracker naphtha với công suất 200.000 tấn/năm vào năm 2020 do nguồn cung từ Trung Quốc ngày càng tăng. Công ty đã nhắm đến việc tập trung vào nhựa tái chế; tuy nhiên, họ đã quyết định hoãn việc xây dựng dự án Advanced Recycling Cluster (ARC) ở Ulsan vì lý do tài chính.

Theo The Korea Times, SKC đang đàm phán với nhiều người mua tiềm năng để thoái vốn khỏi SK Pucore, một công ty con của polyurethane. Quyết định này diễn ra sau thương vụ bán kinh doanh film công nghiệp cho Hahn & Company được thực hiện vào năm ngoái với giá 1,3 tỷ USD.

Tỷ lệ công suất vận hành paraxylene (PX) của GS Caltex đã giảm kể từ quý 2 năm 2022 do công ty không thể theo kịp nguồn cung từ Trung Quốc.

Các nhà sản xuất lớn ghi nhận mức giảm do cạnh tranh từ Trung Quốc

Kết quả cả năm 2023

Thu nhập ròng của LG Chem trong cả năm 2023 đã giảm 6,5% xuống 2,05 nghìn tỷ won (1,5 tỷ USD) so với mức 2,19 nghìn tỷ won (1,6 tỷ USD) được báo cáo vào năm 2022. Trong khi đó, bộ phận hóa dầu ghi nhận hao hụt hoạt động là 143 tỷ won (106 triệu USD). Sự suy giảm nhu cầu toàn cầu đối với hóa dầu được cho là nguyên nhân dẫn đến khoản lỗ so với cùng kỳ năm trước.

Lotte Chemical đã báo cáo hao hụt hoạt động 333,2 tỷ won (250 triệu USD) trong cả năm 2023. Công ty đã báo cáo hao hụt hoạt động 166 tỷ won (124 triệu USD) trong phân khúc hóa chất cơ bản bao gồm aromatic và olefin trong quý 4.

Quý 1 năm 2024

Các nhà sản xuất lớn LG Chem và Lotte Chemical báo cáo kết quả kinh doanh quý đầu tiên của họ sụt giảm so với cùng kỳ năm ngoái. Theo đó, LG Chem báo cáo lợi nhuận ròng là 341,69 tỷ won (248 triệu USD), giảm 49% so với 669,05 tỷ won (493 triệu USD) trong cùng quý năm trước.

Trong khi đó, Lotte Chemical báo hao hụt hoạt động 60 tỷ won (43,7 triệu USD) trong quý đầu tiên. Mức hao hụt này trái ngược hoàn toàn với lợi nhuận 225 tỷ won được báo cáo trong quý 1 năm 2023. Trong phân khúc hóa chất cơ bản bao gồm aromatic và olefin, công ty đã ghi nhận hao hụt hoạt động 130 tỷ won (95 triệu USD) trong quý đầu tiên.

Tuy nhiên, cả hai công ty đều công bố kết quả tốt hơn so với quý trước. Lợi nhuận ròng quý 1 của LG Chem là 341,69 tỷ won (248 triệu USD), tăng so với mức 128,52 tỷ won (96,34 triệu USD) của quý 4. Ngoài ra, khoản lỗ ròng quý 1 của Lotte Chemical là 60 tỷ won (43,7 triệu USD) đã giảm so với mức lỗ 154 tỷ won trong quý trước. Công ty cho rằng mức tăng này so với quý trước là do cải thiện sự chênh lệch giữa giá các sản phẩm monomer, ổn định giá ethane và giảm tổn thất định giá hàng tồn kho.

Trong khi đó, mảng hóa chất của Hanwha Solutions báo hao hụt hoạt động 19 tỷ won (14 triệu USD) trong quý đầu tiên của năm 2024. Công ty đã báo cáo lợi nhuận hoạt động là 34 tỷ won (25 triệu USD) trong cùng quý năm trước. Trong khi đó, khoản lỗ của công ty đã giảm so với mức lỗ 79 tỷ won (59 triệu USD) được công bố trong quý trước, giống như Lotte và LG.