Các yêu cầu tăng giá PVC tháng 2 đã thành công một phần ở châu Âu

Các nhà cung cấp PVC trên khắp châu Âu đã cố gắng chấm dứt giai đoạn trượt giá kéo dài vào tháng 2. Giá giao ngay và giá hợp đồng có xu hướng đi ngang hoặc tăng nhẹ, được hỗ trợ bởi giá thanh toán ethylene cao hơn và giá xút giảm mạnh. Những người tham gia thị trường dự đoán sẽ chứng kiến cảnh tương tự trong tháng 3, với sự chú ý hướng tới giá thanh toán monomer.

Các mức tăng ban đầu lên tới 40-50 EUR/tấn không thành công

Ban đầu, một số nhà cung cấp đã tiếp cận thị trường với giá tăng 40-50 EUR/tấn, tương ứng với một nửa mức tăng giá ethylene tháng 2. Tuy nhiên, họ đã phải điều chỉnh các yêu cầu tăng giá này xuống mức tăng nhỏ hơn hoặc thậm chí là giữ nguyên giá do thiếu sự hỗ trợ về nhu cầu. Mặc dù hầu hết giao dịch đã được chốt với giá không đổi hoặc tăng 10-20 EUR/tấn, việc giảm giá cũng được báo cáo trong một số trường hợp.

Theo đó, khoảng giá giao ngay được báo cáo lần cuối ở mức 1340-1420 EUR/tấn K67-68, 1360-1440 EUR/tấn K70 và 1350-1430 EUR/tấn K58 và K64-65, đều theo phương thức FD Italy, 60 ngày. Trong khi đó, giá FD Tây Bắc Âu giảm 70 EUR/tấn so với giá của Ý.

Giá xút có xu hướng giảm thêm

Xút là sản phẩm phụ của quá trình sản xuất clo, trong khi công suất clo-kiềm ở châu Âu đã được cắt giảm do các vấn đề nằm ngoài kế hoạch và việc giảm công suất vận hành tại các nhà máy PVC hạ nguồn. Một số nhà cung cấp cho rằng sự không rõ ràng về nguồn cung clo khiến công suất PVC giảm xuống khoảng 60-65%.

Trong thực tế, các nguồn tin thị trường cho biết nhà máy clo-kiềm của Inovyn ở Đức đã đóng cửa vào tháng 1. Một công ty lớn trong ngành cũng xác nhận rằng họ dự đoán các nhà máy thượng nguồn và hạ nguồn sẽ ngừng hoạt động trong khoảng thời gian từ tháng 3 đến tháng 4.

Giá xút đã được điều chỉnh giảm kể từ khoảng mùa thu, và những người tham gia thị trường báo cáo giá giao ngay gần đây là khoảng 1100 EUR/tấn. Trong khi đó, một số người trong số họ đã dự đoán giá sẽ tiếp tục đi xuống. Một người bán cho biết: “Giá xút có thể chạm mức 800 EUR/tấn.”

Đà trượt giá xút đã ngăn cản các nhà cung cấp PVC sản xuất, điều này cùng với việc cắt giảm công suất nhiều hơn đã phần nào giúp giảm nguồn cung PVC dư thừa trong khu vực. Tuy nhiên, tổng cung vẫn cao do sức mua yếu.

Mặt khác, chi phí năng lượng thấp hơn ở châu Âu, trượt khỏi mức cao kỷ lục, đã phần nào hỗ trợ các nhà sản xuất. Giá khí đốt tự nhiên đã giảm mạnh khoảng 80% so với mức đỉnh trong tháng 8 khoảng 300 mỗi megawatt giờ, nhờ thời tiết ấm áp và hoạt động công nghiệp giảm. Bên cạnh đó, chi phí tiện ích thấp hơn có thể không khuyến khích các nhà sản xuất PVC châu Âu tăng giá trừ khi nhu cầu PVC cải thiện.

Sự giảm tốc trong ngành xây dựng gây ảnh hưởng

Về nhu cầu, lĩnh vực xây dựng đã giảm tốc so với 2 năm trước do sự thúc đẩy tổng cầu đến từ các khoản trợ cấp của chính phủ – để giảm bớt những khó khăn do Covid-19 gây ra – đã cạn kiệt, khiến các nhà chuyển đổi rơi vào cảnh có ít đơn đặt hàng và nhiều tồn kho sản phẩm cuối cùng. Điều này là do tỷ lệ lạm phát và áp lực địa chính trị đã ảnh hưởng tới chi tiêu của người tiêu dùng. PVC được sử dụng để làm đường ống, khung cửa sổ, vách nhựa vinyl và sàn.

Theo dữ liệu từ Eurostat, sản lượng xây dựng của Khu vực đồng tiền chung châu Âu tiếp tục giảm trong tháng 12 do sự sụt giảm trong cả xây dựng công trình và xây dựng dân dụng. Sản lượng xây dựng đã giảm 2,5% so với tháng trước, đánh dấu lần giảm sản lượng thứ hai liên tiếp.

Không có sự phục hồi vững chắc nào trong lĩnh vực này mặc dù áp lực chuỗi cung ứng đã giảm bớt và nền kinh tế Trung Quốc được mở cửa trở lại.

Thổ Nhĩ Kỳ sau trận động đất được chú ý

Người bán PVC ở châu Âu thường sẽ tăng cường xuất khẩu sang thị trường Thổ Nhĩ Kỳ lân cận nếu hoạt động tại thị trường nội địa của họ trầm lắng. Tuy nhiên, Thổ Nhĩ Kỳ đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi hàng loạt trận động đất kinh hoàng trong tháng 2. Điều này khiến hoạt động giao dịch ở cả các thành phố phía đông nam và phía tây bị đình trệ, trong khi sự xuất hiện của những lô hàng nhập khẩu đã được mua trước đó cũng làm tăng nguồn cung và hạn chế sức mua tại thị trường này.

Trong thời gian tới, những người tham gia thị trường dự đoán sẽ chứng kiến sự phục hồi nhu cầu bắt nguồn từ các dự án tái thiết nhưng thời điểm này vẫn chưa rõ ràng. Người mua ở Thổ Nhĩ Kỳ có lập trường khá thận trọng và những người tham gia thị trường dự đoán nhu cầu sẽ tăng trong trung hạn. Điều đó có nghĩa là, người bán ở châu Âu có thể không đẩy mạnh xuất khẩu và tăng giá nếu nhu cầu của Thổ Nhĩ Kỳ vẫn im ắng trong tháng 3.

Người bán PVC bị mắc kẹt giữa biên lợi nhuận và các yếu tố cơ bản yếu

Một số người tham gia thị trường cho rằng hợp đồng ethylene tháng 3 dự kiến được thanh toán với giá tăng khiêm tốn khoảng 20-40 EUR/tấn. Điều này và công suất vận hành thấp hơn, khoảng 70% hoặc dưới mức này, dự kiến sẽ hỗ trợ giá PVC trong tháng sau.

Hơn nữa, các nhà cung cấp cho rằng người mua châu Âu sẽ tránh nhập khẩu do chênh lệch giữa giá nhập khẩu và giá nội địa ngày càng hẹp. Người bán PVC có thể bắt đầu tìm cách tăng giá ngay từ đầu để phục hồi tỷ suất lợi nhuận đã hao hụt trong tháng 2, trong khi nhu cầu có vẻ khó có thể hỗ trợ bất kỳ đợt tăng giá nào nếu không có dấu hiệu phục hồi vững chắc.

Một người tham gia thị trường nhận xét: “Nhu cầu sẽ không cải thiện trong tháng 3 vì những người tham gia thị trường dự đoán những lô hàng bị chậm trễ vận chuyển từ Mỹ của họ sẽ cập bến. Nếu nhu cầu cải thiện trong tháng 4 nhờ mùa cao điểm, giá PVC có thể tăng vì bối cảnh cung cầu thay đổi.”