Một cuộc giằng co diễn ra ở Thổ Nhĩ Kỳ khi nhu cầu PVC vật lộn với chi phí tăng cao

Thị trường PVC nhập khẩu đã chứng kiến một số nỗ lực tăng giá trong tháng 2 khi chi phí tăng cao đã siết chặt biên lợi nhuận của người bán và thúc đẩy các ý định bán tăng giá hơn từ những nhà kinh doanh. Tuy nhiên, nhu cầu vẫn yếu, và sự kháng cự của người mua đã tạo áp lực lên các báo giá ở phân khúc giá cao hơn trên thị trường. Trong những ngày gần đây, sự chú ý đã chuyển sang các thông báo giá mới từ châu Âu sang Thổ Nhĩ Kỳ, sau khi giá hợp đồng ethylene tăng mạnh. Trong khi đó, các nhà phân phối nội địa có vẻ sẵn sàng giảm giá nhẹ để kích thích các giao dịch.

Theo dữ liệu trung bình hàng tuần từ ChemOrbis, người bán PVC đã thử tăng giá một vài lần trong quý 4 năm 2024 để thu hồi các khoản lỗ biên lợi nhuận tại Thổ Nhĩ Kỳ. Mặc dù nguồn cung ngay lập tức bị thắt chặt, nhưng những nỗ lực này đã thất bại do điều kiện nhu cầu yếu.

Các giá thầu thấp đè nặng lên PVC Mỹ

Trong thị trường chịu thuế, khoảng giá PVC K67 chung đã có sự tăng nhẹ so với tuần trước, do các nỗ lực mạnh mẽ từ các nhà sản xuất Mỹ. Ý định tăng giá xuất phát từ chi phí thượng nguồn cao và các đợt dừng hoạt động tạm thời do điều kiện thời tiết khắc nghiệt, đã đẩy giá FAS Houston lên cao trong tuần qua. Một số người tham gia thị trường cũng cho rằng các ý tưởng bán tăng lên là do sự lạc quan về triển vọng nhu cầu nội địa, đặc biệt là trong các dự án tiềm năng sau các vụ cháy rừng ở California. Sự lạc quan này trái ngược với những bất ổn kéo dài về các thị trường tài chính và dòng chảy thương mại toàn cầu trong bối cảnh các hành động thuế quan của Trump.

Một nhà sản xuất profile của Thổ Nhĩ Kỳ cho biết: “Giá K67 Mỹ xung quanh 780 USD/tấn CIF Thổ Nhĩ Kỳ là không khả thi vì chúng tôi có thể có giá tốt hơn từ các xuất xứ khác. Chúng tôi đã nghe thấy một số báo giá thấp tới 725 USD/tấn CIF, mặc dù có thể đó là các giao dịch bán ngắn hạn.”

Một yếu tố khác đằng sau nhu cầu chậm chạp là dự đoán của người mua về các báo giá cạnh tranh từ Trung Quốc và Hàn Quốc khi tháng này trôi qua, đặc biệt nếu cước phí container đường biển giảm thêm. Trong khi đó, PVC K67 của Nga đã xuất hiện trở lại sau một thời gian dài vắng bóng ở mức 800 USD/tấn CIF, chịu thuế 6,5%, mặc dù điều này chưa được xác nhận bởi thị trường rộng lớn hơn vào thời điểm soạn tin.

Nhu cầu không bị ảnh hưởng bởi việc tăng giá C2 của châu Âu hiện tại

Kết quả tăng giá của hợp đồng ethylene tháng 2, điều đã được dự đoán trước, đã thúc đẩy dự đoán mạnh mẽ về các báo giá PVC mới từ châu Âu trong số những nhà kinh doanh. Trong khi đó, nhu cầu đối với hàng nhập khẩu vẫn trì trệ do các khó khăn tài chính và mùa thấp điểm trong các phân khúc sản phẩm phái sinh, khiến người mua không vội vã bổ sung hàng tồn kho.

Trước các hợp đồng ethylene, các nguồn từ các nhà sản xuất PVC châu Âu đã bày tỏ sự sẵn sàng tăng giá, với lý do biên lợi nhuận bị siết chặt. Tuy nhiên, họ cũng bày tỏ thiếu sự tự tin vào nhu cầu và không loại trừ khả năng giữ nguyên mức giá giao dịch, đặc biệt là trong trường hợp có những báo giá phản đối mạnh mẽ từ các khách hàng lớn.

Những người tham gia thị trường tìm kiếm manh mối từ các thị trường PVC toàn cầu

Thị trường có thể tiếp tục chứng kiến cuộc chiến căng thẳng giữa người mua và người bán trong tuần tới khi các báo giá từ châu Âu hình thành và các cuộc đàm phán bắt đầu tại Thổ Nhĩ Kỳ. PVC có thể vẫn biến động trong bối cảnh nhu cầu nhẹ, chi phí cao, biên lợi nhuận người bán kém và nguồn cung đủ. Mặt khác, tháng Ramadan sắp tới có thể kích thích một số nhu cầu mua hàng từ người tiêu dùng, khi họ có thể muốn đảm bảo nhu cầu cho giai đoạn sau lễ Eid al-Fitr dựa trên mùa vụ.

Trong khi quyết định bước đi tiếp theo, những người tham gia thị trường PVC sẽ tìm kiếm manh mối từ các thị trường toàn cầu. Tuần này, việc giải quyết hợp đồng ethylene cao hơn đã thúc đẩy dự đoán về sự tăng giá PVC trên thị trường giao ngay của châu Âu, khi biên lợi nhuận thấp có thể khiến các nhà cung cấp tìm kiếm một phần trong mức tăng của ethylene. Tại châu Á, nguồn cung dư thừa từ Trung Quốc, cộng với giá thấp hơn của một nhà sản xuất lớn Ấn Độ, đã khiến thị trường khu vực này ảm đạm sau kỳ nghỉ lễ.