Thị trường PE trong bối cảnh kém mạnh mẽ hơn thị trường PP, liệu người bán ở châu Âu có thể ngăn chặn đà trượt dốc không?

Tại Ý và Tây Âu, giá PE giao ngay vừa chứng kiến những đợt điều chỉnh giảm mới do điều kiện thị trường yếu kém. Bất chấp bối cảnh đầy thách thức, những dấu hiệu lạc quan thận trọng đang xuất hiện trong bối cảnh giá cước vận tải tăng gần đây và tình trạng thiếu hụt container. Người tham gia thị trường đang đánh giá xem liệu đáy có gần kề sau 3 tháng giảm giá hay không.

Tâm lý của những người tham gia thị trường PE gần đây đã thay đổi, tương tự như những gì đã được quan sát ở thị trường PP, mặc dù có những khác biệt nhất định. Mặc dù PP có nhiều tiềm năng tạo đà tăng hơn tuy nhiên khó có thể đạt được mức tăng do PE yếu hơn một chút về mặt cân bằng cung cầu. Do đó, trong trường hợp tốt nhất, PE có thể ổn định do chi phí vận chuyển hàng hóa leo thang.

Giá chạm mức thấp nhất trong hơn 4 tháng

Những nỗ lực giữ nguyên giá không thành công. Người bán giảm giá giao ngay để kích thích mua hàng, với mức giảm 20-50 EUR/tấn cho các giao dịch tùy thuộc vào loại. Các loại PE film có mức giảm tích lũy khoảng 150-200 EUR/tấn hoặc 11-16% kể từ mức đỉnh tháng 3. Theo dữ liệu trung bình hàng tuần của Chỉ số giá ChemOrbis, giá chạm ở mức thấp hơn kể từ tháng 1 năm nay.

Tại Tây Âu và Ý, giá đạt mức 1170-1280 EUR/tấn đối với LDPE film, 1080-1200 EUR/tấn đối với LLDPE C4 film và 1150-1250 EUR/tấn đối với HDPE film, tất cả đều theo phương thức FD, 60 ngày.

Người bán săn lùng dấu hiệu thị trường chạm đáy

Trong khi xuất xứ châu Âu giảm tới 50 EUR/tấn, các nhà kinh doanh bán hàng có xuất xứ ngoài châu Âu lại chấp nhận mức chiết khấu nhỏ hơn là 20 EUR/tấn. PE Mỹ mất khả năng cạnh tranh do nhu cầu trong nước tốt và chính sách giá ổn định trên kênh phân phối.

Một người tham gia thị trường nhận xét: “Xuất xứ của Mỹ đã trở nên kém hấp dẫn hơn do nhu cầu ở Mỹ tốt và các nhà cung cấp không muốn xuất khẩu sang EU. Nguồn hàng trong kênh phân phối đang cạn kiệt nên phần lớn dẫn đến sự ổn định.”

Sự chênh lệch giá thu hẹp giữa khoảng giá giao ngay và xuất xứ ngoài châu Âu có thể hỗ trợ các nhà cung cấp trong khu vực. Người tham gia thị trường loại trừ những biến động mạnh trong những tuần tới, với giá hầu như vẫn ổn định hoặc giảm nhẹ. Dự đoán ban đầu vào tháng 7 cho thấy sự ổn định khi các nhà cung cấp khu vực chỉ ra tác động liên tục của việc tăng giá cước vận chuyển.

Sự đảo ngược dường như khó xảy ra trong thời gian tới

Trong tháng 7, các nhà cung cấp châu Âu có thể không thể đẩy giá lên cao hơn tuy nhiên họ có thể cố gắng cản trở đà trượt dốc trong bối cảnh chi phí vận chuyển từ Viễn Đông Á leo thang. Tắc nghẽn cảng và thời gian vận chuyển dài hơn sẽ hạn chế nhập khẩu vào khu vực, ảnh hưởng đến việc giao hàng một số loại nhất định từ châu Á.

Vì Mỹ là quốc gia cung cấp PE lớn nhất cho EU27 với tỷ lệ 34% trong năm ngoái, tác động có thể là tối thiểu. PP sẽ dễ bị ảnh hưởng hơn bởi những rối loạn trong chuỗi cung ứng xuất phát từ việc thời gian giao hàng kéo dài và quá tải cảng nặng nề ở châu Á vì sự phụ thuộc vào việc nhập khẩu từ châu Á của nó lớn hơn so với PE. Theo dữ liệu Công cụ Thống Kê Pro của Chemorbis, Hàn Quốc chiếm 43% tổng lượng nhập khẩu copolymer đến từ EU27 vào năm 2023.

PE cũng thiếu sự hỗ trợ từ phía cung-cầu, với tác động tiềm ẩn của hợp đồng monomer thấp hơn sẽ làm phức tạp thêm tình hình. Mặc dù một số người tham gia thị trường báo cáo sự quan tâm mua hàng tăng lên một cách thận trọng trong tháng 6, tổng cầu vẫn chậm chạp, với việc các nhà chuyển đổi hạn chế khối lượng mua hàng do nhu cầu thành phẩm kém. Những người tham gia thị trường đã nhận thấy điểm cứng của các loại MDPE, từ đó thúc đẩy nhu cầu về HDPE film. Tuy nhiên, có sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường khi cuộc chiến để chiếm lĩnh bất kỳ nhu cầu hạn chế nào là quan trọng. Bên cạnh đó, mùa cao điểm vẫn chưa bắt đầu trong lĩnh vực xây dựng.

Việc cắt giảm lãi suất lần đầu tiên trong 5 năm của ECB dường như chỉ là điềm báo về một chiến lược rộng lớn hơn nhằm kích thích hoạt động kinh tế, nghĩa là áp lực lạm phát vẫn chưa giảm bớt. Ngoài ra, kỳ nghỉ hè bắt đầu vào tháng 7 ở các nước Tây Âu.

Một nguồn tin thị trường từ nhà sản xuất lớn cho biết: “PP hoạt động tốt hơn PE. Giá PE tháng 7 có thể theo sau kết quả monomer.”