Thị trường PP của Thổ Nhĩ Kỳ báo hiệu sự ổn định do nguồn cung hạn chế

Giá PPH nhập khẩu dường như đã chấm dứt đợt giảm giá kéo dài hai tháng do nguồn cung nhập khẩu đi xuống. Thời gian vận chuyển dài của hầu hết các nhà sản xuất Ả Rập Xê Út, cùng với giá cước vận chuyển hàng hóa tăng từ châu Á đến Thổ Nhĩ Kỳ, đã khiến triển vọng nguồn cung hạn hẹp trong thời gian tới, chưa kể đến việc thiếu hụt khối lượng liên tục từ Nga và Israel.



Người tham gia thị trường săn tìm dấu hiệu đáy giá thị trường

Các giao dịch PP raffia đối với các lô hàng Trung Đông chịu thuế đã được xác nhận giảm nhẹ so với mức CIF 1100 USD/tấn vào cuối tháng 4, mặc dù chỉ dành cho các trường hợp đặc biệt và một số loại nhất định. Điều này được thúc đẩy bởi sự thiếu hỗ trợ nhu cầu từ các phân khúc phái sinh. Tuy nhiên, hầu hết các báo giá đều cố gắng duy trì hoặc tăng nhẹ so với ngưỡng này vì nguồn cung trong khu vực vẫn còn hạn chế, cùng với các vấn đề vận chuyển từ Biển Đỏ không được cải thiện nhiều.

Tương tự, nhiều người mua đồng thời cho biết giá PP fibre khu vực ổn định hoặc tăng nhẹ ở mức 1150 USD/tấn CIF, mặc dù giá thầu giảm. Một người tham gia thị trường cho biết: “Việc đình chỉ giao dịch với Israel đã khiến những tham gia thị trường lo lắng một phần về nguồn cung, mặc dù quốc gia này không phải là nhà cung cấp chính cho Thổ Nhĩ Kỳ. Các nhà kinh doanh dường như tương đối miễn cưỡng trong việc giảm giá thêm cho các lô hàng Ai Cập sau tin tức này hoặc thậm chí nói về mức tăng tiềm năng.”

Theo dữ liệu của ChemOrbis, giá PPH nhập khẩu trung bình hàng tuần của Ả Rập Xê Út dao động quanh mức thấp nhất trong 4 tháng trong tuần này sau khi ngày càng nhiều người tham gia thị trường cho biết đã nhận được những báo giá ổn định từ đầu tháng 5.


Các nhà kinh doanh báo cáo sự tăng nhẹ trong yêu cầu

Những người tham gia thị trường báo cáo rằng nhu cầu từ các thị trường thành phẩm vẫn ổn định trong bối cảnh tỷ giá ngoại tệ mất giá khiến các nhà xuất khẩu thất vọng và lạm phát hoành hành cản trở tiêu dùng trong nước. Điều này có nghĩa là các yếu tố tác động kinh tế vĩ mô tiếp tục lan tràn vào thị trường hàng hóa.

Tuy nhiên, nguồn cung suy giảm bắt đầu bù đắp cho các yếu tố giảm giá, bao gồm lo ngại về nhu cầu, ảnh hưởng của kỳ nghỉ lễ Eid al-Adha sắp đến vào giữa tháng 6 đối với hoạt động giao dịch và chi phí thượng nguồn đi xuống cùng với sự sụt giảm của dầu thô.

Một nhà kinh doanh toàn cầu nhận xét: “Chúng tôi đã có thể ký kết một số giao dịch PPH, mặc dù ở phân khúc thấp trên thị trường, do khối lượng nhập khẩu hạn chế đã thu hút một số nhà sản xuất quay trở lại thị trường. Người bán không muốn chấp nhận thêm bất kỳ sự sụt giảm nào dựa trên mức giá cao ở Trung Quốc và Ấn Độ, cũng như các điều khoản giao hàng dài khiến nguồn cung nhanh chóng ở mức khiêm tốn.”

Việc thiếu các báo giá cạnh tranh từ châu Á càng làm tình hình trở nên căng thẳng
Trở lại cuối quý 1 và đầu quý 2, người mua Thổ Nhĩ Kỳ đã nhận được các báo giá PP homo của Trung Quốc ở mức phù hợp với phân khúc thấp của thị trường nhập khẩu chung. Điều này là do chi phí vận chuyển giảm đã mở đường cho những lô hàng này tìm đường đến các điểm đến nước ngoài, do Trung Quốc cần tăng cường xuất khẩu trong bối cảnh nguồn cung trong nước dư thừa. Ngoài ra, lô hàng PP miễn thuế của Hàn Quốc được giao dịch ở mức cạnh tranh trong tháng 4.

Tuy nhiên, giá cước vận tải tăng vọt gần đây từ Hàn Quốc và Trung Quốc đến Thổ Nhĩ Kỳ đã ngăn cản thị trường nhận được các báo giá PPH hấp dẫn từ châu Á. Bên cạnh đó, các báo giá nhập khẩu ở Trung Quốc được giữ ở mức cao sau kỳ nghỉ lễ Quốc tế Lao động kéo dài do khối lượng nhập khẩu hạn chế, điều này đã thúc đẩy tâm lý của người bán ở Thổ Nhĩ Kỳ.
Một nhà chuyển đổi cho biết: “Gần đây chúng tôi không nghe thấy bất kỳ lô hàng nào xuất khẩu từ Trung Quốc. Dựa trên lợi nhuận ròng từ Trung Quốc, giá có thể ở mức khoảng 1150 USD/tấn CIF, thiếu sức cạnh tranh với các xuất xứ Trung Đông hiện tại ở đây.”

Liệu quá sớm để nói về sự phục hồi?

Một số người tham gia thị trường nói “Đúng vậy”. Họ tin rằng giá PP sẽ dao động trong khoảng giá hẹp, với những biến động nhẹ trừ khi hoạt động hạ nguồn tăng lên. Họ chỉ ra chi phí sản xuất giảm và những trở ngại kinh tế vĩ mô khiến sức mua yếu dần ở phía người tiêu dùng nhựa và người tiêu dùng cuối cùng.

Bây giờ tâm lý đã ổn định một cách thận trọng, người tham gia thị trường bắt đầu thảo luận xem liệu giá có thể tăng hay không, xem xét một loạt yếu tố. Những hạn chế về nguồn cung sẽ củng cố thị trường trong thời gian tới, với kế hoạch bảo trì tại một nhà sản xuất của Nga vào tháng 7. Trên thực tế, khối lượng giao ngay tại Nga đã rất ít kể từ đầu năm 2024, sau hoạt động giảm hàng tồn kho dữ dội vào cuối quý 4 năm ngoái.

Một người tham gia thị trường cho biết: “Giá ở Hàn Quốc báo hiệu sự tăng lên do chi phí vận chuyển leo thang. Giá có thể giữ ở mức hiện tại hoặc chúng ta có thể thấy sự điều chỉnh đi lên nếu thị trường nhập khẩu của Trung Quốc vẫn mạnh.” Theo dữ liệu của ChemOrbis, Thổ Nhĩ Kỳ đã giao dịch ở mức 200 USD/tấn cao hơn so với thị trường PP homo nhập khẩu của Trung Quốc kể từ đầu tháng 4.

Mặt khác, giá dầu đã giảm hơn 7% so với mức cao nhất trong tháng 4 do lo ngại về nhu cầu, mặc dù đã tăng cao hơn vào cuối tuần này. Nhìn vào giá naphtha và propylene lao dốc ở các thị trường chính, người bán có thể không tăng được giá PP. Điều này đang xem xét khả năng nhu cầu mua có thể lại giảm do kỳ nghỉ lễ Eid al-Adha vào tháng tới.

Một nhà chuyển đổi PP cho biết: “Các đơn đặt hàng thành phẩm ổn định và không có nhiều cải thiện trong khi chúng tôi đang nỗ lực khôi phục biên lợi nhuận do sự cạnh tranh gay gắt trong ngành. Các sản phẩm phái sinh được bán với giá rất thấp, trong khi sự tăng giá của đồng Lira Thổ Nhĩ Kỳ đã gây ra sự lo lắng cho các nhà xuất khẩu. Kỳ nghỉ lễ tạm lắng có thể gây căng thẳng cho PP trong nước vào tháng tới, chưa kể đến ảnh hưởng của kỳ nghỉ hè đang đến gần ở châu Âu đối với kinh doanh nước ngoài.”