Thị trường châu Âu chứng kiến các nhà máy ngừng hoạt động: Phải chăng đây chỉ là phần nổi của tảng băng chìm?

Thông tin về việc các nhà sản xuất lớn bao gồm Sabic và ExxonMobil đã công bố kế hoạch đóng cửa các nhà máy cracker và các nhà máy hạ nguồn của họ vào tháng trước ở châu Âu không có gì đáng ngạc nhiên đối với nhiều người tham gia thị trường; Tuy nhiên, điều này đã đặt ra câu hỏi liệu đây chỉ là phần nổi của tảng băng trôi và liệu khủng hoảng năng lượng cùng với suy thoái kinh tế có đẩy nhanh quá trình hợp lý hóa hay không.

Các nhà sản xuất phải đối mặt với tổn thất lớn về lợi nhuận trong giai đoạn hậu đại dịch, do chi phí sản xuất tăng và lượng tiêu thụ sụt giảm. Việc nhanh chóng quay trở lại các chuẩn mực trước đại dịch là điều không được xem xét. Do đó, các nhà máy có khả năng sinh lời thấp phải trải qua quá trình hợp nhất và hợp lý hóa ngành để thích ứng với “tình trạng bình thường mới” khi xem xét năng lực mới và nhu cầu yếu. Việc dự đoán sẽ có nhiều lần đóng cửa hơn trong thời gian dài vì việc cắt giảm công suất vận hành dường như không mang lại kết quả.

Producers strive to increase operating efficiency

Hai nhà sản xuất hóa dầu lớn – ExxonMobil vàlass=”blue12”> Sabic – quyết định đóng cửa một số nhà máy của họ trong năm 2024. Theo đó, công suất ethylene tích lũy gần 1 triệu tấn/năm sẽ bị loại bỏ vô thời hạn.
Điều đó sẽ gây áp lực lên công suất vận hành của các nhà máy cracker ở châu Âu, vốn đã giảm từ lâu. Để bù đắp khoảng trống do việc đóng cửa, tỷ lệ sử dụng tại các nhà máy cracker ở châu Âu có thể tăng lên trong thời gian tới. Điều đó có nghĩa là, nhiều nhà máy cần phải được đóng cửa vĩnh viễn để các nhà máy cracker khác có thể tăng công sức lên mức tối đa.

Tuy nhiên tại sao các nhà cung cấp khu vực lại có xu hướng hợp lý hóa?

Việc công bố đóng cửa nhà máy cracker hơi nước của ExxonMobil ở Pháp và một trong hai nhà máy cracker của Sabic ở Hà Lan vào đầu tháng 4 không gây ra phản ứng mạnh mẽ trên thị trường, trong khi nó tạo tiền đề cho những dự đoán rằng có thể xảy ra nhiều tin tức hợp nhất hoặc đóng cửa nhà máy hơn. Những dự đoán tăng trưởng không hứa hẹn ở châu Âu thậm chí có thể đẩy nhanh các quyết định hợp nhất các tài sản không sinh lời.

Việc hợp lý hóa đã được đưa vào kế hoạch từ lâu, khi xem xét các nhà máy cũ ở châu Âu và chi phí sản xuất cao, vốn càng trở nên trầm trọng hơn do giá năng lượng cao kỷ lục trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị và đại dịch COVID-19. Nguồn cung dư thừa từ Mỹ và Trung Quốc cũng góp phần vào nhu cầu hợp lý hóa ở châu Âu vì hàng nhập khẩu đang mang lại lợi thế cạnh tranh hơn nhiều. Châu Âu đang ở thế bất lợi về nguyên liệu thô khi sử dụng naphtha giá thành cao làm nguyên liệu thô chính trước các đối thủ cạnh tranh ở Trung Đông và Mỹ sử dụng ethane. Nhà máy cracker ethane ở Mỹ mang lại lợi thế về chi phí cho các nhà sản xuất PE, trong khi châu Âu vẫn là nơi gặp thách thức lớn nhất với biên lợi nhuận ethylene thấp và nhu cầu phái sinh đáng thất vọng.

Các nhà khai thác dựa trên naphtha đã công bố biên lợi nhuận sụt giảm nhiều hơn so với các đối thủ cạnh tranh sử dụng khí dầu mỏ hóa lỏng hoặc ethane nhập khẩu. Dường như chi phí vận hành cao ở châu Âu sẽ dẫn đến việc đóng cửa nhiều nhà máy cracker cũ và có quy mô nhỏ hơn.

Một nguồn tin thị trường cho biết: “Kết quả hàng quý của chúng tôi cho thấy sự sụt giảm mạnh trong phân khúc polymer và hóa chất cơ bản, mặc dù tổng lợi nhuận tăng nhờ sức mạnh của mô hình kinh doanh tích hợp của chúng tôi.”

Các tin tức đóng cửa khác từ thị trường

Một số nhà máy hạ nguồn cũng sẽ bị đóng cửa vĩnh viễn. Ngoài nhà máy cracker ethylene, ExxonMobil có kế hoạch đóng cửa các nhà máy phái sinh, PP và PE, tại địa điểm Gravenchon ở Port-Jérôme-sur-Seine, Pháp trong năm 2024.

LyondellBasell sẽ đóng cửa dây chuyền PP ở Ý, trong khi will shutter its PP line in Italy, while Trinseo đã ngừng hoạt động các nhà máy styrene ở Đức và Hà Lan.

Indorama và BASF cũng nằm trong số các nhà sản xuất đang xem xét việc ngừng hoạt động các nhà máy thượng nguồn của họ trong bối cảnh lợi nhuận thấp và cạnh tranh khốc liệt. Họ sẽ ngừng sản xuất nguyên liệu thô ở châu Âu và thay vào đó nhập khẩu từ châu Á.

Việc hợp lý hóa có phải là điều tất yếu?

Việc sử dụng các nhà máy cracker cũ hoặc các nhà máy ở hạ nguồn không chỉ đòi hỏi chi phí bảo trì cao mà còn không tuân thủ các mục tiêu giảm lượng khí thải carbon. Mục tiêu hiện tại của ủy ban là giảm lượng khí thải ít nhất 55% so với mức của năm 1990 vào năm 2030. Việc hiện đại hóa các nhà máy hiện có để đáp ứng kỳ vọng của thị trường tốn kém hơn rất nhiều so với việc đóng cửa, đồng thời vận hành các nhà máy cũ cũng làm tăng chi phí sản xuất.

Nguồn tin thị trường từ một nhà sản xuất lớn nhận xét: “Mọi người đều biết rằng thời điểm đóng cửa các nhà máy cũ ở châu Âu sẽ đến. Việc loại bỏ dần các công suất này trong nhiều năm đã được lên kế hoạch từ gần một thập kỷ trước khi vận hành các nhà máy được xây dựng từ những năm 1970 làm tăng chi phí và tạo gánh nặng cho biên lợi nhuận của nhà sản xuất. Các nhà sản xuất phải đối mặt với nhiều trục trặc trong quá trình khởi động lại, điều này khiến họ khó có thể tiếp tục hoạt động trong thời gian ngắn.”

Nhu cầu tạo động lực cho sự chuyển đổi nhanh chóng

Nhìn từ góc độ rộng hơn, nhu cầu về polymer và hóa dầu yếu do điều kiện kinh tế chậm lại là một nguyên nhân khác đằng sau những gì đang diễn ra trên thị trường khu vực. Những dự báo về nhu cầu ảm đạm cho thấy nhu cầu sẽ tạo động lực cho việc hợp lý hóa hơn, mặc dù một số người cho rằng cuộc khủng hoảng Biển Đỏ và thời gian vận chuyển dài hơn từ châu Á và Trung Đông có thể một phần làm chậm quá trình này.

Trong khi đó, đã có sự thay đổi trong hành vi mua hàng của người mua châu Âu, họ đã tăng lượng mua từ thị trường nhập khẩu trong những năm gần đây. Một người tham gia thị trường cho biết: “Khách hàng châu Âu khá thận trọng về việc mua sắm vì họ thường bám sát thị trường hợp đồng. Tuy nhiên điều này đã thay đổi kể từ năm 2022, khi nguyên liệu ngoài châu Âu mang lại lợi thế cạnh tranh trong bối cảnh khủng hoảng năng lượng và suy thoái kinh tế. Người ta có thể thấy rõ điều đó từ số liệu thống kê nhập khẩu.”

Một nguồn tin thị trường khác báo cáo rằng nhu cầu giảm 50% vào năm 2023, trong khi dự đoán sẽ không có sự phục hồi trước năm 2025.

Châu Âu ngày càng phụ thuộc vào nhập khẩu

Liên minh châu Âu đã là nhà nhập khẩu ròng cho tất cả các loại polymer kể từ năm 2016, < /a> trong khi sự phụ thuộc vào nhập khẩu sẽ tiếp tục gia tăng, với việc sản xuất trong nước gặp khó khăn dưới áp lực của các yếu tố lớn và những bất lợi về chi phí năng lượng của các nhà máy ở châu Âu so với các khu vực khác.

Về dài hạn, các nhà tham gia thị trường chia sẻ không lo ngại về triển vọng nguồn cung thắt chặt hơn vì khoảng trống sẽ được lấp đầy bởi hàng nhập khẩu, xét đến công suất dư thừa trên thị trường toàn cầu và sức cạnh tranh của họ. Trên thực tế, các nhà sản xuất tích hợp có khả năng tiếp cận các nguyên liệu thô có lợi thế về chi phí bên ngoài châu Âu sẽ xuất khẩu polymer vào khu vực.

Một số người tham gia thị trường cho biết đã nhận được báo giá PPH từ nhà máy ở Hoa Kỳ. Khẳng định rằng công suất bị mất sẽ được bù đắp bằng hàng nhập khẩu, nguồn tin từ một nhà sản xuất cho biết: “Thế giới không phụ thuộc vào nguồn cung polymer của châu Âu. Nhu cầu thị trường sẽ được đáp ứng từ các nhà máy ở Mỹ, Trung Đông, Bắc Phi và Hàn Quốc.”
Một nhà kinh doanh cho biết: “Sản lượng hóa dầu ở EU sẽ giảm rõ rệt. EU sẽ mua polymer từ Ả Rập Xê Út và Mỹ.”