Thị trường polymer châu Âu bắt đầu tháng 10 với xu hướng giảm; PVC vượt qua mọi thách thức

Các thị trường polymer khu vực đã mở đầu tháng mới với xu hướng giảm giá, bị ảnh hưởng bởi điều kiện kinh tế yếu, nguồn cung giảm và chi phí nguyên liệu thô thấp. Tuy nhiên, PVC lại cho thấy sự kháng cự với xu hướng chung của thị trường, khi có các báo giá mới với mức giữ nguyên hoặc tăng nhẹ so với tháng 9.

Các lĩnh vực phái sinh, từ đóng gói đến xây dựng, đang phải vật lộn với nhu cầu giảm trong bối cảnh kinh tế đã hạn chế sản xuất, dẫn đến tồn kho nhựa ngày càng tăng ở phía người bán. Thị trường polymer châu Âu dường như không bị ảnh hưởng bởi những biến động gần đây trong giá năng lượng do căng thẳng leo thang ở Trung Đông, mặc dù mặc dù cảm giác thận trọng phổ biến vẫn tồn tại. Mặc dù PVC được sử dụng rộng rãi trong ngành xây dựng để sản xuất ống và khung cửa sổ cũng như trong nhiều hàng hóa tiêu dùng khác, khả năng phục hồi đáng ngạc nhiên của nó có thể là do những nỗ lực phục hồi biên lợi nhuận, giúp duy trì động lực tăng trưởng trong vài tháng qua.

Liệu PVC có ổn định vào tháng 10?

Giá PVC ở châu Âu đã trải qua tháng tăng thứ ba liên tiếp trong tháng 9, bất chấp những chi phí và động lực cung-cầu không hỗ trợ. Xu hướng tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi nỗ lực của nhà cung cấp trong việc phục hồi biên lợi nhuận, khi lợi nhuận vẫn là một vấn đề cấp bách trong khu vực. Dù các hợp đồng ethylene đã ổn định ở mức thấp hơn, nhà cung cấp vẫn đang theo đuổi các đợt tăng giá trong tháng này, cố gắng đảm bảo các mức tăng mà họ không thể đạt được trong tháng trước.

Trong khi các nhà cung cấp vẫn kiên quyết với mục tiêu lợi nhuận của mình, tháng này vẫn chưa kết thúc. Người mua bày tỏ sự hoài nghi đối với các yêu cầu tăng giá nhỏ, với lý do nhu cầu yếu trong các thị trường phái sinh và nguồn cung dồi dào. Thực tế, các nhà chuyển đổi đã bắt đầu báo cáo giữ nguyên giá trong các giao dịch do điều kiện thị trường ngày càng giảm. Nhập khẩu, đặc biệt từ châu Á, có thể trở nên cạnh tranh hơn nếu cước phí vận chuyển tiếp tục giảm. Tuy nhiên, họ nghĩ rằng không có chỗ cho sự giảm giá rõ rệt trong những ngày tới, ít nhất là đối với các xuất xứ Tây Âu, khi biên lợi nhuận vẫn còn xa khỏi vùng tích cực.

Thị trường polyolefin chịu áp lực từ xuất xứ nhập khẩu

Thị trường PP và PE khu vực đã giảm tháng thứ hai liên tiếp trong tháng 10 do sự xuất hiện của xuất xứ nhập khẩu cạnh tranh đóng vai trò là chất xúc tác củng cố đà giảm giá, chứ chưa nói đến việc thanh toán monomer thấp hơn và nhu cầu trì trệ sau mùa hè.

Mặc dù các nhà cung cấp ban đầu cố gắng kiểm soát xu hướng giảm, tuy nhiên các nhà sản xuất PP đã phải áp dụng mức giảm lớn hơn so với giá propylene. Các mức giảm lên đến 50 EUR/tấn đã được ghi nhận cho nguyên liệu tại châu Âu, trong khi các xuất xứ nhập khẩu có mức cắt giảm giá sâu hơn. Các báo giá nhập khẩu mạnh mẽ từ nhiều xuất xứ khác nhau đã gây áp lực lên các mức giá giao ngay, với giá PPH từ Canada chạm mức 1100 EUR/tấn FD. Mặc dù có một số sự gián đoạn sản xuất trong khu vực, tuy nhiên nguồn cung vẫn được coi là thoải mái, một phần do sự yếu kém trong các thị trường phái sinh.

Đối với PE, sự thiếu vắng các báo giá nhập khẩu cạnh tranh từ Mỹ đã được bù đắp bởi nhu cầu yếu. Trong khi đó, các xuất xứ nhập khẩu từ các khu vực lân cận đã tìm đường vào khu vực này do kết quả bán hàng không khả quan trên khắp thế giới. Khối lượng mua vẫn hạn chế khi người mua đã được cung cấp hoặc quyết định hoãn mua trong bối cảnh những tín hiệu giảm giá từ thị trường. Điều này, kết hợp với mức giá ethylene giảm, đã đẩy giá PE tháng 10 xuống thấp hơn, với mức giảm lên đến 50 EUR/tấn tùy thuộc vào loại sản phẩm. Giá LDPE ngoài châu Âu đã giảm xuống dưới mức 1200 EUR/tấn FD trong tuần này.

Giá PET giảm sâu do mùa thấp điểm

Một loạt các yếu tố, bao gồm mùa thấp điểm và chi phí giảm, đã khiến giá PET rơi xuống mức thấp nhất từ đầu năm đến nay. Dự báo về sự yếu kém tiếp tục trong tháng 10 và việc đơn đặt hàng chậm lại gần cuối năm đã góp phần vào sự giảm giá này, chứ chưa nói đến việc thiếu lo ngại về nguồn cung.

Thực tế, nhập khẩu đã cải thiện song hành với việc giảm giá vận chuyển. Tuy nhiên, khoảng cách giữa thị trường giao ngay và thị trường nhập khẩu không đủ rộng để khuyến khích doanh số bán. Nếu sự suy giảm trong thị trường nhập khẩu dừng lại do giá năng lượng tăng lên, điều này có thể hỗ trợ một phần cho các mức giá giao ngay ở châu Âu.

Giá styrenics giảm mạnh sau điều chỉnh styrene

Giá PS và ABS đã chứng kiến sự giảm mạnh trong tháng này sau khi kết thúc tháng 9 với xu hướng ổn định hoặc giảm nhẹ. Không có gì ngạc nhiên khi thị trường styrenics giảm mạnh ba con số sau khi giá styrene giảm 202 EUR/tấn trong đợt thanh toán hàng tháng. Mặc dù động lực cung-cầu không hỗ trợ, một số nhà cung cấp đã cố gắng cố gắng kiểm soát mức giảm để cải thiện lợi nhuận. Nguồn tin từ một nhà sản xuất cho biết: “Không có chỗ cho việc giảm PS thêm nữa khi mà biên lợi nhuận của chúng tôi đang ở mức hòa vốn.”

Mặt khác, các nhà chuyển đổi dự đoán sẽ nhận được thêm chiết khấu trong các giao dịch, nếu điều kiện nhu cầu vẫn yếu. Tuy nhiên, một số người bán hy vọng rằng việc giảm giá mạnh sẽ kích thích nhu cầu, vì họ không loại trừ khả năng phục hồi trong các thị trường benzene và styrene sau khi giá dầu thô và naphtha tăng lên.