Thời gian giải phóng tồn kho trong năm: PE Mỹ tràn ngập thị trường toàn cầu với giá cạnh tranh

Lại một lần nữa, thời điểm giảm tồn kho của nhà xuất khẩu PE lớn nhất thế giới. Tại hầu hết các khu vực, một sự gia tăng số lượng các báo giá PE từ Mỹ đã được ghi nhận, là một phần trong các hoạt động giảm tồn kho, tạo áp lực giảm giá chủ yếu lên các sản phẩm xuất xứ Trung Đông, vốn đang cố gắng giữ giá thị trường ổn định. Làn sóng PE từ Mỹ với giá cả cạnh tranh cũng có thể được giải thích nhờ vào mùa bão năm nay khá yên ả, kết hợp với lợi thế chi phí nguyên liệu thô từ ethane, điều kiện vận chuyển thuận lợi và nhu cầu yếu.

Châu Á: Các lô hàng PE từ Mỹ gia tăng làm trầm trọng thêm tình trạng dư cung

Khi sự trầm lắng theo mùa bắt đầu, trong bối cảnh tình trạng dư cung đã rõ rệt, thị trường PE nhập khẩu của Trung Quốc đã ước tính có sự giảm giá đối với các xuất xứ khác nhau. Các báo giá PE từ Mỹ hình thành ở phân khúc thấp trong các thị trường nhập khẩu. Mặc dù không nhất thiết phải quá cạnh tranh và chỉ thấp hơn 10-20 USD/tấn so với các xuất xứ Trung Đông, nhưng rõ ràng PE từ Mỹ đã đóng góp vào xu hướng suy yếu do số lượng báo giá dồi dào trong vài tuần qua.

Mức tiêu thụ thấp tại cả Trung Quốc và Đông Nam Á là nguyên nhân chính gây ra xu hướng giảm giá. Các báo giá PE Mỹ, tương đối ít cạnh tranh hơn và giao dịch thấp hơn một chút so với các xuất xứ khác, chủ yếu là do giá đã giảm mạnh từ trước. Trong khi nhu cầu vẫn duy trì yếu, ngay cả khi người bán có thể giảm giá sâu hơn, điều này có thể vẫn không đủ để kích thích sự quan tâm trở lại của người mua.

Châu Âu: PE từ Mỹ cạnh tranh làm đảo lộn cả nguồn cung nội địa và nhập khẩu

Tình hình ở thị trường PE châu Âu có vẻ nghiêm trọng hơn, với việc giá PE giảm tại cả thị trường nội địa và nhập khẩu mặc dù hợp đồng thanh toán ethylene tăng. Khi các báo giá PE từ Mỹ bắt đầu xuất hiện với các mức giảm, theo các báo cáo từ nhà kinh doanh, các báo giá PE của Mỹ nội địa cũng có lợi thế cạnh tranh theo phương thức FD, tác động đến các khoảng giá giao ngay. Người mua chỉ ra rằng các báo giá cạnh tranh hơn xuất hiện trên thị trường. Tuy nhiên, chúng chỉ thỉnh thoảng trở thành giao dịch và không được coi là mức giá thị trường. Các báo giá PE Mỹ có sẵn trong nước dao động khoảng 50 EUR/tấn thấp hơn so với mức trung bình của các vật liệu PE châu Âu.

Về mặt nhập khẩu, các báo giá PE từ Mỹ cũng khá cạnh tranh trên cả các phương thức CIF và DDP, với giao hàng vào tháng 1. HDPE b/m từ Mỹ được giao dịch ở mức 970-980 EUR/tấn theo phương thức DDP Italia, 60 ngày. Mức giá này thấp hơn 120-130 EUR/tấn so với phân khúc thấp nhất trong khoảng giá chung HDPE b/m. Một báo giá khác của HDPE b/m từ Mỹ ở mức 1000 EUR/tấn theo phương thức CIF cũng đã xuất hiện. LLDPE C4 film được báo giá ở mức 1000-1050 EUR/tấn theo phương thức DDP, thấp hơn 50-100 EUR/tấn so với mức thấp nhất tại châu Âu.

Những lô hàng PE từ Mỹ, mua với mức giá thấp hơn và giao hàng vào tháng 1, có thể sẽ đến với khối lượng lớn. Do đó, những người tham gia thị trường không quá lạc quan về quý 1 năm 2025. Có thể nói một cách rõ ràng rằng các nỗ lực giảm tồn kho của Mỹ có thể làm giảm triển vọng phục hồi tại các thị trường châu Âu khi năm mới bắt đầu, có thể làm giảm nhu cầu bổ sung hàng tồn kho.

Thổ Nhĩ Kỳ: Các loại PE HDPE và LLDPE của Mỹ là những loại báo giá cạnh tranh nhất

Tại Thổ Nhĩ Kỳ, trong khi LDPE của Mỹ không tạo ra sự cạnh tranh lớn trong bối cảnh nguồn cung hạn chế và lợi nhuận ròng tốt hơn từ các khu vực khác, thì LLDPE và HDPE của Mỹ đã trở thành lực lượng cạnh tranh chủ đạo, vượt qua các xuất xứ khác cố gắng duy trì đà giảm giá.

Theo dữ liệu trung bình hàng tuần từ Chỉ số Giá ChemOrbis, giá LLDPE C4 film và HDPE film của Mỹ thấp hơn khoảng 50 USD/tấn so với các sản phẩm cùng loại từ Trung Đông theo phương thức CIF tính đến đầu tháng 11. Báo giá PE Mỹ tại Thổ Nhĩ Kỳ đã là yếu tố gây áp lực từ giữa tháng 9, với xu hướng giảm giá càng mạnh mẽ hơn trong tháng 10 và tháng 11. Mùa bão êm ả và hoạt động logistics thuận lợi cộng với các hoạt động giảm tồn kho cuối năm cũng như tình trạng khó khăn tài chính trong nước đã làm gia tăng áp lực giảm giá đối với PE Mỹ và các xuất xứ khác.

Thực tế, với mức giá thấp như vậy, LLDPE C4 film của Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần một năm, và HDPE film cũng giảm xuống mức thấp nhất trong khoảng một năm rưỡi, điều này đã thu hút sự quan tâm của người mua muốn tận dụng mức giá 3 chữ số. Không cần phải nói thêm, điều này đã gia tăng thêm áp lực lên các xuất xứ Trung Đông cố gắng duy trì mức giá trên 1000 USD/tấn CIF, chịu mức thuế nhập khẩu 6,5%, với lý do lợi nhuận ròng thấp ở Thổ Nhĩ Kỳ.

Africa: Mỹ đẩy mạnh việc giảm tồn kho PE

Một cuộc cạnh tranh khốc liệt từ các nhà cung cấp Mỹ đã được quan sát thấy tại thị trường PE Bắc Phi. Mặc dù các nhà cung cấp Trung Đông đã cố gắng ngăn chặn hoặc giảm bớt xu hướng giảm giá như đã xảy ra ở các khu vực khác, nhưng nhu cầu yếu và các báo giá cạnh tranh từ Mỹ đã làm suy yếu những nỗ lực này và củng cố đà giảm giá.

Tại Algeria, điều này đã dẫn đến việc giá PE giảm lên đến ba chữ số trong tháng 11. Các báo giá PE Mỹ thấp hơn 60-70 USD/tấn so với giá HDPE film, b/m và inj. từ Trung Đông, tạo ra một lợi thế cạnh tranh rất lớn. Một nhà chuyển đổi nhận xét: “Các báo giá PE ban đầu từ nhà sản xuất Ả Rập Xê Út không thể thực hiện được mặc dù giá cước vận chuyển tăng và nguồn cung hạn chế. Các xuất xứ từ Mỹ và nhu cầu yếu đã đẩy giá xuống mức thấp mới.”

Một tình huống tương tự đã xảy ra tại Nigeria, nơi sự kết hợp giữa nhu cầu hạ nguồn không mấy hứa hẹn và giá hàng hóa cạnh tranh của Mỹ đã củng cố thêm xu hướng giảm. Giá PE của Ả Rập Xê Út, vốn có mức chênh lệch lớn so với báo giá của Mỹ, đã bị đánh giá là không hấp dẫn do hoạt động giao dịch chậm. Các báo giá PE Mỹ giao dịch thấp hơn khoảng 40-50 USD/tấn so với giá LLDPE film của Ả Rập Xê Út, thấp hơn 70 USD/tấn so với HDPE film và thấp hơn 120-140 USD/tấn so với HDPE b/m và injection, tất cả theo phương thức CFR Lagos, chịu thuế nhập khẩu 10%, tiền mặt.

Tại Kenya, trong khi các nhà bán Ả Rập Xê Út hầu như không muốn giảm giá mạnh, các lô hàng PE Mỹ đã dẫn đến sự giảm giá lớn ở phân khúc thấp của các khoảng giá chung. Các ước tính gần đây là 1100-1110 USD/tấn đối với PE LDPE film, 980-1030 USD/tấn đối với LLDPE film, 980-1010 USD/tấn đối với HDPE film, 1000-1040 USD/tấn đối với HDPE b/m và inj., tất cả theo phương thức CFR Kenya, thanh toán trong 90 ngày. Các báo giá PE Mỹ thấp hơn khoảng 20-30 USD/tấn so với các xuất xứ Ả Rập Xê Út.

Đông Địa Trung Hải: PE Mỹ giao dịch thấp hơn hơn 100 USD/tấn so với xuất xứ Trung Đông

Cuối cùng, trong khi các nhà cung cấp Trung Đông vẫn duy trì xu hướng giữ giá ổn định, các báo giá PE Mỹ đã tạo áp lực lên các thị trường Đông Địa Trung Hải. Các nhà cung cấp PE Ả Rập Xê Út đã áp dụng chính sách giá gần như không thay đổi cho tháng 11, trong bối cảnh khó khăn kinh tế và bất ổn chính trị. Tuy nhiên, các lô hàng PE Mỹ vẫn thấp hơn giá PE của Ả Rập Xê Út, tạo thành phân khúc thấp trong các khoảng giá chung.

Các báo giá PE Mỹ được báo cáo thấp khoảng 1070-1080 USD/tấn đối với LDPE film và 950-970 USD/tấn đối với LLDPE C4 film, HDPE film, b/m và injection, tất cả theo phương thức CIF Lebanon, tiền mặt. Các loại PE LLDPE và HDPE thấp hơn khoảng 120 USD/tấn so với các xuất xứ Ả Rập Xê Út.