Triển vọng PP, PE Ấn Độ năm 2025: Người tham gia thị trường sáng suốt hơn trong quý 1 bất chấp xu hướng giảm giá hiện tại

Giá polyolefin nhập khẩu ở Ấn Độ đã giảm trước cuối năm trong bối cảnh nhu cầu về sản phẩm cuối cùng yếu và nhận thức về nguồn cung dồi dào ở nước này. Các nhà cung cấp, trong khi đang giảm lượng hàng tồn kho thặng dư để giữ nhiều tiền mặt hơn trước khi chốt sổ trong năm, đã đưa ra mức giá chiết khấu cho những người mua lớn tuy nhiên các giao dịch rất thưa thớt. Bất chấp những điều kiện giảm giá này, các nhà kinh doanh vẫn lạc quan về sự phục hồi của thị trường vào đầu năm 2025.

Một nhà kinh doanh tại New Delhi cho biết: “Thông thường, thị trường cuối năm chủ yếu chứng kiến các đợt bán tháo khi các nhà cung cấp cố gắng giảm lượng hàng tồn kho nhằm mục đích kê khai nhiều tiền mặt hơn trong sổ sách của họ. Điều này thường dẫn đến giá giảm. Đồng thời, chúng tôi nhận thấy nhu cầu chậm lại trong thời gian dài ở cả thị trường PE và PP trong nửa cuối năm, dẫn đến việc giá đi xuống.”

Giá giảm khi người mua chờ xem

Giá nhập khẩu của cả PP và PE đều giảm trong tháng qua do người mua chủ yếu ở trong trạng thái chờ xem.

Một nhà kinh doanh cho biết: “Xu hướng trên thị trường PP hầu như không thay đổi hoặc giảm trong tháng qua. Tuy nhiên, chúng tôi hy vọng nhu cầu có thể phục hồi vào năm 2025. Chúng tôi nhận thấy các nhà sản xuất trong nước đưa ra mức chiết khấu tốt. Những khoản này có thể được dỡ bỏ khi nhu cầu đặt ra vào đầu tháng 1.”

Theo Chỉ số Giá ChemOrbis, giá PP homo raffia và injection từ các xuất xứ Trung Đông hiện đang ở mức 935-965 USD/tấn CIF Ấn Độ, thấp hơn 5-15 USD/tấn so với mức ghi nhận một tháng trước. Mức trung bình hàng tuần hiện tại thể hiện mức thấp nhất kể từ giữa tháng 1.

Các nhà kinh doanh cũng chỉ ra mức chênh lệch lớn giữa giá bán và mua trên thị trường PP nhập khẩu. Một nhà kinh doanh tại Mumbai cho biết: “Thị trường nội địa được cung cấp đầy đủ và các nhà sản xuất ở Ấn Độ đang đưa ra mức giá cạnh tranh cao. Người bán hàng nhập khẩu đang phải vật lộn để đạt được mức giá này.”

Đối với thị trường PE, giá xuất xứ Trung Đông được ghi nhận giảm 10 USD/tấn ở cả hai phân khúc so với một tháng trước xuống còn 1090-1130 USD/tấn đối với LDPE film, giảm 15 USD/tấn xuống 915-955 USD/tấn đối với LLDPE film, trong khi giá HDPE film đạt mức 920-960 USD/tấn, giảm 20 USD/tấn, tất cả đều theo phương thức CIF Ấn Độ, tiền mặt. Theo dữ liệu của ChemOrbis cho biết, giá LDPE đang ở mức thấp nhất kể từ tháng 2, LLDPE kể từ tháng 4 và giá HDPE film ở mức thấp nhất kể từ khi việc thu thập dữ liệu bắt đầu vào tháng 1 năm 2022.



Áp lực nguồn cung vẫn tồn tại

Các nhà kinh doanh cho biết giá cũng bị ảnh hưởng do nhận thức về nguồn cung dồi dào ở các thị trường châu Á, đặc biệt là ở Trung Quốc. Một nhà kinh doanh cho biết: “Một số nhà cung cấp châu Á, bao gồm cả Nhật Bản, những quốc gia vốn là nhà cung cấp thường xuyên cho Trung Quốc, hiện đã tìm được đầu ra hạn chế ở thị trường đó, điều này dẫn đến việc họ phải tìm đến Ấn Độ nhiều hơn để bán các sản phẩm thặng dư.” Các sản phẩm polymer nhập khẩu từ Nhật Bản được hưởng mức thuế bằng 0 ở Ấn Độ, nghĩa là giá nhập khẩu thấp hơn so với hàng nhập khẩu từ các đối tác thương mại polyolefin truyền thống khác của Ấn Độ.

Ngoài ra, cả thị trường nội địa LLDPE và HDPE ở Ấn Độ đều có nguồn cung dồi dào, với sản lượng nội địa được coi là đủ cho nhu cầu hiện tại. Nhà kinh doanh này cho biết thêm: “Giá LLDPE, HDPE khó tăng trong tình hình thị trường hiện nay. Tuy nhiên, chúng tôi có thể thấy nhu cầu tăng mạnh khi năm mới bắt đầu khi các dự án cơ sở hạ tầng được đẩy mạnh.”

Một nhà kinh doanh tại Delhi cho biết: “Gần đây, chúng tôi không thấy nhiều công suất ngừng hoạt động ở Ấn Độ và điều này có thể có nghĩa là người mua phải sử dụng nhiều nguồn địa phương hơn cho nhu cầu của họ.” Các nhà kinh doanh cho biết nguồn cung nội địa rõ ràng hơn ở thị trường HDPE và LLDPE so với LDPE và PP.

Một số người tham gia thị trường cũng chỉ ra rằng người bán LDPE phản đối việc bán nguyên liệu ở mức giá thấp hơn. Một nhà kinh doanh cho biết: “Chúng tôi dự đoán thị trường LDPE sẽ mạnh lên trong những tuần tới khi nhu cầu đóng gói tăng lên.”

Triển vọng lạc quan vào đầu năm 2025

Trong khi hướng đi ngắn hạn của thị trường vẫn chưa chắc chắn, các nhà kinh doanh dự đoán hoạt động sẽ khởi sắc trong năm mới. Sản xuất hạ nguồn được dự đoán sẽ tăng cường để chuẩn bị cho nhu cầu cao hơn trước khi mùa mưa bắt đầu vào tháng 6. Ngoài ra, chi tiêu cho cơ sở hạ tầng dự kiến sẽ tăng vào đầu năm 2025, củng cố tâm lý lạc quan của những người tham gia thị trường.

Thị trường ống, vốn đã không hoạt động trong phần lớn nửa cuối năm 2024, dự kiến sẽ phục hồi vào đầu năm 2025, tạo điều kiện thúc đẩy giá HDPE. Một nhà kinh doanh cho biết: “Sự phục hồi này của HDPE cũng có thể tác động tích cực đến giá PE khác.”

Một nhà kinh doanh cho biết: “Chính phủ Ấn Độ nắm quyền vào đầu năm nay nên giải quyết và khoản chi tiêu cao hơn cho cơ sở hạ tầng đã được công bố trong ngân sách năm nay cần phải được chi tiêu trước khi năm tài chính kết thúc vào tháng 3 năm 2025. Chúng tôi dự đoán chi tiêu cho cơ sở hạ tầng sẽ tăng trong đầu năm 2025, điều này chắc chắn sẽ có tác động tích cực đến giá polyolefin trong nước.”