Triển vọng PP, PE Trung Đông năm 2025: Nhu cầu thấp và bổ sung công suất mới

Các thị trường Ả Rập Xê Út, UAE và Đông Địa Trung Hải đều có ít biến động hơn trong năm nay so với năm ngoái, mặc dù giá PP và PE đã có xu hướng giảm trong quý vừa qua. Những dự báo ban đầu về tháng 1 cho thấy khả năng thay đổi giá cả trong khi địa chính trị và việc bổ sung công suất tiếp tục gây ảnh hưởng xấu đến khu vực trong thời gian còn lại của năm.

Nhu cầu yếu và nguồn cung nới lỏng, chưa kể đến làn sóng báo giá mạnh mẽ của Mỹ vào khu vực, tất cả đều tác động lên khu vực. Các nhà kinh doanh cho biết: “Tuy nhiên, giá PP ở Ả Rập Xê Út lại tăng tháng thứ hai liên tiếp, đây có thể là dấu hiệu báo trước một xu hướng tăng giá có thể sớm xuất hiện ở phần còn lại của khu vực.”

Những sơ lược chính từ năm 2024

Năm 2024, thị trường PP và PE trên toàn khu vực phải đối mặt với những thách thức kinh tế và chính trị bất lợi bao gồm đồng nội tệ mất giá và chiến tranh bùng nổ ở Dải Gaza và Lebanon.

Bất chấp tất cả những thách thức này, Chỉ số Giá ChemOrbis đưa ra nhận định rằng tất cả các thị trường khu vực đã trải qua biến động nhỏ hơn vào năm 2024 so với năm 2023. Thị trường PP và PE của Ả Rập Xê Út dao động trung bình trong khoảng 200-300 SAR/tấn trong khi UAE và thị trường Địa Trung Hải đã trải qua biến động 100-150 USD/tấn trong suốt cả năm. Mức biến động này chỉ bằng một nửa so với các thay đổi giá của năm ngoái, từ đỉnh đến đáy.
Điều này hẳn xuất phát từ thực tế là nguồn cung đã được các nhà sản xuất trong khu vực kiểm soát thông qua việc cắt giảm sản xuất trong một ’thị trường có nhu cầu thấp’, và dòng cung đến khu vực này bị hạn chế hơn trước sau tình trạng hỗn loạn ở Biển Đỏ.

Trở lại vào tháng 1, động thái hạn chế của Ả Rập Xê Út đối với PP xuất khẩu từ các đại lý nội địa nhằm tránh lạm dụng giá cạnh tranh cung cấp cho khách hàng nội địa cũng có thể tránh được biến động giá lớn hơn, xóa bỏ “giá rẻ” trên thị trường.

Sau đây là cái nhìn tổng quan về cách các thị trường này trong khu vực kết thúc vào năm 2024.

Thị trường PP Ả Rập Xê Út tăng nhẹ tháng thứ 2, PE giảm tháng thứ 3

Tại Ả Rập Xê Út, báo giá PP tháng 12 từ một nhà sản xuất lớn trong nước cho thấy mức tăng 26 SAR/tấn (10 USD/tấn) so với giá tháng 11, đánh dấu tháng thứ hai liên tiếp yêu cầu tăng nhẹ với tổng mức tăng 60 SAR/tấn (16 USD/tấn) trong hai tháng mặc dù giá PE giảm.
Đáng chú ý là mặc dù việc tăng giá PP này đã thách thức xu hướng chung trong hai tháng qua, tuy nhiên mức tăng tích lũy thực sự không đủ lớn để đẩy giá lên mức cao mới. Chỉ số Giá ChemOrbis cho thấy tổng mức tăng trung bình là 60 SAR/tấn (16 USD/tấn) với giá cuối năm gần bằng mức đầu năm.

Khác với PP, giá PE tháng 12 từ một nhà sản xuất lớn của Ả Rập Xê Út cho thấy không đổi hoặc giảm 37 SAR/tấn (10 USD/tấn) so với một tháng trước đó. Đây là tháng thứ ba liên tiếp giá giảm, trong khi giá LDPE bất chấp sự suy yếu của các loại khác và tăng cao hơn.

Thị trường LDPE Ả Rập Xê Út đạt mức cao nhất trong 30 tháng

Chỉ số Giá ChemOrbis cho thấy giá LDPE film ở Ả Rập Xê Út đã theo xu hướng ổn định hoặc tăng giá kể từ đầu năm 2024 và gần đây đã đạt mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2022. Điều này phù hợp với xu hướng toàn cầu vì giá LDPE vẫn ở mức khá cao hơn với các sản phẩm PE khác do thiếu khả năng bổ sung công suất trên toàn cầu.

Theo các nguồn tin nội địa, nhu cầu ảm đạm vẫn không thay đổi trong bối cảnh đợt đóng sổ cuối năm đang đến gần. Một nhà sản xuất nội địa cho biết: “Tuy nhiên, nhà sản xuất đang cố gắng duy trì giá PP trước các hoạt động tái xuất khẩu từ các nhà sản xuất nội địa được trợ cấp, do đó, họ cũng giữ giá PP cao trong tháng này.”

Thị trường UAE khuất phục trước nhu cầu suy yếu

Tại Các Tiểu Vương quốc Ả Rập Thống Nhất United Arab Emirates, các nhà cung cấp Trung Đông công bố giá PP và PE ban đầu trong tháng 12 của họ chủ yếu là không đổi khi so với các mức mới nhất trong tháng 11. Ngay sau đó, các giao dịch đã được báo cáo giảm giá USD20-30/tấn. Các yếu tố cơ bản của thị trường yếu trong bối cảnh nhu cầu yếu và nguồn cung đủ cùng với thời gian trầm lắng cuối năm đã dẫn đến việc giảm giá cho các giao dịch bất chấp những thử nghiệm giữ nguyên giá của người bán, như người tham gia thị trường đã cho biết.

Dòng hàng hóa Mỹ tràn vào khiến thị trường Địa Trung Hải chịu áp lực

Tại khu vực Đông Địa Trung Hải, giá PP giảm rõ rệt hơn ở mức 30-60 USD/tấn so với tháng 11. Những người tham gia thị trường đồng ý rằng nhu cầu ở các phân khúc phái sinh vẫn ở mức thấp nhất, điều này được phản ánh qua hoạt động mua polymre. Một nhà phân phối tại Lebanon cho biết: “Ngoài ra, giá giảm và sự tồn tại của xuất xứ cạnh tranh từ Mỹ trong tháng này cũng khiến người tham gia thị trường phải cảnh giác khi dự đoán sẽ có thêm sự sụt giảm từ các nhà cung cấp ở Trung Đông.”

Trong khi đó, thị trường PE hầu như chứng kiến giá ổn định ở Jordan hoặc giảm nhẹ lên tới 20 USD/tấn ở Lebanon so với tháng 11, với những người tham gia thị trường báo cáo tình trạng thiếu hụt HDPE film và LLDPE film cho tháng 12.

Triển vọng quý 1 ổn định trên khắp Trung Đông, tuy nhiên nhu cầu yếu vẫn là mối lo ngại

Giá PP và PE trên toàn khu vực có thể đã chạm đáy và dự kiến sẽ phục hồi vào đầu năm 2025 trong bối cảnh chi phí logistic ngày càng tăng và biên lợi nhuận của người bán bị thắt chặt, những người phải vật lộn để chứng kiến giá tăng đáng kể trong suốt năm 2024.

Tuy nhiên, một loạt yếu tố giảm giá bao gồm nhu cầu phái sinh suy yếu, thách thức kinh tế sâu sắc, bất ổn địa chính trị, nguồn cung dư thừa và dự báo nhu cầu dầu thấp hơn, đều đã xóa sạch các yêu cầu tăng giá đáng chú ý trong năm mới.

Việc bổ sung công suất mới từ Trung Đông sắp diễn ra

Ả Rập Xê Út, với tư cách là một trong những nhà xuất khẩu PP và PE hàng đầu thế giới, đang sẵn sàng chào đón công suất PP mới vào năm 2025. Dự án PDH-PP của Advanced Petrochemical ở Al Jubail sắp được triển khai. Theo các nguồn tin thân cận với công ty, liên doanh với SK Chemicals của Hàn Quốc bắt đầu xây dựng vào năm 2021. Dự kiến khởi động nhà máy PHD vào cuối năm 2024, tiếp theo là các công ty khởi nghiệp PP vào quý 1 năm 2025. Mỗi nhà máy có công suất 800.000 tấn/năm.

Không chỉ Advanced mà Borouge của UAE cũng đang chuẩn bị cho việc khởi công khu liên hợp mới mang tên Borouge 4 vào năm tới. Dự án đã hoàn thành hơn 70% tính đến giữa năm 2024 và có kế hoạch bắt đầu hoạt động vào cuối năm 2025. Khu liên hợp mới sẽ có một nhà máy nghiền ethylene khổng lồ với công suất 1,8 triệu tấn mỗi năm cũng như các nhà máy PE 1,4 triệu tấn mỗi năm.

Những công suất mới này sẽ không chỉ bổ sung thêm nguồn cung cho khu vực mà còn cho thị trường polymer toàn cầu, vốn đang gặp khó khăn do tình trạng dư cung trầm trọng. Mặc dù phần lớn công suất bổ sung này sẽ được phân bổ cho các thị trường xuất khẩu tuy nhiên các thị trường khu vực cũng có thể phải gánh chịu hậu quả nặng nề. Điều này cũng có thể gây rủi ro cho nỗ lực của các nhà cung cấp Trung Đông trong việc tuân thủ chính sách của họ nhằm kiểm soát sự biến động về giá như họ đã làm cho đến nay vào năm 2024.