Triển vọng PVC của Thổ Nhĩ Kỳ trong quý 1 năm 2023: Khởi đầu mạnh mẽ nhưng mây mù vẫn bao phủ nhu cầu phái sinh

PVC đã chứng kiến các đợt điều chỉnh tăng giá kể từ đầu tháng 12, sau xu hướng trượt giá kéo dài 7 tháng ở Thổ Nhĩ Kỳ. Sau khi giải phóng tồn kho vào đầu quý 3, người bán đã được khuyến khích nâng giá bởi xu hướng đi lên ở châu Á, giá xuất khẩu của hàng xuất xứ Mỹ tăng vọt và nhu cầu phục hồi. Trong khi đó, các dự đoán mới đã được định hình bởi một loạt động trước khi bước sang năm 2023.



Lướt qua vấn đề hóc búa của PVC trong năm 2022: Những mối lo ngại về nguồn cung và sự sụp đổ của nhu cầu

Giá đã có xu hướng trượt dốc trong gần hết năm 2022, nếu bỏ qua đợt phục hồi ngắn vào giữa quý 1. Phản ứng tức thì trước chiến dịch quân sự đặc biệt của Nga vào Ukraine vào tháng 2, giá dầu thô đã tăng vọt lên hơn 120 USD/thùng, đẩy giá PVC lên cao hơn cho đến tháng 4. Đồng thời, chiến tranh đã gây ra một cuộc khủng hoảng năng lượng sâu sắc và làm tăng thêm áp lực lạm phát ảnh hưởng đến tiêu dùng trong những tháng tiếp theo.

Mặc dù ban đầu người tiêu dùng PVC cố gắng quản lý tồn kho một cách cẩn thận dựa trên kinh nghiệm không mấy dễ chịu về đợt khan hàng vào năm 2021, nhưng sự sụt giảm nhu cầu đã bắt đầu xuất hiện trên thị trường sản phẩm cuối cùng trong năm, khiến lượng tiêu thụ nhựa giảm mạnh.

PVC nhập khẩu giảm gần 1000 USD/tấn từ đầu năm đến nay

Bong bóng ở Thổ Nhĩ Kỳ đã vỡ theo từng giai đoạn khi đà suy thoái tăng tốc vào nửa cuối năm nay. Dữ liệu trung bình hàng tuần từ ChemOrbis cho thấy giá K67 nhập khẩu đã giảm khoảng 950 USD/tấn và xuống gần mức giá trước đại dịch. Từ tháng 5 đến tháng 9, báo giá đã trượt dốc nhanh chóng do nguồn cung nới lỏng kết hợp với sự suy giảm nhu cầu đã gây thêm áp lực lên người bán.

Tâm lý đã được củng cố một cách thận trọng bởi đợt bảo trì theo lịch trình tại các nhà máy cracker và phái sinh của nhà sản xuất trong nước, Petkim, cũng như sự vắng mặt của người bán Nga vào mùa thu. Tuy nhiên, PVC không có con đường nào khác ngoài việc tiếp tục đi xuống trong quý cuối cùng của năm 2022. Làn sóng giảm giá mới xuất hiện cùng với sản lượng nhiều hơn dự kiến từ châu Âu trong bối cảnh giá xút tăng cao cũng như tình trạng xả hàng điển hình của các nhà sản xuất PVC Mỹ trên khắp các thị trường toàn cầu.

Các nhà cung cấp châu Âu muốn duy trì tỷ suất lợi nhuận cao tại thị trường của họ và giải phóng tồn kho tại các thị trường xuất khẩu, chủ yếu là Thổ Nhĩ Kỳ. Những người bán này cũng nhắm mục tiêu giảm thiểu tác động của nhu cầu PVC yếu trong nước, nơi đà suy thoái đã ảnh hưởng đến lượng tiêu thụ hạ nguồn. Trong thực tế, Thổ Nhĩ Kỳ đã giao dịch với giá thấp hơn nhiều so với các thị trường PVC K67 châu Âu giao ngay và thấp hơn khoảng 700-800 USD/tấn cho đến khi thị trường Thổ Nhĩ Kỳ đi lên trong thời gian rất gần đây.

PVC Trung Quốc, Nga gây thêm áp lực cho Thổ Nhĩ Kỳ trong quý đầu tiên

Thổ Nhĩ Kỳ là một trong những thị trường lớn chịu gánh nặng về nguồn cung PVC dư thừa ở Trung Quốc khi quý đầu tiên bắt đầu. Các báo giá này là một giải pháp chi phí thấp thay thế cho những xuất xứ chịu thuế khác trong quý thứ hai, khi các dấu hiệu về sự suy giảm thương mại toàn cầu bắt đầu kéo giá cước trượt khỏi mức cao trước đó. Hơn nữa, nhu cầu suy giảm từ châu Âu do lệnh trừng phạt đã buộc các nhà cung cấp năng nổ của Nga tập trung nhiều hơn vào Thổ Nhĩ Kỳ.

Theo Thống kê Nhập khẩu của ChemOrbis, Thổ Nhĩ Kỳ đã nhập khẩu gần 100.000 tấn S-PVC từ Trung Quốc tính đến thời điểm này trong năm. Tiếp theo là Mỹ (84.000 tấn) và Nga (71.000 tấn), hầu hết lượng hàng này cập bến trong hai quý đầu tiên. Trong thực tế, các nhà cung cấp châu Âu đã bị soán ngôi bởi những xuất xứ thay thế, bao gồm cả xuất xứ từ Ai Cập và Hàn Quốc, kể từ năm ngoái, khi người mua Thổ Nhĩ Kỳ gặp khó khăn trong tình trạng khan hàng nghiêm trọng từ khu vực có giá cao kỷ lục.

Xu hướng đi lên của châu Á khuyến khích người bán nâng giá vào tháng 12 sau bảy tháng giảm giá

Tuy nhiên, giá đã tăng trở lại vào tháng 12 nhờ xu hướng đảo chiều trên thị trường PVC châu Á, nơi giá đã chạm đáy sau chính sách giảm giá kéo dài 8 tháng của một nhà sản xuất Đài Loan lớn. Sự biến mất của các báo giá PVC cạnh tranh từ Mỹ khỏi các thị trường xuất khẩu và đà tăng nhu cầu ở Ấn Độ đều đóng góp vào đợt phục hồi này. Các thị trường PVC khác, bao gồm cả Thổ Nhĩ Kỳ, nhanh chóng cảm nhận được hiệu ứng lan tỏa vì người bán đã chịu tổn thất lớn trong nhiều tháng giá rơi tự do.

Người tiêu dùng quay trở lại thị trường vì họ tin rằng thị trường đã chạm đáy, trong khi nguồn cung thấp hơn đã gây ra tâm lý lo lắng và dẫn đến việc mua hàng vội vã vào cuối năm.

Triển vọng cho quý 1 năm 2023: Nhu cầu cuối cùng làm lu mờ triển vọng tăng giá của PVC

Những mối lo ngại về nhu cầu hạ nguồn vẫn là tâm điểm của thị trường PVC, bất chấp các dự báo tăng giá trong những tháng tới do việc cắt giảm nguồn cung. Những người tham gia thị trường không trông chờ vào kết quả từ những nỗ lực của chính phủ trong việc cân bằng giá bất động sản tăng cao trước cuối năm 2023, chưa kể đến triển vọng kinh tế có thể ảm đạm trước cuộc bầu cử vào tháng 6 cùng năm.

Năm 2023 bắt đầu với những đợt tăng giá mới trước tình hình khan hàng, giá cả leo thang trên toàn cầu

Các nhà kinh doanh PVC có vẻ quyết tâm duy trì chính sách tăng giá để bù lại những khoản lỗ trước đây. Các thị trường lớn, ngoại trừ châu Âu, báo hiệu xu hướng đi lên liên tục trong thời gian tới nếu nhu cầu ở châu Á vẫn tăng và nguồn cung thấp tiếp tục chiếm ưu thế.

Sự khan hiếm các báo giá nhập khẩu, đặc biệt đối với nguyên liệu châu Âu, đã củng cố những dự báo rằng đà tăng giá có thể kéo dài sang năm mới. “Chúng tôi nghe nói rằng các nhà sản xuất PVC châu Âu đang có kế hoạch tiếp cận Thổ Nhĩ Kỳ với giá PVC K67 bằng hoặc cao hơn mốc 1000 USD/tấn CIF vì giá xút thấp hơn có thể làm giảm khối lượng từ khu vực,” một số người tham gia thị trường lưu ý. Nếu kịch bản đó xảy ra, các báo giá của Ai Cập cũng sẽ có nhiều khả năng tăng lên, chưa kể đến lợi nhuận vốn đã thấp ở Thổ Nhĩ Kỳ.

Thêm vào đó là nguồn cung nội địa thắt chặt hơn và sự vắng bóng các nhà sản xuất PVC của Nga kể từ cuối mùa hè. Một nguồn tin từ nhà sản xuất trong nước, Petkim, đồng tình: “Chúng tôi đã tăng giá vì tồn kho PVC hạn chế, trong khi nguồn cung VCM thiếu hụt sẽ duy trì sản lượng của chúng tôi ở mức vừa phải vào đầu quý 1.”

Sự sụt giảm chênh lệch của Thổ Nhĩ Kỳ so với thị trường PVC châu Á và châu Âu, và áp lực đối với các nhà cung cấp xuất phát từ chi phí năng lượng cao là những yếu tố chính khác hỗ trợ dự báo tăng giá.

Tuy nhiên, nhu cầu cuối cùng không mấy hứa hẹn có thể chiếm ưu thế trong trung hạn

Mặt khác, tỷ lệ GDP theo dự kiến sẽ thấp hơn ở những nền kinh tế lớn trong các quý sắp tới khiến một số người tham gia thị trường lo lắng về tính bền vững của đợt phục hồi gần đây. Hơn nữa, tháng 11 là tháng sụt giảm doanh số bán nhà thứ năm liên tiếp ở Thổ Nhĩ Kỳ.

Dữ liệu từ TurkStat cho thấy số lượng tòa nhà, căn hộ và diện tích sàn của các tòa nhà đã lần lượt giảm 8,0%, 3,8% và 4,7% trong quý 3 năm 2022 so với cùng kỳ năm ngoái, theo giấy phép xây dựng do các thành phố cấp cho các tòa nhà. Điều này có nghĩa là, nhu cầu thanh định hình, ống và ván sàn trong nước có thể không ghi nhận sự phục hồi vững chắc trong nửa đầu năm sau. Tác động từ diễn biến của đà suy thoái kinh tế ở châu Âu cũng như cuộc khủng hoảng bất động sản của Trung Quốc sẽ là những yếu tố cần chú ý để đánh giá địa hạt xuất khẩu.

Một số người tham gia thị trường không tự tin về hợp đồng dầu thô tương lai đầy biến động vì những mối lo ngại về nhu cầu toàn cầu, điều này cũng có thể ảnh hưởng đến triển vọng PVC hạ nguồn trong dài hạn.

Họ nói thêm: “Làn sóng tăng giá gần đây làn sóng ảo và một số nhà kinh doanh toàn cầu có thể đã giữ lại tồn kho với hy vọng tăng giá. Những câu hỏi căng thẳng về việc tái mở cửa của Trung Quốc, tính bền vững của nhu cầu từ Ấn Độ và lượng tiêu dùng toàn cầu vẫn là các yếu tố cần theo dõi. Chúng tôi dự đoán các nhà sản xuất PVC sẽ duy trì công suất hoạt động thấp nếu nhu cầu vẫn bị ảnh hưởng bởi những thách thức kinh tế trên toàn thế giới.”

Giá PVC Thổ Nhĩ Kỳ sẽ hướng đến đâu trong năm 2023?

"Chúng tôi dự kiến lượng hàng lớn sẽ cập bến vào cuối quý 1 do các nhà chuyển đổi lớn đã đáp ứng nhu cầu của họ trong các sự kiện ngành vào tháng 11. Điều này có thể kiểm soát khả năng tăng giá ở Thổ Nhĩ Kỳ trừ khi các yếu tố theo mùa làm giảm tác động của những mối lo ngại về kinh tế vào mùa xuân," một người tham gia thị trường lưu ý.

Vui lòng xem Báo cáo Dự báo Giá cả của ChemOrbis, bao gồm mọi thông tin bạn cần để nắm bắt xu hướng thị trường PVC trong những tháng sắp tới. Hãy nhấp vào hình ảnh dưới đây để nhận báo cáo mẫu.