Các nhà cung cấp Trung Đông giảm giá PP, PE tại Đông Nam Á do nhu cầu thấp, cạnh tranh gay gắt

Do tâm lý suy yếu bao trùm thị trường PP và PE Đông Nam Á trong bối cảnh nhu cầu yếu và cạnh tranh ngày càng gay gắt, hầu hết các nhà cung cấp Trung Đông đã chọn kết thúc tháng 9 với mức giá thấp hơn, giảm giá 10-20 USD/tấn. Việc giảm giá này đánh dấu tuần thứ hai liên tiếp giá PE giảm, trong khi PP tiếp tục xu hướng giảm kéo dài.

Dữ liệu Chỉ số Giá ChemOrbis cho thấy giá PP đã liên tục giảm kể từ cuối tháng 3, với mức giá trung bình hàng tuần hiện tại giảm xuống mức thấp nhất trong hơn năm năm. Các loại PE film đã có một số đợt phục hồi ngắn trước đó, tuy nhiên những đợt giảm giá mới nhất đã kéo giá LDPE và HDPE film xuống mức thấp nhất trong ba tháng, trong khi LLDPE film giảm xuống mức yếu nhất kể từ giữa tháng 7 năm 2023.

Nhu cầu chậm chạp quyết định xu hướng thị trường

Nhu cầu yếu vẫn là yếu tố quyết định trên khắp thị trường polyolefin của khu vực, với các lĩnh vực hạ nguồn tiếp tục hoạt động kém hiệu quả. Một nhà kinh doanh Singapore nhận xét: "Các yếu tố cơ bản về cung-cầu vẫn còn mong manh, do thị trường hạ nguồn cho các sản phẩm thành phẩm tiếp tục chật vật để đạt được đà tăng trưởng." Quan điểm này được nhiều nhà sản xuất đồng tình, với việc các nhà sản xuất mô tả nhu cầu là "rất kém" và còn tệ hơn năm ngoái, nhấn mạnh sự suy giảm mang tính cơ cấu trong tiêu thụ.

Lượng đơn hàng cuối năm điển hình vẫn chưa xuất hiện. Một nhà sản xuất Việt Nam cho biết: "Thông thường, nhu cầu cuối năm sẽ bắt đầu tăng vào khoảng thời gian này, tuy nhiên chúng tôi vẫn chưa thấy bất kỳ sự cải thiện thực sự nào. Chúng tôi cho rằng giá có thể giảm thêm, vì vậy chúng tôi muốn chờ đợi và quan sát." Ông nhấn mạnh việc không có đợt bổ sung hàng theo mùa.

Thêm vào đó, nhiều người mua ưu tiên quản lý thanh khoản trong bối cảnh kinh tế vĩ mô mong manh, với một nhà kinh doanh khác lưu ý: "Người mua chỉ bổ sung lượng hàng tồn kho thay thế tối thiểu và đang giữ tiền mặt cho các nhu cầu trong tương lai."

Những người tham gia thị trường liên tục báo cáo rằng người mua chỉ bổ sung hàng khi cần thiết. Một nhà cung cấp khác người Việt Nam cho biết trước đây anh thường mua hàng trước từ ba đến sáu tháng, tuy nhiên giờ đây chiến lược mua sắm của anh đã thay đổi. Anh nói: "Hiện tại, chúng tôi chỉ mua hàng theo tháng hoặc thậm chí theo tuần, giữ lượng hàng tồn kho ở mức tối thiểu."

Cạnh tranh ngày càng gay gắt tạo thêm áp lực

Cạnh tranh ngày càng gay gắt khi các nhà sản xuất Trung Đông chịu áp lực từ nhiều nguồn cung khác nhau. Giá PP homo raffia và inj từ Trung Đông được ước tính lần gần nhất ở mức 840-860 USD/tấn (CIF Đông Nam Á, tiền mặt), với mức giá thấp nhất tương đương với giá từ Hàn Quốc. Mặc dù hàng hóa xuất xứ Trung Quốc vẫn có mức chênh lệch 10 USD/tấn, tuy nhiên nguồn cung dồi dào và nhu cầu nội địa chưa phục hồi đã làm dấy lên dự đoán rằng người bán Trung Quốc có thể chuyển hướng nguyên liệu sang Đông Nam Á lân cận, làm gia tăng thêm áp lực cạnh tranh.

Trong khi đó, thị trường PE chứng kiến dòng nhập khẩu ngày càng tăng từ các lô hàng Mỹ với giá cạnh tranh, làm giảm đáng kể giá trong khu vực. Theo dữ liệu trung bình hàng tuần từ Chỉ số Giá ChemOrbis, giá LDPE và HDPE film Trung Đông vẫn duy trì mức chênh lệch đáng kể so với hàng hóa Mỹ kể từ cuối tháng 4, lần lượt ở mức 65 USD/tấn và 45 USD/tấn. Do các nhà cung cấp Hoa Kỳ ngày càng nhắm đến phân khúc LLDPE, chênh lệch giá giữa giá tại Hoa Kỳ và Trung Đông đã tăng mạnh lên 70 USD/tấn—cao hơn gấp đôi mức chênh lệch được ghi nhận trong những tháng trước. Cùng lúc đó, khu liên hợp Long Sơn của Việt Nam đã trở lại thị trường với vị thế cạnh tranh, càng gây áp lực lên nguồn cung khu vực.

Hơn nữa, thị trường nội địa trên khắp Đông Nam Á vẫn chìm trong suy thoái, khiến hàng nhập khẩu kém hấp dẫn hơn. Giá nội địa tiếp tục giảm tại các thị trường trọng điểm, với nhận định của một nhà kinh doanh Việt Nam: "Thị trường PE và PP tại Việt Nam vẫn đang trong xu hướng giảm.” Đồng nội tệ mất giá so với đồng USD Mỹ càng làm giảm nhu cầu nhập khẩu, khiến người mua phải phụ thuộc nhiều hơn vào nguồn cung nội địa cho nhu cầu hạn chế của mình để giảm thiểu rủi ro tỷ giá.