Các xuất xứ châu Á chiếm thị phần PVC của Mỹ và Ai Cập bị mất tại châu Âu, làm dấy lên lo ngại mới về thuế chống bán phá giá

Thị trường PVC châu Âu đang trải qua một sự chuyển dịch cơ cấu mạnh mẽ khi chi phí năng lượng rất cao, sản xuất nội địa thu hẹp và sự phụ thuộc gia tăng vào nguồn cung nhập khẩu đang tái định hình dòng chảy thương mại. Tuy nhiên, sự phụ thuộc ngày càng lớn vào nguồn cung bên ngoài diễn ra đúng vào thời điểm áp lực bảo hộ cũng gia tăng. Khi khối lượng từ Mỹ và Ai Cập sụt giảm mạnh do các biện pháp thuế chống bán phá giá, các nhà cung cấp châu Á đã nhanh chóng lấp khoảng trống—nhưng sự mở rộng hiện diện của họ đã khiến Ineos kêu gọi giám sát chặt chẽ hơn, đưa các nguồn này vào cùng tâm điểm chống bán phá giá ngay cả khi châu Âu ngày càng phụ thuộc vào họ.

Sự chuyển dịch cơ cấu làm xói mòn vị thế xuất khẩu ròng của châu Âu

Thị trường PVC châu Âu đang điều hướng một trong những thay đổi cơ cấu quan trọng nhất trong hơn một thập kỷ, khi sự phụ thuộc nhập khẩu tăng lên, khả năng cạnh tranh xuất khẩu suy yếu và các lời kêu gọi áp dụng biện pháp phòng vệ thương mại gia tăng đang định hình lại động lực trong khu vực. Mặc dù EU27 vẫn là nhà xuất khẩu ròng, sản lượng nội địa đã thắt chặt và các lô hàng giá cạnh tranh từ châu Á đã gia tăng, làm dấy lên lo ngại rằng lượng dư xuất khẩu của khu vực đang thu hẹp và cán cân cung ứng trở nên eo hẹp hơn so với các năm trước.

Để so sánh, trong giai đoạn xuất khẩu đỉnh cao năm 2013, xuất khẩu PVC của EU cao hơn nhập khẩu khoảng 7,4 lần; đến năm 2023, khoảng cách này thu hẹp đáng kể, với mức xuất khẩu chỉ còn khoảng 1,5 lần so với nhập khẩu. Điều này phản ánh một sự dịch chuyển cơ cấu mạnh mẽ trong thập kỷ qua khi sản xuất suy giảm và nhập khẩu tăng lên ngày càng làm xói mòn vị thế xuất khẩu ròng truyền thống của khu vực.

Gánh nặng chi phí làm suy yếu khả năng cạnh tranh của châu Âu

Các nhà sản xuất châu Âu tiếp tục vật lộn với chi phí năng lượng và phát triển bền vững cao ngất ngưởng, trong đó riêng điện được cho là chiếm gần một nửa chi phí sản xuất PVC. Bằng chứng về những áp lực này đã rõ ràng—nhà máy PVC của Vynova tại Beek đã bị đóng cửa vào ngày 8 tháng 11, làm trầm trọng thêm quá trình hợp lý hóa công suất đang diễn ra trong khu vực.

Những bất lợi mang tính cấu trúc này đã làm giảm khả năng cạnh tranh toàn cầu của các nhà sản xuất EU, hạn chế xuất khẩu và làm tăng sức hút của hàng nhập khẩu.

Nhập khẩu châu Á thấp hơn mức nội địa hơn 100 EUR/tấn

Theo những người tham gia thị trường, các lô hàng châu Á theo phương thức DDP tiếp tục về châu Âu với mức thấp hơn tối thiểu 100 EUR/tấn so với giá giao ngay thấp nhất trong khu vực. Người mua xác nhận rằng khoảng cách này dai dẳng đủ lâu để thay đổi mô hình mua hàng, đặc biệt tại Nam Âu.

Mặc dù hàng châu Á vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ trong tiêu thụ của EU, những người tham gia thị trường nhấn mạnh tác động của chúng nằm ở ảnh hưởng giá, không phải khối lượng. Một số cho rằng nếu các báo giá giá rẻ tiếp tục dưới mức nội địa trong thời gian dài, phản ứng chống bán phá giá có thể đến khá nhanh, dù thời điểm và phạm vi sẽ phụ thuộc vào diễn biến thị trường.

Dữ liệu nhập khẩu cho thấy sự tăng mạnh của nguồn cung châu Á

Dữ liệu của Công cụ Thống kê ChemOrbis trong chín tháng đầu năm 2025 - vẫn chưa hoàn chỉnh và có thể được điều chỉnh tăng - cho thấy sự thay đổi đáng kể so với năm 2024.

Lượng hàng PVC xuất khẩu của Hàn Quốc đạt khoảng 90.000 tấn trong giai đoạn tháng 1-9 năm 2025 - tăng gấp ba lần so với cùng kỳ năm ngoái. Khối lượng của Đài Loan cũng tăng mạnh, tăng gần 3,7 lần lên khoảng 35.000 tấn. Sự tăng trưởng mạnh mẽ nhất đến từ Trung Quốc, nơi lượng nhập khẩu tăng vọt từ 3.000 tấn lên khoảng 35.000 tấn, đánh dấu mức tăng trưởng gấp 12 lần. Mặc dù dòng vốn này vẫn còn khiêm tốn về mặt tuyệt đối, nhưng quy mô tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước cho thấy các nhà cung cấp châu Á đã tăng cường sự hiện diện nhanh chóng tại châu Âu như thế nào so với các chuẩn mực trước đây.

Những người tham gia thị trường lưu ý rằng khối lượng nhập khẩu từ châu Á này có thể tiếp tục đổ vào EU, được hỗ trợ bởi những thay đổi chính sách gần đây và động lực thương mại đang thay đổi. Với việc Trung Quốc tập trung nhiều hơn vào Ấn Độ sau khi BIS gần đây bãi bỏ các yêu cầu chứng nhận và việc giảm bớt các lệnh thuế chống bán phá giá được đồn đoán, Đài Loan và Hàn Quốc có thể ngày càng nhắm đến châu Âu như một cửa ngõ chiến lược, có khả năng duy trì khối lượng nhập khẩu cao trong thời gian tới.

Tác động của ADD đối với PVC Mỹ và Ai Cập: Dòng chảy thương mại sụp đổ

Các biện pháp chống bán phá giá chính thức đối với PVC S-PVC của Mỹ và Ai Cập, áp dụng từ ngày 10 tháng 1 năm 2025, gần như đã chặn đứng dòng hàng từ hai khu vực này. Thuế đối với Ai Cập từ 74,2%–100,1%, trong khi hàng Mỹ chịu mức 58%–77%. Các biện pháp này áp dụng vô thời hạn trừ khi được rà soát lại, khiến hàng nhập khẩu từ hai nguồn này mất hoàn toàn khả năng cạnh tranh.

Dữ liệu thương mại tháng 1– tháng 9 xác nhận mức giảm mạnh sau thuế chống bán phá giá, với nhập khẩu từ Ai Cập gần như về 0, còn khối lượng Mỹ giảm 89% theo năm.

Trước khi có thuế chống bán phá giá, lô hàng từ Mỹ và Ai Cập tăng rất nhanh, chiếm gần 50% thị phần năm 2023 và 40% năm 2024, tăng 8 lần so với năm 2020 chỉ trong ba năm. Sự tăng trưởng đột biến này là lý do chính khiến Ủy ban châu Âu áp dụng thuế chống bán phá giá, và sự sụp giảm sau đó cho thấy hiệu quả mạnh mẽ của biện pháp.

Những người tham gia thị trường nói rằng tiền lệ này lý giải tại sao Ineos đang kêu gọi giám sát chặt hơn đối với bức tranh nhập khẩu hiện tại. Vấn đề không phải nhắm vào các xuất xứ cụ thể, mà là cho thấy các dòng hàng tăng đột biến với giá cạnh tranh thường dẫn tới sự giám sát của cơ quan quản lý. Trong bối cảnh đó, sự tăng tốc nhập khẩu từ châu Á tự nhiên dẫn đến mối lo ngại tương tự về áp lực biên lợi nhuận như trước đây với PVC Mỹ và Ai Cập.

Lời kêu gọi bảo vệ ngày càng tăng: Ineos dẫn đầu nỗ lực của châu Âu

Tin tức về việc Ineos đã nộp đơn—hoặc đang chuẩn bị nộp đơn—các đơn khiếu nại chống bán phá giá bao gồm mười sản phẩm hóa chất chủ chốt, bao gồm cả PVC, đã gây ra những cuộc thảo luận sôi nổi trên toàn chuỗi giá trị. Các nhà sản xuất hoan nghênh động thái này nhưng lo ngại về thời điểm, nhấn mạnh rằng bất kỳ phản ứng nào cũng phải nhanh chóng để ngăn chặn việc đóng cửa thêm.

Trên thực tế, Ineos đang tìm kiếm một sự gia hạn hoặc điều chỉnh như vậy đối với các mức thuế được áp dụng trong 2024, lập luận rằng áp lực chi phí và bóp méo thương mại vẫn chưa được giải quyết.

Đồng thời, những người tham gia thị trường Ai Cập thừa nhận rằng mức thuế hiện tại đã quá cao. Một nhà sản xuất nhận xét: "Đơn giản là không có khả năng tăng thêm nữa."

Các nhà chuyển đổi thận trọng

Không phải tất cả những người tham gia thị trường đều hoan nghênh các mức thuế bổ sung mới. Một số lo ngại các biện pháp bảo hộ có thể dẫn đến các mức thuế trả đũa từ châu Á, trong khi những người khác cảnh báo rằng việc hạn chế nhập khẩu PVC có thể làm giảm thêm biên lợi nhuận trong bối cảnh nhu cầu nội địa yếu và khan hiếm các lựa chọn thay thế có giá cả cạnh tranh. Mặc dù một số người tham gia thị trường chỉ ra các nguồn cung thay thế tiềm năng như Nhật Bản và Thái Lan, những người tham gia thị trường khác lưu ý rằng Qatar chỉ có thể là một lựa chọn khi nhà máy PVC mới của họ đi vào hoạt động, nghĩa là bất kỳ sản lượng bổ sung nào từ các khu vực này có thể bị hạn chế hoặc không thường xuyên, chỉ mang lại sự hỗ trợ một phần nếu các hạn chế rộng hơn có hiệu lực.

Một nguồn tin thị trường lưu ý: "Nếu thuế chống bán phá giá được áp dụng, châu Âu có nguy cơ mất quyền tiếp cận nguyên liệu giá cạnh tranh, trong khi hàng hóa thành phẩm hoặc bán thành phẩm giá rẻ từ châu Á có thể tràn ngập thị trường và gây thêm áp lực lên nhu cầu thành phẩm của châu Âu."

Thị trường tiếp tục bất định đến cuối năm

Dù nguồn cung dồi dào và nhu cầu yếu, cả người mua và người bán đều tập trung vào các cuộc thảo luận liên quan đến thuế chống bán phá giá. Tuy nhiên, đồng thuận còn hạn chế. Các nhà sản xuất thúc giục bảo vệ ngay lập tức và hầu hết kỳ vọng Ủy ban châu Âu sẽ ủng hộ lời kêu gọi của Ineos trong 1–3 tháng tới khi áp lực biên lợi nhuận gia tăng. Các nhà kinh doanh tìm kiếm thông tin rõ ràng hơn về thời gian. Các nhà chuyển đổi thì thận trọng trước nguy cơ mất nguồn hàng giá cạnh tranh.

Điều rõ ràng là thị trường PVC châu Âu đang trải qua biến đổi cơ cấu—với sự phụ thuộc nhập khẩu tăng, khả năng cạnh tranh chi phí nội địa giảm và dòng chảy thương mại toàn cầu thay đổi, chuẩn bị cho một năm 2026 đầy biến động.

Một số nhà phân phối lập luận rằng hạn ngạch nhập khẩu có thể là công cụ thực tế hơn trong ngắn hạn so với thuế chống bán phá giá, vốn cần nhiều bằng chứng và thủ tục dài. Đối với các biện pháp hiện có với PVC Mỹ và Ai Cập, họ cho rằng bước đi hợp lý hơn có thể là gia hạn các biện pháp hiện hành thay vì áp dụng biện pháp mới.