Cửa sổ xuất khẩu PP của Trung Quốc mở rộng hơn nhờ giá cước vận chuyển giảm, tình trạng thiếu hụt nguồn cung ở Đông Nam Á

Thị trường PP homo raffia và injection xuất khẩu của Trung Quốc đã trải qua xu hướng ổn định hoặc tăng gần đây, được thúc đẩy bởi tập hợp các yếu tố như giá cước vận chuyển giảm và hạn chế nguồn cung ở các khu vực chính, đặc biệt là Đông Nam Á. Các đơn đặt hàng xuất khẩu tăng đã củng cố thêm xu hướng này, với một số nhà xuất khẩu đã bán hết các lô hàng phân bổ của tháng 2, nhấn mạnh nhu cầu gia tăng đối với PP có xuất xứ từ Trung Quốc.

Giá xuất khẩu cao nhất kể từ tháng 12

Trong tuần trước, giá PP homo raffia và inj. xuất khẩu đã chứng kiến không đổi hoặc tăng nhẹ 10 USD/tấn so với tuần trước. Theo dữ liệu từ Chỉ số Giá ChemOrbis, điều này đã đẩy mức trung bình hàng tuần lên mức cao nhất kể từ nửa cuối tháng 12 năm 2024. Trong khi hầu hết các nhà xuất khẩu Trung Quốc đã kiềm chế không áp dụng thêm các đợt tăng giá trong tuần này, với giá chủ yếu đi ngang, những người tham gia thị trường cho biết rằng mức giá hiện tại vẫn khả thi đối với người mua.

Nguồn cung thặng dư thừa trong nước thúc đẩy nỗ lực xuất khẩu

Sau Tết Nguyên đán, thị trường PP trong nước của Trung Quốc đã chứng kiến lượng hàng tồn kho tích tụ lớn, thúc đẩy các nhà sản xuất tăng cường xuất khẩu để giảm bớt áp lực cung ứng trong nước. Tình trạng cung vượt cầu đã trở nên trầm trọng hơn do có thêm các công suất sản xuất mới. Tin tức Sản xuất Pro ChemOrbis cho biết rằng ba đơn vị PP trong nước, với tổng công suất là 1,3 triệu tấn/năm đã đạt sản lượng theo yêu cầu vào nửa cuối tháng 1.

Trong khi đó, nhu cầu trong nước vẫn ảm đạm đã làm chậm quá trình giảm hàng tồn kho, buộc các nhà cung cấp phải tìm kiếm thị trường xuất khẩu để cân bằng phương trình cung-cầu. Theo các nguồn tin thị trường, tổng tồn kho polyolefin của hai nhà sản xuất trong nước lớn vẫn dồi dào ở mức 880.000 tấn tính đến ngày 19 tháng 2, cho thấy chỉ giảm 80.000 tấn trong hai tuần qua.

Giá cước vận tải giảm, nguồn cung giảm ở Đông Nam Á thúc đẩy xuất khẩu

Trong khi nguồn cung thặng dư trong nước đóng vai trò là động lực quan trọng để các nhà cung cấp chuyển hướng các lô hàng sang thị trường nước ngoài, thì giá cước vận chuyển giảm và đồng nhân dân tệ yếu hơn đã mở ra một cơ hội xuất khẩu đáng kể cho PP homo của Trung Quốc.

Một nhà kinh doanh cho biết: “Giá cước vận chuyển đã giảm trong tháng 1 và tháng 2, giúp tăng khả năng cạnh tranh của xuất khẩu PP của Trung Quốc. Các đơn đặt hàng xuất khẩu đã tăng lên, với nhiều yêu cầu hơn từ người mua Đông Nam Á.”

Bên cạnh đó, tình trạng thiếu hụt nguồn cung đang diễn ra ở các thị trường chính như Đông Nam Á đã củng cố vị thế của người bán Trung Quốc. Thị trường PP của Đông Nam Á đã chứng kiến tình trạng thiếu hụt nguồn cung do các đợt đóng cửa theo kế hoạch và không theo kế hoạch, cũng như các đợt đóng cửa vô thời hạn do lo ngại về lợi nhuận của các nhà sản xuất trong khu vực, cùng với mùa bảo trì đang diễn ra ở Trung Đông. Những diễn biến này đã khuyến khích các nhà xuất khẩu Trung Quốc tăng lượng hàng xuất khẩu đến khu vực này.

• Hóa dầu Long Sơn của Việt Nam đã đóng cửa nhà máy cracker và các đơn vị hạ nguồn vào giữa tháng 10 năm 2024 do các vấn đề về biên lợi nhuận. Ban đầu dự kiến khởi động lại vào cuối tháng 12, các đơn vị này hiện có khả năng sẽ ngừng hoạt động trong hầu hết năm 2025. Khu phức hợp bao gồm một nhà máy PP công suất 400.000 tấn/năm.


• JG Summit Petrochemicals của Philippines đã đóng cửa nhà máy Batangas và các đơn vị hạ nguồn vào giữa tháng 12. Mặc dù ban đầu công ty đã lên kế hoạch khởi động lại vào tháng 3, tuy nhiênviệc đóng cửa đã được gia hạn vô thời hạn do những thách thức về lợi nhuận. Địa điểm này có một nhà máy PP công suất 300.000 tấn/năm.


• Tại Malaysia, Lotte Chemical đã đóng cửa một số đơn vị hạ nguồn PP và PE tại Pasir Gudang vào tháng 1 do biên lợi nhuận thấp .


• Trong khi đó, Tập đoàn Hyosung của Việt Nam dự kiến sẽ đóng cửa khu liên hợp PP vào tháng 2 để bảo trì theo kế hoạch, dự kiến kéo dài 30 ngày.


• Ngoài ra, PRefChem đã trải qua một lần đóng cửa ngoài kế hoạch tại đơn vị PP số 2 vào tháng 2. Đơn vị này có công suất 450.000 tấn/năm.

Trên thực tế, số lượng ngày càng tăng các báo giá PP homo raffia và inj. có xuất xứ từ Trung Quốc đã xuất hiện tại Việt Nam, người mua PP hàng đầu của Trung Quốc, kể từ tuần trước. Các báo giá thấp nhất được báo cáo đạt 945 USD/tấn CIF, trong khi một giao dịch đã được ký kết ở mức 960 USD/tấn CIF Việt Nam, tiền mặt cho đến thời điểm hiện tại trong tuần này.