Giá PVC nhập khẩu giảm mạnh qua các ngưỡng quan trọng tại Trung Quốc, Đông Nam Á và Ấn Độ; Liệu giá còn có thể giảm đến đâu?

Thị trường PVC châu Á tiếp tục chịu áp lực giảm mạnh, với giá nhập khẩu PVC K67 tại các khu vực lớn đồng loạt rơi xuống dưới các ngưỡng tâm lý quan trọng trong hai tuần qua. Giá tại Trung Quốc đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2008, trong khi giá tại Ấn Độ và Đông Nam Á chạm mức thấp nhất trong hơn năm năm. Theo các nhà kinh doanh, đà suy yếu này xuất hiện sau khi một nhà sản xuất lớn của Đài Loan được cho là đã tiếp tục hạ báo giá tháng 11 cho Ấn Độ.

Ấn Độ xác nhận đợt giảm báo giá tháng 11 tiếp theo từ nhà sản xuất lớn của Đài Loan

Theo nhiều nhà kinh doanh tại Ấn Độ, nhà sản xuất lớn của Đài Loan đã giảm thêm 20 USD/tấn, đưa báo giá tháng 11 xuống còn 700 USD/tấn CIF Ấn Độ. Phía nhà sản xuất chưa đưa ra xác nhận chính thức về điều chỉnh này.

Động thái mới nhất này nối tiếp đợt giảm 40 USD/tấn trước đó, nâng tổng mức giảm lên 60 USD/tấn. Một nhà kinh doanh Ấn Độ nhận xét đây là “động thái rất hiếm thấy” từ phía nhà cung cấp, đồng thời cho biết: “Chúng tôi chỉ từng thấy họ điều chỉnh giảm báo giá chuẩn sau khi công bố một hoặc hai lần trước đây mà thôi.”

Một nhà kinh doanh khác cho biết mức giá thấp hơn đã được áp dụng ngay cả với các lô hàng đã ký hợp đồng. Ông cho biết: “Công ty đã giảm giá cho cả các lô hàng đã xác nhận giao trong tháng 11.”

Tuy nhiên, theo các nhà kinh doanh, các điều chỉnh mới nhất này chỉ áp dụng cho thị trường Ấn Độ. Báo giá tháng 11 đến Trung Quốc vẫn giữ ở mức 670 USD/tấn CIF, đến Đông Nam Á ở mức 675–685 USD/tấn CIF, và đến Việt Nam ở mức 650 USD/tấn CIF.

Ấn Độ chịu áp lực từ tồn kho cao và bất ổn chính sách

Ngay cả sau các đợt giảm giá mạnh, nhu cầu PVC tại Ấn Độ vẫn yếu. Các nhà chuyển đổi vẫn hoạt động thận trọng trong bối cảnh tồn kho cao và sự bất ổn kéo dài liên quan đến chính sách quản lý.

Một người tham gia thị trường tại Ấn Độ cho biết: “Một số nhà chuyển đổi hiện có lượng hàng tồn kho vượt quá nhu cầu 30 ngày của họ,” nhấn mạnh rằng hầu hết người mua đang tập trung giải phóng hàng tồn thay vì mua mới.

Tâm lý thị trường cũng bị ảnh hưởng tiêu cực bởi việc trì hoãn quyết định của Bộ Tài chính Ấn Độ liên quan đến thuế chống bán phá giá (ADD) đối với PVC nhập khẩu. Sự chờ đợi kéo dài khiến thị trường rơi vào trạng thái “chờ và quan sát”, khi những người tham gia thị trường lo ngại mức thuế có thể được áp dụng vào giữa tháng 11.

Các yếu tố mùa vụ cũng đang gây khó khăn cho thương mại. Mùa mưa Đông Bắc đang gây mưa lớn và ngập lụt ở miền Nam Ấn Độ, ảnh hưởng đến nhu cầu PVC trong lĩnh vực xây dựng.

Mặc dù có báo giá xuất khẩu cạnh tranh từ Mỹ ở mức 550–560 USD/tấn FAS Houston, người mua Ấn Độ phần lớn đã từ chối các báo giá CIF quanh mức 680 USD/tấn, ưu tiên giữ giá gần vùng 600 USD/tấn giữa. Sự do dự này phản ánh lo ngại rằng việc áp thuế chống bán phá giá trong thời gian vận chuyển 30–40 ngày có thể khiến giá về đến cảng trở nên không còn hiệu quả kinh tế.

Trong khi đó, một nhà sản xuất nhỏ của Đài Loan được cho là đã tạm ngừng hoàn toàn báo giá cho thị trường Ấn Độ, nhằm bảo vệ biên lợi nhuận trong bối cảnh giá tiêu chuẩn giảm và bất ổn về quy định.

Đà suy yếu kéo dài của Trung Quốc tiếp tục kéo giá toàn khu vực đi xuống

Đà suy giảm kéo dài của thị trường Trung Quốc vẫn là yếu tố trung tâm chi phối tâm lý bi quan trên toàn khu vực châu Á. Giá PVC nội địa Trung Quốc sụp giảm do áp lực từ sản lượng quá lớn của các nhà máy sản xuất theo phương pháp carbide và nhu cầu tiêu thụ trong nước yếu, buộc các người bán phải đẩy mạnh khối lượng xuất khẩu ra nước ngoài.

Lượng hàng xuất xứ Trung Quốc ồ ạt này, được báo giá thấp đến khoảng giữa vùng 600 USD/tấn CIF Ấn Độ, đã làm gia tăng cạnh tranh về giá và buộc các nhà cung cấp châu Á cũng như phương Tây phải điều chỉnh giảm theo.

Hiệu suất hoạt động yếu của các ngành hạ nguồn tiếp tục làm trầm trọng thêm tình hình. Các nhà chuyển đổi đang vận hành ở mức công suất thấp, với rất ít động lực để tích trữ hàng trong bối cảnh nhu cầu từ các lĩnh vực xây dựng và bất động sản vẫn ảm đạm.

Đông Nam Á phản ánh xu hướng suy yếu của khu vực

Thị trường PVC Đông Nam Á đang phải đối mặt với các yếu tố bất lợi tương tự. Mùa mưa cùng với nền kinh tế khu vực còn mong manh đã khiến hoạt động xây dựng chậm lại và làm giảm nhu cầu.

Một nhà kinh doanh Việt Nam cho biết: “Nhu cầu vẫn yếu. Hầu hết những người tham gia thị trường vẫn đang trong tâm thế chờ đợi và quan sát.” Một nhà chuyển đổi Việt Nam khác cho biết họ đang vận hành ở mức khoảng 90% công suất, thấp hơn đáng kể so với mức 130% thường thấy trong các mùa cao điểm.

Một số nhà kinh doanh cho biết có tin đồn rằng một nhà sản xuất lớn của Mỹ có thể sẽ tạm ngừng hoạt động nhà máy cho đến tháng 12, điều này, nếu được xác nhận, có thể tạm thời hỗ trợ giá. Tuy nhiên, tâm lý chung trên toàn khu vực vẫn mang tính bi quan.

Giá có thể vẫn chịu áp lực giảm, với ít yếu tố hỗ trợ trong tầm nhìn gần

Thị trường PVC khu vực dự kiến sẽ tiếp tục chịu áp lực giảm trong ngắn hạn, do tình trạng dư cung kéo dài chưa có dấu hiệu được cải thiện. Nhu cầu vẫn yếu tại Trung Quốc và Đông Nam Á, trong khi ở Ấn Độ, mức tiêu thụ có thể phục hồi nhẹ sau khi mùa mưa kết thúc hoàn toàn.

Các thỏa thuận thương mại mới giữa Mỹ và ASEAN có thể hỗ trợ phần nào tâm lý tại Đông Nam Á, dù đa số những người tham gia thị trường đồng ý rằng những diễn biến này khó có thể tạo ra sự phục hồi mạnh mẽ. Tương tự, bất kỳ tiến triển nào trong đàm phán thương mại Trung – Mỹ cũng có thể giúp làm rõ dòng chảy thương mại khu vực, dù chưa mang lại tác động tích cực ngay đến nhu cầu.

Tại Ấn Độ, khả năng áp dụng thuế chống bán phá giá trong tháng 11 có thể giúp thiết lập mức sàn giá cho hàng nhập khẩu bằng cách hạn chế dòng hàng xuất xứ Trung Quốc. Tuy nhiên, chính sách này cũng sẽ tạo thêm áp lực cho Trung Quốc và Đông Nam Á, khi lượng hàng chưa tiêu thụ từ Trung Quốc có thể bị chuyển hướng sang các thị trường này.

Ngoài ra, áp lực giảm giá có thể tăng lên do các hoạt động xả hàng tồn kho cuối năm. Ngược lại, các biện pháp can thiệp từ phía nguồn cung – chẳng hạn như giảm công suất hoặc tạm dừng hoạt động tại các nhà máy châu Á, hay việc xác nhận thông tin ngừng sản xuất của một nhà sản xuất Mỹ, có thể tạm thời làm chậm lại đà giảm giá.