Giá cước vận tải biển Á-Mỹ giảm mạnh do tình trạng thặng dư công suất xóa sạch mức tăng trong tháng 11

Thị trường vận tải container đã phải đối mặt với áp lực mới trong vài tuần qua sau
sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi bất ổn trong chiến tranh thương mại Trung Quốc - Mỹ và việc tăng giá cước trong tháng 10 và đầu tháng 11. Nguồn cung tàu thặng dư, nhu cầu giảm và đà tăng giá cước chung (GRI) yếu dần đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh hàng tuần trên các tuyến xuyên Thái Bình Dương. Dữ liệu mới nhất từ Freightos và Drewry đã xóa sạch mức tăng được ghi nhận trong đợt tăng giá cước giữa tháng 10 và tháng 11, làm dấy lên nghi ngờ mới về khả năng các hãng tàu thực hiện GRI trong tháng 12.

Freightos: Tuyến Thượng Hải - Los Angeles có nguy cơ sụt giảm mạnh hơn

Freightos báo cáo rằng giá cước vận chuyển Trung Quốc - Bờ Tây Hoa Kỳ đã giảm 32% vào tuần trước xuống còn 1.900 USD/FEU và giảm thêm 100 USD trong tuần này, chỉ còn cao hơn nhẹ so với mức sàn đầu tháng 10, gần 1.700 USD/FEU. Tổng mức giảm đã đạt 42% kể từ mức đỉnh gần nhất vào đầu tháng 11 trên tuyến Trung Quốc - Bờ Tây Hoa Kỳ.

Giá cước vận tải Bờ Đông cũng cho thấy xu hướng tương tự, giảm 8% hai tuần trước xuống còn 3.400 USD/FEU. Tuần trước, đà giảm đã tăng tốc, đưa giá cước tuyến Thượng Hải-New York xuống còn 2.863 USD/FEU, giảm thêm 17% và cho thấy mức thấp nhất trong ba tháng qua. Các nhà phân tích lưu ý rằng GRI giữa tháng 10 và tháng 11 - từng nâng giá cước Bờ Tây lên trên 3.000 USD/FEU trong thời gian ngắn - hiện đã hoàn toàn mất tác dụng do tình trạng dư cung dai dẳng trên tuyến Đông-Tây.

Drewry: Tuyến bay Trung Quốc - Hoa Kỳ giảm xuống mức thấp nhất trong một năm

Theo Drewry, giá cước vận chuyển giao ngay từ Thượng Hải đến Los Angeles và New York đã giảm trong ba tuần qua. Khác với Freightos, dữ liệu của Drewry cho thấy mức lỗ lớn hơn ở Bờ Đông khi ghi nhận mức giảm tích lũy 29% xuống còn khoảng 2.700 USD/FEU, mức thấp nhất trong một năm qua.

Trong khi đó, Bờ Tây đã giảm 21% kể từ đầu tháng 11, với mức giá tuần trước ở mức khoảng 2.000 USD/FEU.

Kỷ luật về công suất ông suất bị xói mòn khi các chuyến đi trống giảm dần

Sự sụt giảm gần đây một phần là do các hãng tàu giảm số chuyến tàu bị hủy, tạo điều kiện cho nhiều công suất hơn quay trở lại thị trường ngay khi nhu cầu theo mùa hạ nhiệt. Điều này đã làm giảm tính kỷ luật về giá và không còn nhiều cơ sở cho kế hoạch tăng giá vào tháng 12. Các nhà quan sát thị trường dự đoán áp lực giảm sẽ tiếp tục trừ khi các hãng hàng không thắt chặt công suất hoặc nhu cầu được cải thiện đáng kể.

Các giao dịch phụ khác nhau làm nổi bật sự biến động của thị trường

Mặc dù xu hướng chung vẫn là giảm, tuy nhiên các tuyến thương mại riêng lẻ lại cho thấy hiệu suất trái chiều. Trên tuyến Thái Bình Dương, giá cước vận tải hướng Đông của Freightos ghi nhận mức giảm hàng tuần mạnh nhất, trong khi luồng hàng khứ hồi từ Bắc Mỹ đến châu Á tăng nhẹ.

Trên tuyến Đại Tây Dương, diễn biến cũng không đồng đều, với giá cước Bắc Mỹ - Bắc Âu tăng trong khi giá cước khứ hồi từ châu Âu đến Bờ Đông Hoa Kỳ giảm đáng kể.

Tuyến Á-Âu vẫn tương đối mạnh; khả năng quay trở lại Suez tạo thêm áp lực mới

Tuyến Á-Âu qua kênh đào Suez tương đối ổn định, với tuyến Trung Quốc-Bắc Âu không đổi và tuyến Trung Quốc-Địa Trung Hải giảm nhẹ. Sau sáu tuần tăng liên tiếp trên tuyến Á-Âu, các hãng tàu hiện đang cố gắng nâng mức FAK tháng 12 lên 3.000–4.000 USD/FEU, mặc dù tâm lý thị trường vẫn thận trọng.

Những diễn biến hoạt động liên quan đến Kênh đào Suez đã trở thành một yếu tố ngày càng quan trọng đối với triển vọng ngắn hạn. Freightos lưu ý rằng lệnh ngừng bắn tạm thời tại Gaza đã khơi lại các cuộc thảo luận về việc các hãng tàu dần dần quay trở lại tuyến đường Biển Đỏ. CMA CGM đã mở rộng dịch vụ, trong khi các hãng khác, bao gồm cả Maersk, vẫn còn thận trọng.

Việc khôi phục hoàn toàn sản lượng trước khủng hoảng, có khả năng lên tới 2 triệu TEU, có thể gây ra tình trạng chen chúc và ùn tắc tại các trung tâm vận tải chính của châu Âu, tạm thời hấp thụ công suất và chỉ hỗ trợ giá cước ở mức hạn chế. Tuy nhiên, kỳ vọng của ngành cho thấy sự trở lại theo từng giai đoạn để giảm thiểu gián đoạn, vì sự thay đổi nhanh chóng có thể làm mất ổn định lịch trình trong giai đoạn vốn đã mong manh này.