Giá propylene Đông Nam Á tiếp tục tăng, olefin Trung Quốc và Đông Bắc Á ổn định

Giá propylene tại Đông Nam Á tiếp tục tăng, được hỗ trợ bởi tình trạng mất cân đối cung – cầu, vốn sẽ cần thêm thời gian để điều chỉnh. Tình trạng thiếu hụt olefin nghiêm trọng bắt nguồn từ việc bảo trì kéo dài tại nhà máy cracker của Aster Chemicals tại Singapore (công suất 1,1 triệu tấn/năm), cùng với nguồn cung sụt giảm từ PRefChem (Malaysia).

Một nhà kinh doanh phương Tây cho biết: “Giá propylene và ethylene tại Đông Nam Á sẽ tiếp tục neo cao cho đến khi nguồn cung được cải thiện, điều này có thể xảy ra vào đầu tháng 10. Hiện tại, PRefChem gần như không có sản phẩm để cung cấp. Báo giá propylene đã tăng, mặc dù giá mua phản ứng chậm hơn. Dù có sự kháng cự, các nhà kinh doanh đang thực sự thiếu hàng sẽ buộc phải trả giá cao để mua được lô hàng cần thiết.”

Giá propylene và ethylene tại Đông Bắc Á giữ ổn định. Các nhà kinh doanh dự đoán mức giá hiện tại sẽ tiếp tục duy trì đến hết tháng 10 do nguồn cung ở Trung Quốc và Hàn Quốc vẫn eo hẹp.

Chênh lệch giá ethylene CFR Đông Nam Á – Trung Quốc hiện vẫn ở mức 0 USD/tấn, do giá ở cả hai khu vực vẫn tương đương nhau. Chênh lệch giá propylene CFR Đông Nam Á so với Trung Quốc cũng đã thu hẹp về 0 USD/tấn, do giá propylene CFR Đông Nam Á tăng.

Propylene Đông Nam Á tăng nhờ lệnh mua bù thiếu, giá ethylene ổn định

Giá propylene Đông Nam Á đã tăng cao hơn trong tuần này, tiếp tục đà tăng mạnh kể từ cuối tháng 8, do các nhà kinh doanh chủ chốt mua hàng giao ngay để bù đắp lượng hàng thiếu hụt cho đợt giao hàng tháng 9. Mức tăng 20 USD/tấn trong tuần này bổ sung vào mức tăng tích lũy 80 USD/tấn, tương đương 11% trong ba tuần. Các nhà kinh doanh được cho là đã mua thêm hàng cho đợt giao hàng nửa cuối tháng 9 với giá 790-810 USD/tấn CFR Đông Nam Á.

Một nhà kinh doanh phương Tây cho biết: “Báo giá từ các nhà sản xuất hiện đang ở mức thấp đến trung bình 700 USD/tấn cộng với cước phí, và giá theo công thức được tính trung bình giá hàng tháng cộng với biên lợi nhuận 20-30 USD/tấn. Các giao dịch cố định trong tháng 9 được thực hiện ở mức thấp 700 USD/tấn cộng với cước phí 70-80 USD/tấn. Biên lợi nhuận đã cải thiện, do chi phí nguyên liệu propane trong tháng 10 hiện ở mức 555-560 USD/tấn CFR Japan.”

Sự cố dừng hoạt động trong đầu tháng 9 tại thiết bị chưng cất dầu thô (CDU) công suất 300.000 thùng/ngày của nhà máy lọc dầu Pengerang thuộc PRefChem đã làm gián đoạn nguồn cung naphtha cho nhà máy cracker công suất 1,29 triệu tấn/năm. PRefChem được cho là đã mua một lô naphtha giao ngay để bù đắp thiếu hụt, với các nguồn trong ngành dự đoán CDU sẽ hoạt động trở lại trong tuần này. Nhà sản xuất Malaysia đã khởi động lại nhà máy cracker Pengerang công suất 1,29 triệu tấn/năm vào đầu tháng 7, sau đợt dừng kéo dài bắt đầu từ đầu tháng 2 do sự cố kỹ thuật.

Một nhà kinh doanh trong nước nhận định: “Nếu PRefChem có thể khởi động lại thiết bị RFCC trong tuần này, có khả năng họ sẽ có thể cung cấp hàng giao ngay vào cuối tháng 9 hoặc đầu tháng 10.”

Aster Chemicals and Energy ban đầu dự kiến sẽ khởi động lại nhà máy cracker ethylene công suất 1,1 triệu tấn/năm tại đảo Bukom, Singapore vào tháng 9. Tuy nhiên, một vụ cháy tại nhà máy cracker đã khiến thời gian dừng kéo dài ngoài kế hoạch, và các nhà kinh doanh dự đoán sự cố này có thể kéo dài đến hết tháng 10. Nhà máy cracker này cũng sản xuất 500.000 tấn/năm propylene.

Theo các nhà kinh doanh cho biết, Long Son Petrochemical của Việt Nam đã khởi động lại nhà máy cracker ethylene công suất 1 triệu tấn/năm tại Bà Rịa - Vũng Tàu vào cuối tháng 8, sau khi bị dừng hoạt động từ cuối tháng 10 năm 2024. Trước đó, nhà máy được dự đoán sẽ tiếp tục ngừng vận hành cho đến hết năm nay. Các nhà kinh doanh cũng nói rằng nhà sản xuất Việt Nam đã báo giá hàng giao ngay cho lịch giao hàng trong tháng 9.

Giá thầu propylene giao ngay đã tăng lên 780-790 USD/tấn CFR Đông Nam Á, trong khi báo giá tăng lên 820-830 USD/tấn CFR Đông Nam Á. Báo giá từ các nhà sản xuất được ghi nhận ở mức thấp đến trung bình 700 USD/tấn theo phương thức FOB Đông Nam Á. Báo giá ethylene giao ngay được ghi nhận ở mức 860-870 USD/tấn CFR Đông Nam Á, trong khi giá thầu được nghe ở mức 820-830 USD/tấn CFR Đông Nam Á.

Tính đến ngày 17 tháng 9, giá propylene giao ngay đã tăng 20 USD/tấn so với tuần trước, và được ước tính ở mức 800 USD/tấn CFR SEA, trong khi giá ethylene giao ngay giữ nguyên so với tuần trước, và được ước tính ở mức 840 USD/tấn theo các phương thức tương tự.

Giá ethylene và propylene khu vực Đông Bắc Á giữ ở mức cao trong bối cảnh nguồn cung khan hiếm

Giá ethylene và propylene tại Đông Bắc Á/Trung Quốc đã duy trì ở mức cao kể từ cuối tháng 7, được hỗ trợ bởi nhu cầu phục hồi từ các nhà kinh doanh và người mua bán lẻ, cũng như nguồn cung bị hạn chế. Các nhà kinh doanh Trung Quốc đang tiếp tục theo dõi cuộc khủng hoảng nguồn cung đang diễn ra tại Đông Nam Á, lo ngại hiệu ứng lan tỏa sang khu vực Đông Bắc Á.

Giá ethylene giao CFR Đông Bắc Á/Trung Quốc đã được giao dịch quanh mức 820-840 USD/tấn CFR kể từ cuối tháng 7. Sự thu hẹp nguồn cung ethylene trong khu vực đã kéo dài hơn dự đoán của các nhà kinh doanh, sau khi lệnh dỡ bỏ hạn chế xuất khẩu ethane từ Mỹ sang Trung Quốc đã dẫn đến tình trạng dư cung trong đầu tháng 7.

Giá propylene giao ngay đã tăng tổng cộng 40 USD/tấn, tương đương 5%, kể từ cuối tháng 7, tăng từ 760 USD/tấn CFR lên 800 USD/tấn CFR NEA/Trung Quốc, và đã duy trì ở mức tham chiếu này trong hai tuần qua. Các nhà kinh doanh cho biết hoạt động giao dịch sôi động được ghi nhận đối với cả ethylene và propylene nhập khẩu cũng như hàng nội địa trong tuần này.

Tại Trung Quốc, nguồn cung olefin nội địa đã bị thu hẹp. Đối với propylene, một số nhà máy PDH như nhà máy công suất 750.000 tấn/năm của Shandong Zhenhua và nhà máy PDH công suất 900.000 tấn/năm của Wanhua Chemical tại Yantai hiện đang trong quá trình bảo trì.

Tồn kho ethylene tại Trung Quốc trong tháng 9 cũng giảm do nhiều nhà máy cracker ngừng hoạt động để bảo trì. Zhejiang Satellite đã dừng nhà máy cracker ethane số 2 công suất 1,25 triệu tấn/năm tại Liên Vân Cảng từ giữa tháng 8 để bảo trì định kỳ trong khoảng 45 ngày. PetroChina Fushun Petrochemical cũng đã dừng nhà máy cracker công suất 800.000 tấn/năm tại Fushun, Liêu Ninh vào cuối tháng 8 để thực hiện bảo trì kéo dài hai tháng, theo nhận định của các nhà kinh doanh.

Một nhà kinh doanh Trung Quốc cho biết, nguồn cung bị thắt chặt tại Hàn Quốc đã kéo dài từ đầu tháng 8 và tiếp tục hỗ trợ giá olefin giao ngay tại Đông Bắc Á. GS Caltex, LG Chemical và YNCC của Hàn Quốc đều duy trì công suất vận hành nhà máy cracker ở mức thấp hơn, hiện chỉ đạt khoảng 80% đến 85% công suất, nhà kinh doanh này cho biết thêm.

Báo giá ethylene nhập khẩu vào Trung Quốc được nghe ở mức 860-870 USD/tấn CFR Trung Quốc, trong khi giá thầu đạt 825-835 USD/tấn CFR Trung Quốc cho các lô hàng giao tháng 9. Trong các cuộc thảo luận về giá thả nổi, ý tưởng bán được đưa ra với mức chênh lệch giá 18-20 USD/tấn so với mức ước tính CFR Đông Bắc Á theo phương thức CFR các cảng chính Trung Quốc. Ý tưởng mua được đưa ra với mức chênh lệch 10-15 USD/tấn so với ước tính CFR Đông Bắc Á theo phương thức CFR các cảng chính Trung Quốc.

Báo giá propylene nhập khẩu được ghi nhận ở mức 810-830 USD/tấn CFR Trung Quốc, trong khi giá thầu được nghe ở mức 780-790 USD/tấn CFR Trung Quốc cho các lô hàng giao tháng 9, theo báo cáo của các nhà kinh doanh. Tại thị trường Đông Trung Quốc/ Sơn Đông, các cuộc thảo luận về propylene được nghe ở mức 6.650-6.700 CNY/tấn.

Sinopec đã giữ nguyên giá niêm yết ethylene ở mức 7.150 CNY/tấn, và giá niêm yết propylene ở mức 6.650 CNY/tấn. Tại khu vực Đông Trung Quốc, giá ethylene giao ngay theo phương thức vận chuyển bằng xe tải ổn định, được báo giá trong khoảng 7.000-7.100 CNY/tấn.

Tính đến ngày 17 tháng 9, giá ethylene giao ngay giữ nguyên so với tuần trước, và được ước tính ở mức 840 USD/tấn CFR Trung Quốc. Giá propylene giao ngay cũng không thay đổi so với tuần trước, và được ước tính ở mức 800 USD/tấn theo các phương thức tương tự.

Việc bảo trì nhà máy cracker và giảm công suất vận hành tại Hàn Quốc trong quý 4 tiếp tục thắt chặt nguồn cung olefin tại Đông Bắc Á

Nguồn cung từ Hàn Quốc đã bị thu hẹp do các nhà máy cracker và PDH vận hành ở mức công suất thấp. Việc ngừng hoạt động hiện tại tại nhà máy cracker số 3 của YNCC và các kế hoạch bảo trì bổ sung trong quý 4 sẽ khiến nguồn cung olefin tại Hàn Quốc tiếp tục eo hẹp, qua đó hỗ trợ giữ giá ethylene và propylene tại Đông Bắc Á, bao gồm cả Trung Quốc.

Theo báo cáo từ các nhà kinh doanh, YNCC đã dừng vận hành nhà máy cracker naphtha số 3 tại Yeosu vào ngày 8 tháng 8 do lo ngại về biên lợi nhuận. Hiện chưa có ngày khởi động lại được xác nhận. Công suất vận hành tại hai nhà máy cracker còn lại đặt tại Yeosu đang ở mức khoảng 80%. YNCC có ba nhà máy cracker tại Yeosu, với tổng công suất sản xuất khoảng 2,4 triệu tấn/năm ethylene.

LG Chemical sẽ dừng vận hành nhà máy cracker công suất 1,3 triệu tấn/năm tại Daesan từ giữa tháng 10 đến đầu tháng 12 để bảo trì định kỳ. LG Chemical có ba nhà máy cracker đặt tại Yeosu và Daesan, với tổng công suất khoảng 3 triệu tấn/năm ethylene. Nhà sản xuất này hiện đang duy trì công suất vận hành tại hai nhà máy cracker còn lại ở mức khoảng 80%, theo nhận định của các nhà kinh doanh.

Hyundai Chemical dự kiến sẽ tiến hành bảo trì nhà máy cracker công suất 900.000 tấn/năm đặt tại Daesan từ giữa tháng 10 đến giữa tháng 12, theo các nhà kinh doanh.

S-Oil sẽ dừng tổ hợp RFCC đặt tại Onsan để bảo trì trong vòng 45 ngày, bắt đầu từ giữa tháng 10 đến cuối tháng 11. Tổ hợp RFCC này có công suất sản xuất 200.000 tấn/năm propylene.

Theo nhận định từ các nhà kinh doanh, GS Caltex, nhà máy lọc dầu lớn thứ hai sau SKGC, đã cắt giảm công suất vận hành tại nhà máy cracker sử dụng nguyên liệu hỗn hợp đặt tại Yeosu xuống còn 85% vào tháng 7. Nhà máy cracker này đã được khởi động vào tháng 6 năm 2021, với công suất sản xuất 900.000 tấn/năm ethylene và 425.000 tấn/năm propylene. Nhà máy cracker đã được dừng để nâng công suất vào cuối tháng 9 năm 2024, với công suất ethylene được mở rộng từ 750.000 tấn/năm lên 900.000 tấn/năm.