Giá chai PET châu Á giảm mạnh sau thỏa thuận hòa bình, nhưng phụ phí chiến tranh vẫn còn xa mới biến mất

Thị trường chai PET châu Á nhìn chung tiếp tục đà suy yếu kéo dài nhiều tuần, với giá ở tất cả các phân khúc đều ghi nhận mức giảm đáng kể, làm xói mòn một phần mức tăng đã tích lũy trong đợt tăng giá do chiến tranh thúc đẩy hồi đầu năm nay. Mặc dù thị trường nội địa Trung Quốc đã phục hồi ngắn hạn trong tuần trước, sự phục hồi này tỏ ra không bền vững khi xu thế giảm giá lại tiếp tục.

Đợt giảm giá mới nhất chủ yếu được thúc đẩy bởi sự lao dốc mạnh của dầu thô và giá nguyên liệu đầu vào chính sau thông báo về thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran, gây ra tâm lý bi quan lan rộng trên thị trường hóa dầu. Nền tảng nhu cầu yếu, nguồn cung dồi dào cùng sự thận trọng gia tăng từ phía người mua càng làm tăng áp lực lên giá chai PET trong khu vực. Tuy đã có sự điều chỉnh gần đây, giá tại châu Á vẫn đang cao hơn nhiều so với mức trước chiến tranh, cho thấy một phần đáng kể phụ phí liên quan đến chiến tranh vẫn chưa được xóa bỏ.

Giá nguyên liệu đầu vào lao dốc kéo giá chai PET giảm sâu

Sự sụt giảm mạnh của chi phí năng lượng và nguyên liệu đầu vào nổi lên như yếu tố chi phối chính đối với việc hình thành giá chai PET trong tuần này. So sánh giá chốt ngày 9 và 16 tháng 7, hợp đồng tương lai dầu Brent lao dốc gần 14%, rơi xuống dưới ngưỡng $80/thùng sau khi thông tin về thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran làm dịu bớt lo ngại về tình trạng gián đoạn vận chuyển và sản xuất. Phản ánh sự yếu kém trên thị trường năng lượng đầu nguồn, giá spot PX và PTA lần lượt giảm $95/tấn và $75/tấn; trong khi spot MEG ghi nhận mức giảm hàng tuần khiêm tốn hơn là $10/tấn.

Nhiều thành viên thị trường nhất trí rằng sự lao dốc của chi phí nguyên liệu đầu vào đã gia tăng áp lực đi xuống lên giá chai PET khắp châu Á. Một nhà xuất khẩu Trung Quốc cho biết đơn hàng xuất khẩu cũng giảm mạnh do sự thận trọng của người mua còn tăng lên giữa bối cảnh kỳ vọng thị trường giảm giá. Đồng quan điểm, nguồn tin từ một nhà sản xuất Đài Loan cho hay giá spot khu vực, đặc biệt đối với hàng hóa xuất xứ Trung Quốc, đã giảm sâu khi các nhà gia công hạ nguồn phải đối mặt với biên lợi nhuận bị co hẹp đáng kể.

Mất cân đối cung-cầu càng làm thị trường ảm đạm hơn

Bên cạnh sự yếu kém của nguyên liệu đầu vào, nền tảng cung-cầu ngày càng xấu đi tiếp tục củng cố tâm lý bi quan trên toàn khu vực. Tại Trung Quốc, các thành viên thị trường ghi nhận tiêu thụ nội địa ảm đạm cùng lượng hàng sẵn có dồi dào, khiến giá cả thiếu lực nâng đỡ.

Tình trạng tương tự cũng được ghi nhận tại Đông Nam Á, nơi người mua chủ yếu đứng ngoài thị trường. Một thương nhân Việt Nam mô tả hoạt động thị trường khá trầm lắng, dẫn chứng nhu cầu duy trì ở mức yếu và tồn kho cao là những lo ngại chủ chốt. Trong khi đó, một doanh nghiệp chuyển đổi Việt Nam cho biết sự quan tâm mua vào vẫn thưa thớt dù giá chào cả trong nước lẫn nhập khẩu đều tiếp tục được điều chỉnh giảm thêm. “Người mua không có ý định mua thêm hàng, chờ đợi mức giảm tiếp theo sau tin tức Mỹ-Iran,” doanh nghiệp này nói, đồng thời cho biết nhiều người bán cũng ngần ngại chào giá mà chỉ ưu tiên phản hồi có chọn lọc theo từng yêu cầu mua.

Phần lớn phụ phí chiến tranh vẫn còn tồn tại dù đã có điều chỉnh giảm gần đây

Bất chấp đà giảm gần đây, số liệu Chỉ số Giá ChemOrbis cho thấy thị trường chai PET châu Á vẫn chưa xóa hết phần lớn mức tăng tích lũy trong đợt tăng giá do chiến tranh thúc đẩy.

Giá chai PET FOB Trung Quốc đã tăng 45% so với tuần trước chiến tranh bắt đầu từ ngày 23 tháng 2 lên tới đỉnh vào cuối tháng 4, mức cao nhất kể từ giữa năm 2022. Dù giá đã giảm 11% kể từ đó, mức giá hiện vẫn cao hơn 29% so với trước chiến tranh. Tương tự, giá chai PET xuất kho Trung Quốc tăng 41% từ tuần trước chiến tranh lên mức đỉnh giữa tháng 3, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2022. Sau khi hạ 11% từ đỉnh, giá vẫn cao hơn 25% so với trước chiến tranh.

Tại Đông Nam Á, giá CIF chai PET đã tăng 47% trước khi đạt đỉnh cuối tháng 4, cũng là mức cao nhất kể từ giữa năm 2022. Dù đã điều chỉnh giảm, giá vẫn còn cao hơn 32% so với trước đợt tăng do chiến tranh.

Giá chai PET FOB Hàn Quốc ghi nhận mức tăng mạnh nhất trong các chỉ số chính, vọt 50% lên đỉnh cao nhất kể từ tháng 9 năm 2018. Ngay cả sau khi giảm 11% so với đỉnh, giá vẫn giao dịch cao hơn 34% so với trước chiến tranh.

Những số liệu trên cho thấy dù giá dầu thô và nguyên liệu đầu vào sụt giảm gần đây đã kéo theo sự điều chỉnh đáng chú ý, một phần lớn phụ phí liên quan đến chiến tranh vẫn còn hiện diện trong thị trường chai PET khu vực.