Kháng cự từ người mua thúc đẩy các đợt giảm giá mới trên thị trường PP và PE của Thổ Nhĩ Kỳ

Giá PP tại Thổ Nhĩ Kỳ bắt đầu được điều chỉnh giảm từ cuối tháng 4, trong khi các chào bán PE bắt đầu yếu đi vào tháng 5. Tuy nhiên, đến tháng 6, sự trở lại của công suất sản xuất từ Trung Đông cùng với nhu cầu chững lại đã đẩy cả hai thị trường rơi vào trạng thái lao dốc tự do. Hơn nữa, đà giảm nhanh chóng vẫn tiếp tục trong tuần này. Giá nhập khẩu PP raffia, màng LLDPE C4 và màng HDPE đã phá vỡ các ngưỡng mới giữa bối cảnh cạnh tranh ngày càng khốc liệt và nhu cầu toàn cầu trầm lắng.

Các chào bán quyết liệt từ Hàn Quốc chiếm ưu thế trong các cuộc thảo luận trên thị trường PP raffia, trong khi PE có xuất xứ từ Mỹ cũng chứng kiến các đợt giảm giá tuần liên tiếp đáng kể.

Phụ phí chiến tranh giảm nhanh hơn so với tháng 5

Sau khi giá polyolefin giảm gần như hàng ngày vào tuần trước, xu hướng đi xuống tiếp tục không ngừng trong tuần này. Bất chấp những bất ổn còn tồn tại, cuộc chiến Mỹ-Iran—vốn đã làm đảo lộn thị trường hàng hóa và logistics gần bốn tháng nay—cơ bản đã đi đến hồi kết, kéo giá dầu Brent và WTI quay trở lại mức trước chiến tranh. Khi các thương nhân đổ xô xả hàng tồn kho giá cao, giá PP và PE tiếp tục giảm sâu. Trong khi đó, yêu cầu của người mua về các mục tiêu mua thấp hơn và đòi hỏi trở lại mức giá trước chiến tranh tiếp tục tạo áp lực lên người bán.

Theo số liệu trung bình hàng tuần của ChemOrbis, PP raffia Saudi Arabia đã giảm 410 USD/tấn (25%) kể từ khi chu kỳ điều chỉnh bắt đầu cách đây khoảng hai tháng. Ngay cả sau đợt giảm mạnh này, giá vẫn cao hơn 330 USD/tấn (35%) so với mức trước chiến tranh. Trên thị trường PE, màng LLDPE C4 và màng HDPE của Mỹ đã giảm 700-720 USD/tấn (39%) trong cùng kỳ, mặc dù mức trung bình hiện tại vẫn cao hơn 185-200 USD/tấn (20-21%) so với cuối tháng 2 tại thời điểm bài báo này được viết vào đầu thứ Năm.



PP raffia Hàn Quốc gây chú ý

Sự xuất hiện của các chào bán quyết liệt từ Hàn Quốc đối đầu với PP raffia Saudi Arabia—vốn đã xuống tới mức 1250 USD/tấn CIF Thổ Nhĩ Kỳ vào cuối tuần trước—đã thu hút sự quan tâm đặc biệt. Giá Hàn Quốc miễn thuế, vốn chỉ mới cách đây vài tuần còn trên 1450 USD/tấn, đã giảm xuống 1250 USD/tấn vào đầu tuần này trước khi nhanh chóng chạm mốc 1200 USD/tấn CIF. Một số giá chào đáp trả thậm chí được ghi nhận ở mức 1.180 USD/tấn, mặc dù nhiều người mua được cho là vẫn dè dặt với các lô hàng đường dài, vốn khó có thể về trước cuối tháng 9 hoặc tháng 10. “Dù vậy, các nhà sản xuất vẫn liên tục đưa ra các chào bán giá thấp của Hàn Quốc này như một lợi thế đàm phán,” một thương nhân bình luận.

Xu hướng rất tương tự đã được ghi nhận tại Việt Nam. PP raffia Hàn Quốc, từ mức chỉ hơi cao hơn 1.150 USD/tấn CIF Việt Nam vào tuần trước, đã giảm về ngưỡng 1.100 USD/tấn tuần này, đưa nó cạnh tranh trực tiếp với raffia có xuất xứ Trung Quốc ở mức 1.050 USD/tấn CIF.

PE Mỹ chiếm thế chủ đạo

Trên thị trường PE nhập khẩu, có thể nói rằng các chào bán từ Mỹ hoàn toàn nắm quyền chủ động. Màng LLDPE C4 và HDPE của Mỹ, vốn đã giảm tới ngưỡng 1.150 USD/tấn CIF Thổ Nhĩ Kỳ chỉ vài ngày trước, đã nhanh chóng xuống dưới mốc này. Đến giữa tuần, một số chào bán được ghi nhận dưới 1.100 USD/tấn. Đợt giảm mạnh chủ yếu do tồn kho tăng cao tại Mỹ.

“Chúng tôi cho rằng các nhà sản xuất Mỹ đang cố gắng xả hàng trước khi kết thúc quý II. Nhu cầu không chỉ sụt giảm tại Thổ Nhĩ Kỳ, mà còn trên toàn châu Phi, châu Âu và châu Á,” một số thành viên thị trường nhận định.

Người mua đặt mục tiêu về mức trước chiến tranh

Nhiều ý kiến trên thị trường cho rằng giá polyolefin sẽ không trở lại mức trước chiến tranh vào bất kỳ thời điểm nào trong năm 2026 đã thay đổi trong những ngày gần đây, bất chấp các đợt điều chỉnh giảm hồi tháng trước. Dẫn chứng các mức giá thấp kỷ lục tại châu Á, một số người mua cho rằng chào bán tại Thổ Nhĩ Kỳ cần phải giảm thêm nữa, cảnh báo rằng người bán sẽ khó tìm được khách nếu không đáp ứng.

“Xét rằng hiện tại không có vấn đề nguồn cung, chi phí sản xuất đã giảm mạnh và thị trường PE toàn cầu vẫn ảm đạm, giá chào LLDPE và HDPE tại Thổ Nhĩ Kỳ nên về mức ba chữ số, đặc biệt trong bối cảnh chu kỳ tiền mặt tại nước này đang gặp nhiều khó khăn,” một nhà sản xuất chia sẻ. “Các yếu tố tương tự cũng chi phối thị trường PP, nơi người mua tiếp tục nắm lợi thế bất chấp chi phí vận chuyển container từ Trung Quốc tăng.”

Một thương nhân khác cũng đồng quan điểm: “Khoảng cách giữa giá nhập khẩu màng LDPE và màng LLDPE đã nới rộng đáng kể. Do giá LLDPE khó tăng trở lại, thị trường nhập khẩu LDPE dự kiến sẽ còn giảm, đặc biệt nếu Petkim tiếp tục công bố các đợt giảm mới và các chào bán từ châu Âu tiếp tục điều chỉnh về thấp.”