Mâu thuẫn của biện pháp phòng vệ: Ấn Độ áp dụng mức thuế chống bán phá giá (ADD) mới đối với PVC nhập khẩu và việc tìm kiếm nguồn cung

Việc chính phủ Ấn Độ áp dụng thuế chống bán phá giá (ADD) chính thức đối với một loạt sản phẩm PVC nhập khẩu đang định hình lại thị trường nội địa, hướng tới mục tiêu tự cung tự cấp mạnh mẽ hơn. Sự thay đổi chiến lược này đã có tác động sâu sắc và tức thời đến diễn biến thị trường và giá cả.

Việc một nhà sản xuất lớn của Đài Loan gần đây quyết định tăng giá thêm 30 USD/tấn lên 760 USD/tấn (CIF Ấn Độ) và bán hết thành công 20.000 tấn hạn ngạch tháng 9 là một chỉ báo quan trọng của thị trường. Việc tăng giá được thúc đẩy bởi một số yếu tố chính: tâm lý thị trường được cải thiện tại Ấn Độ sau khi đề xuất thuế chống bán phá giá, giá cả chung tăng trên khắp châu Á, và dự đoán nguồn cung sẽ khan hiếm hơn trong những tháng tới. Động thái này khẳng định nhu cầu vẫn mạnh mẽ tại Ấn Độ, ngay cả khi giá cao hơn, và người mua hiện đang tìm kiếm nguồn cung từ các nguồn thay thế.

Bối cảnh nhập khẩu đang thay đổi

Tổng cục Phòng vệ Thương mại (DGTR) đã đi đầu trong việc thay đổi này, khuyến nghị áp thuế đối với PVC dạng huyền phù nhập khẩu từ bảy quốc gia—Trung Quốc, Indonesia, Nhật Bản, Hàn Quốc, Đài Loan, Thái Lan và Hoa Kỳ. Động thái này diễn ra sau khi lệnh áp thuế bổ sung (ADD) kéo dài 5 năm đã có hiệu lực đối với nhựa PVC dạng sệt từ Trung Quốc, Hàn Quốc và các quốc gia khác.

Tác động tức thời từ các khuyến nghị của DGTR là việc Trung Quốc ngừng nhập khẩu hoàn toàn PVC từ Ấn Độ, một diễn biến quan trọng do Trung Quốc là nước xuất khẩu chính sang Ấn Độ. Điều này đã buộc các nhà sản xuất và các nhà kinh doanh Trung Quốc phải chủ động tìm kiếm thị trường xuất khẩu thay thế cho lượng PVC dư thừa, một động thái đang định hình lại dòng chảy thương mại toàn cầu. Mức thuế, phân khúc cao tới 284 USD/tấn, áp dụng riêng cho một số nhà xuất khẩu của Hoa Kỳ, dự kiến sẽ làm tăng đáng kể chi phí nhập khẩu PVC, khiến các sản phẩm nước ngoài kém cạnh tranh hơn.

Những người hưởng lợi chính từ biện pháp này là các nhà sản xuất PVC trong nước của Ấn Độ, bao gồm các công ty dẫn đầu thị trường như Reliance Industries và Finolex Industries. Các công ty trong nước sẽ giành được thị phần và quyền định giá cao hơn, từ đó có thể cải thiện lợi nhuận và doanh thu. Tâm lý tích cực này đã được phản ánh qua sự tăng vọt gần đây về giá cổ phiếu của các nhà sản xuất ống và PVC lớn.

Điều hướng khoảng cách cung-cầu

Chính sách này không phải là không có những phức tạp. Sự mất cân bằng cung-cầu đáng kể vẫn là một mối lo ngại chính. Nhu cầu PVC hàng năm của Ấn Độ, ở mức gần 5 triệu tấn, vượt xa năng lực sản xuất trong nước khoảng 1,75 triệu tấn. Khoảng cách này trước đây đã khiến Ấn Độ phụ thuộc rất nhiều vào nhập khẩu, với tới 50% nhu cầu được đáp ứng bởi nguồn cung nước ngoài.

Mặc dù ngành công nghiệp đang theo đuổi một cách tiếp cận đa hướng để thu hẹp khoảng cách này, các nhà nhập khẩu dự kiến sẽ chuyển sang các quốc gia không phải chịu mức thuế mới, chẳng hạn như các quốc gia ở Trung Đông và Châu Âu.

Một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến nhu cầu này là mùa mưa của Ấn Độ. Mưa lớn thường gây ra sự chậm lại theo mùa trong các lĩnh vực nông nghiệp và xây dựng chủ chốt của đất nước, tạm thời làm giảm tiêu thụ PVC. Bài kiểm tra thực sự về phản ứng của thị trường đối với mức thuế mới sẽ rõ ràng hơn sau khi mùa mưa kết thúc, khi các hoạt động xây dựng và nông nghiệp được nối lại.

Sự thay đổi trong nguồn cung nhập khẩu có thể sẽ dẫn đến giá cao hơn, vì các nhà cung cấp mới khó có thể chào hàng ở mức giá "phá giá" như trước đây đã thấy từ các quốc gia như Trung Quốc. Giá PVC nhập khẩu sẽ tăng, tạo áp lực tăng giá tại thị trường nội địa. Nhà sản xuất lớn của Ấn Độ, Reliance Industries, đã tăng giá bán nội địa thêm 2.000 INR/tấn (23 USD/tấn), và các công ty dự kiến sẽ tiếp tục tăng giá trong thời gian tới.

Tâm lý chung của các công ty trong nước là rất tích cực. "Các khuyến nghị về việc áp dụng thuế chống bán phá giá đối với PVC dạng huyền phù rất được hoan nghênh. Chúng tôi mong đợi Bộ Tài chính phê duyệt chính thức. Động thái này sẽ hỗ trợ ngành công nghiệp trong nước bằng cách mang lại sự ổn định hơn cho thị trường", một nhà sản xuất ống PVC ở miền Nam Ấn Độ cho biết. Việc áp dụng thuế này dự kiến sẽ làm giảm biến động và khôi phục đà tăng trưởng của ngành.

Kế hoạch dài hạn cho việc tự cung tự cấp

Về lâu dài, chính sách mới là chất xúc tác mạnh mẽ cho việc mở rộng công suất. Các công ty lớn của Ấn Độ đã và đang triển khai các dự án đầu tư lớn để tăng sản lượng. Reliance Industries đang trên đà tăng công suất thêm 1,5 triệu tấn/năm, trong khi Tập đoàn Adani cũng có kế hoạch xây dựng một nhà máy PVC công suất 1 triệu tấn. Những dự án này dự kiến sẽ giảm đáng kể sự phụ thuộc vào nhập khẩu của Ấn Độ, với một số nhà phân tích dự đoán nhu cầu sẽ giảm xuống dưới 30% vào năm 2027.

Tóm lại, các biện pháp bảo hộ của chính phủ đối với ngành PVC là một canh bạc chiến lược. Mặc dù có thể dẫn đến biến động thị trường tạm thời, nhưng chúng đặt nền móng cho một ngành công nghiệp trong nước tự chủ và mạnh mẽ hơn, với các năng lực mới sẵn sàng thu hẹp khoảng cách cung cầu và củng cố vị thế của Ấn Độ trên thị trường PVC toàn cầu.