Ngành công nghiệp hóa dầu châu Âu tái định hình dưới làn sóng cắt giảm sâu rộng

Ngành công nghiệp hóa dầu châu Âu đang trải qua một trong những cuộc đại tu quan trọng nhất trong nhiều thập kỷ, được đánh dấu bằng làn sóng đóng cửa nhà máy vĩnh viễn, thoái vốn và rút lui chiến lược trên khắp lục địa. Sự kết hợp của nền kinh tế sản xuất kém cạnh tranh, nhu cầu yếu kém dai dẳng, tài sản cũ kỹ, tình trạng dư cung toàn cầu và các quy định môi trường ngày càng thắt chặt đã buộc các công ty lớn toàn cầu phải thu hẹp quy mô hoặc thoái vốn khỏi các tài sản chủ chốt trong khu vực. Những quyết định này, vốn đã được dự đoán từ lâu, đã diễn ra nhanh chóng cả về quy mô và tốc độ.

Trong khi Hoa Kỳ và Trung Đông được hưởng lợi từ lợi thế chi phí tương đối, châu Âu đang phải đối mặt với sự suy giảm mạnh mẽ. Việc hợp lý hóa đã trở thành một mệnh lệnh chiến lược, chứ không phải là một kế hoạch dự phòng, vì hầu hết các tài sản hóa dầu đều hoạt động dưới mức tối ưu. Các tập đoàn lớn trong ngành bao gồm ExxonMobil, LyondellBasell, Dow, BASF, SABIC, TotalEnergies, BP và Shell đang ngừng hoạt động các hoạt động lâu dài, báo hiệu một sự tái cấu trúc sản xuất tại châu Âu.

Những động thái hợp lý hóa quan trọng trên khắp châu Âu (2022–2027)

Dưới đây là bảng tóm tắt các hành động tái cấu trúc và đóng cửa nhà máy lớn trên khắp châu Âu:

Sau làn sóng đóng cửa được xác nhận trên khắp lục địa, một số nhà sản xuất hóa dầu lớn hiện đang cân nhắc việc đóng cửa thêm tài sản và thoái vốn như một phần của quá trình đánh giá danh mục đầu tư sâu rộng. Các nhà quan sát trong ngành cảnh báo rằng mạng lưới nhà máy cracker hơi nước của châu Âu có thể sẽ thu hẹp hơn nữa so với con số 40 nhà máy hiện tại, do biên lợi nhuận sụt giảm, cơ sở hạ tầng xuống cấp và áp lực nhập khẩu ngày càng tăng từ các khu vực có chi phí thấp vẫn tiếp diễn.

LyondellBasell đang đàm phán độc quyền để thoái vốn khỏi bốn nhà máy polyolefin và olefin, đồng thời cân nhắc các lựa chọn cho các tài sản tại Hà Lan và Ý. Shell đang xem xét lại danh mục đầu tư tại châu Âu, với các khu phức hợp như Wesseling và Moerdijk đang bị giám sát chặt chẽ khi công ty xem xét việc "đóng cửa có chọn lọc". BP vẫn đang tìm kiếm người mua cho khu phức hợp Ruhr Oel tại Đức, với nguy cơ đóng cửa nếu không có thương vụ nào được thực hiện. Ineos đã công khai cảnh báo rằng nhà máy cracker Grangemouth của họ có thể đóng cửa trong những năm tới mà không được hỗ trợ do chi phí năng lượng và carbon tăng cao, trong khi Orlen đã trì hoãn dự án Olefins III chủ lực của mình đến năm 2030, cắt giảm đầu tư trong bối cảnh triển vọng ngành yếu kém hơn.



Một sự thay đổi chiến lược do nhiều yếu tố bất lợi

Những quyết định đóng cửa này không phải là quyết định riêng lẻ, mà là kết quả của những thách thức về mặt cấu trúc đã âm ỉ từ lâu, hội tụ với thực tế hậu đại dịch. Các nhà sản xuất hóa dầu ở châu Âu đang phải đối mặt với:

Bất lợi về chi phí: Sản xuất naphtha ở châu Âu ngày càng kém cạnh tranh so với các nhà máy sản xuất ethane ở Mỹ và Trung Đông. Giá năng lượng vẫn ở mức cao ở châu Âu, trầm trọng hơn do những bất ổn địa chính trị và cơ cấu năng lượng tiêu thụ nhiều carbon.

Nhu cầu giảm sút do cơ cấu: Mức tiêu thụ của châu Âu vẫn thấp hơn nhiều so với mức trước đại dịch, với nhiều lĩnh vực—bao gồm ô tô và xây dựng—vẫn chưa phục hồi hoàn toàn.

Dư cung toàn cầu: Sự bành trướng mạnh mẽ của Trung Quốc, cùng với sự gia tăng của dầu đá phiến Mỹ, đã làm tràn ngập thị trường toàn cầu, thu hẹp biên lợi nhuận và thúc đẩy các cuộc rút lui chiến lược.

Gánh nặng năng lượng và khí thải: Các chính sách Thỏa thuận Xanh của EU và chi phí tuân thủ đang đẩy nhanh quá trình thoái vốn khỏi các tài sản cũ, sử dụng nhiều nhiên liệu hóa thạch. Nhiều nhà khai thác lựa chọn đóng cửa vĩnh viễn thay vì cải tạo tốn kém.

Cơ sở hạ tầng cũ kỹ: Hơn 40% công suất ethylene của châu Âu hiện đã hơn 40 năm tuổi, với nhiều nhà máy đang phải đối mặt với tình trạng sử dụng không hết công suất và chi phí bảo trì cao, khiến chúng trở thành mục tiêu hàng đầu cho việc hợp lý hóa. Nhiều nhà máy - như Wilton - đã hoạt động từ nhiều thập kỷ trước và cần được cải tạo tốn kém để đáp ứng các tiêu chuẩn môi trường.

Logic vận hành đã thay đổi. Thay vì duy trì các đơn vị cũ kỹ, các công ty đang cắt giảm hoàn toàn việc tiếp xúc với châu Âu. Ngay cả các công ty lớn, tích hợp cũng đang lựa chọn đóng cửa vĩnh viễn hoặc thoái vốn thay vì nâng cấp tốn kém. Chi phí cải tạo các nhà máy cũ để đáp ứng các mục tiêu phát thải thường vượt quá lợi ích.

Dấu ấn đang thu hẹp dần trong thương mại toàn cầu: Từ sản xuất đến trung tâm mua sắm

Vai trò của châu Âu trong ngành hóa dầu toàn cầu đang chuyển dịch nhanh chóng - từ cơ sở sản xuất sang trung tâm tiêu dùng phụ thuộc vào nhập khẩu. Xu hướng này đặc biệt rõ rệt trong các chuỗi sản xuất ethylene và các sản phẩm phái sinh. Sự rút lui của ExxonMobil, BASF, Dow và các công ty khác củng cố quan điểm cho rằng châu Âu không còn khả thi cho hoạt động sản xuất thượng nguồn quy mô lớn dựa trên naphtha.

EU đã là nhà nhập khẩu ròng polymer kể từ năm 2016, và sự phụ thuộc này dự kiến sẽ tiếp tục gia tăng. Các nhà sản xuất hội nhập vào các khu vực có lợi thế về chi phí như Hoa Kỳ, Trung Đông và châu Á ngày càng ưa chuộng cung cấp cho châu Âu thông qua xuất khẩu hơn là sản xuất nội địa, nhờ vào quy mô lớn hơn, nguyên liệu thô rẻ hơn và quy định lỏng lẻo hơn.

Nhìn về tương lai: Chuyển đổi vĩnh viễn hay khó khăn trong giai đoạn chuyển tiếp?

Mặc dù việc đóng cửa nhà máy phản ánh tình trạng khó khăn tài chính sâu sắc, một số người tham gia thị trường coi đây là nền tảng cho sự chuyển đổi. Các nhà sản xuất châu Âu cũng đang đầu tư vào tái chế, các giải pháp thay thế có nguồn gốc sinh học và hóa chất chuyên dụng, những lĩnh vực mà khu vực này có thể duy trì lợi thế cạnh tranh lâu dài và phù hợp với các mục tiêu khí hậu của EU.

Tuy nhiên, tương lai trước mắt vẫn còn nhiều thách thức. Theo phân tích của Cefic, hơn 11 triệu tấn công suất đã được công bố đóng cửa trong năm 2023 và 2024 tại 21 địa điểm, tương đương 2-4% sản lượng hóa chất và polymer của EU. Nếu không có sự can thiệp về chính sách, nhiều cơ sở cũ và chưa được tích hợp có thể phải đối mặt với số phận tương tự. Việc phi công nghiệp hóa xương sống hóa dầu của châu Âu không còn là một rủi ro nữa—mà nó đã diễn ra.

Ủy ban châu Âu đang nỗ lực ngăn chặn làn sóng này thông qua Kế hoạch Hành động Ngành Hóa chất, được công bố vào tháng 7 năm 2025. Chiến lược này bao gồm viện trợ nhà nước mở rộng, bảo lãnh năng lượng và một Liên minh Hóa chất Quan trọng mới nhằm bảo vệ chuỗi cung ứng và ngăn chặn việc đóng cửa thêm. Tuy nhiên, các nhà phê bình cảnh báo rằng những biện pháp này có thể đã quá muộn để đảo ngược sự suy giảm chung của ngành.

Kết luận: Một tương lai thu hẹp nhưng mang tính chiến lược

Cứ mỗi lần đóng cửa tài sản, châu lục này lại càng phụ thuộc vào nhập khẩu. Đồng thời, ngày càng ít người tham gia thị trường dẫn đầu trong đổi mới sáng tạo về các giải pháp tuần hoàn hoặc ít carbon. Một số công ty—như Ineos với nhà máy cracker ethylene mới tại Antwerp—đang đặt cược vào khả năng tồn tại lâu dài của khu vực trong các dự án hiệu suất cao được lựa chọn. Mặc dù đây là dự án ethylene mới đầu tiên của châu Âu sau ba thập kỷ, những sáng kiến như vậy vẫn là ngoại lệ trong một thị trường ngày càng được định hình bởi sự thoái vốn.

Những gì đang diễn ra ở châu Âu không chỉ là một cuộc suy thoái theo chu kỳ. Đó là một sự tái cơ cấu chiến lược của toàn bộ ngành công nghiệp. Các mô hình sản xuất chi phí cao, phụ thuộc vào nhiên liệu hóa thạch đang dần bị loại bỏ. Những gì thay thế chúng—dù là tài sản bền vững, phụ thuộc vào nhập khẩu, hay một nền kinh tế tuần hoàn tinh gọn hơn—sẽ định hình tương lai. Hiện tại, thông điệp rất rõ ràng: nền tảng hóa dầu của EU đang thu hẹp, và nếu không có sự phục hồi đáng kể về phía cầu hoặc cải cách cơ cấu, nhiều địa điểm sẽ biến mất.

Một bức tranh toàn cảnh tương tự cũng được thấy rõ ở Hàn Quốc, nơi có kế hoạch cắt giảm tới 25% công suất theo chương trình tái cấu trúc do chính phủ dẫn dắt, và ở Trung Quốc, nơi đã khởi động một cuộc cải cách toàn diện để loại bỏ dần các nhà máy đã hoạt động hơn 20 năm—mặc dù khả năng tái cân bằng thị trường thực sự có vẻ không cao do vẫn còn nhiều công suất mới được đưa vào hoạt động.