Những lo ngại nguồn cung trước đó bị lu mờ bởi nhu cầu thấp trên thị trường PP, PE tháng 8 tại Thổ Nhĩ Kỳ

Sau khi ghi nhận mức tăng giá trong quý 1 năm 2025, thị trường polyolefin tại Thổ Nhĩ Kỳ đã thay đổi chiều hướng vào tháng 4. Giá ổn định vào tháng 5, sau đó phục hồi nhẹ trong tháng 6, được hỗ trợ bởi lượng tồn kho giảm của người bán và một số sự cố sản xuất bất ngờ. Tuy nhiên, trong quý 3, nhu cầu suy yếu lên ngôi, trong khi căng thẳng giảm bớt ở Trung Đông hạn chế đà tăng thêm. Đến tháng 8, những lo ngại về nguồn cung trước đó phần lớn đã biến mất khi lượng nhập khẩu giảm, và cả thị trường PP và PE chuyển sang xu hướng giảm giá.

Các báo giá cạnh tranh từ Hàn Quốc gây áp lực lên PP

Theo dữ liệu trung bình hàng tuần từ Chỉ số Giá ChemOrbis, PP homo raffia và fibre có xuất xứ chịu thuế nhập khẩu 6,5% tháng này giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2023. Cùng với xuất khẩu thành phẩm sang châu Âu chậm lại – nơi những người tham gia thị trường nghỉ hè dài ngày – sự xuất hiện của các báo giá PP raffia từ Hàn Quốc miễn thuế dưới 1000 USD/tấn CIF làm giảm nhu cầu đối với các nguồn cung thông thường.

Mặc dù phần lớn người mua không quan tâm đến các lô hàng xa xôi này, nhiều người dùng sự xuất hiện của chúng làm cơ sở để ép các nhà cung cấp Ả Rập Xê Út và Nga chấp nhận giá thầu thấp hơn. Phân khúc thấp của PP raffia Hàn Quốc, có thể theo phương thức giao hàng số lượng lớn, được giao dịch thấp hơn 30 USD/tấn so với báo giá thấp nhất của Ả Rập Xê Út trong tuần này. Mức giá này xuất hiện bất chấp khoảng cách giá nhập khẩu giữa Thổ Nhĩ Kỳ và Trung Quốc thu hẹp, cũng như giá propylene giao ngay tại châu Á hàng tuần ở châu Á tăng. Điều này phản ánh nhu cầu PP ảm đạm tại châu Á cũng như mức cước vận tải thấp trong bối cảnh thuế quan do Mỹ áp đặt được làm rõ hơn.

Giá PPBC nhập khẩu từ Ả Rập Xê Út cũng giảm xuống mức thấp nhất 1000 USD/tấn CIF, kéo mức trung bình tuần xuống thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2023, dưới áp lực từ các báo giá cạnh tranh từ Hàn Quốc. Điều này phù hợp với việc các nhà cung cấp PP châu Á thể hiện sự linh hoạt về giá ở châu Âu trước kỳ nghỉ, với các báo giá cạnh tranh cho giao hàng vào tháng 10-11. Tình trạng này phản ánh lượng hàng tồn kho cao của các nhà cung cấp châu Á trong bối cảnh nhu cầu hạ nguồn yếu và các nhà máy Trung Quốc tăng công suất.

Người mua PE phản đối việc giữ nguyên giá từ Trung Đông và Mỹ

Đầu tháng này, những người tham gia thị trường PE đã thảo luận về tình hình nguồn cung liên quan đến các lệnh trừng phạt mới của Mỹ với một số công ty, thỏa thuận thuế quan giữa châu Âu và Mỹ, và thay đổi quy định gần đây đối với vật liệu có xuất xứ Qatar. Tình hình nguồn cung từ Iran và Nga được theo dõi sát sao, do các lệnh trừng phạt gây ra sự không rõ ràng. Tuy nhiên, yếu tố chủ đạo vẫn là nhu cầu yếu kém. Thực tế, các báo giá từ Iran và Nga đều giảm do người bán cần tăng doanh số.

Các báo giá từ Trung Đông chủ yếu duy trì ổn định nhưng gặp phản kháng từ phía người mua, phù hợp với xu hướng toàn cầu về nhu cầu nhựa yếu. Nỗ lực ban đầu ở khoảng 1000 USD/tấn CIF đã chuyển xuống còn 970 USD/tấn cho HDPE và LLDPE C4 film trong các giao dịch.

Khoảng giá PE film của Mỹ cũng giảm nhẹ giữa khối lượng trung bình của một số chủng loại và nhu cầu yếu, do thiếu sức cạnh tranh so với hàng Trung Đông. Thỏa thuận thuế quan EU-Mỹ mới — cho phép dòng chảy PE xuất xứ Mỹ vào châu Âu, trái ngược với lo ngại trước đó — giúp giới hạn mức chiết khấu chung. Thực tế, PE Mỹ đã tìm được đường vào Bắc Phi và Đông Nam Á với mức giá cạnh tranh mạnh mẽ. Các người bán tìm kiếm thị trường tiêu thụ để xả hàng tồn kho trong bối cảnh nhu cầu trì trệ ở các khu vực khác. Những thị trường này hấp thụ khối lượng hàng dư thừa, giúp hạn chế áp lực giảm giá rộng hơn, tránh sụt giảm mạnh trên toàn cầu.

Liệu người bán polyolefin cuối cùng có thể thoát khỏi vận rủi vào tháng 9?

Dự đoán cho tháng tới vẫn chưa rõ ràng, mặc dù một số người tham gia thị trường dự báo không có sự phục hồi giá. Các yếu tố như châu Âu trở lại sau kỳ nghỉ, hy vọng nhu cầu sau mùa mưa ở Ấn Độ, và mùa “Tháng Chín Vàng–Tháng Mười Bạc” sắp tới ở Trung Quốc có thể hỗ trợ nhu cầu polyolefin toàn cầu, trong khi giá dầu tương lai thấp vẫn tiếp tục gây áp lực lên các nhà cung cấp.

Nếu mùa bão ở Mỹ diễn biến yên ắng và các nhà sản xuất Thổ Nhĩ Kỳ duy trì công suất thấp, PP và PE có thể gặp khó khăn trong việc lấy đà vào quý cuối năm, khi hạn chế về tiền mặt khiến các giao dịch mang tính nhu cầu thực sự. Những người tham gia thị trường nhận xét giá đã đi ngang trong khoảng giá hẹp lâu nay, chỉ có những đợt phục hồi ngắn khi xuất hiện lo ngại tạm thời về nguồn cung do sự cố vận tải, sản xuất bất ngờ hoặc tình hình địa chính trị. Thực tế cơ bản là tiêu thụ toàn cầu đã bị ảnh hưởng, khiến việc hồi phục trở nên khó khăn.