Những người tham gia thị trường Thổ Nhĩ Kỳ đánh giá tác động tiềm tàng của sự bùng phát ở Trung Đông đối với polymer

Thị trường polymer của Thổ Nhĩ Kỳ đã bị rung chuyển bởi căng thẳng leo thang và đang diễn ra ở Trung Đông lân cận kể từ cuối tuần qua, và nửa đầu tuần này chứng kiến các nhà kinh doanh rút lui khỏi thị trường. Phù hợp với các báo cáo về việc cước phí vận chuyển tiếp tục tăng từ Viễn Đông Á, các báo giá PP và PVC từ Hàn Quốc trở nên khan hiếm, trong khi số phận của nguồn cung từ Iran - đặc biệt là trên thị trường HDPE - vẫn là một điểm gây tò mò. Trong khi đó, một nhà phân phối của một nhà sản xuất PE châu Âu đã xác nhận rằng họ đã đình chỉ các báo giá LDPE trong bối cảnh đơn hàng từ khu vực này dừng lại trong tuần này.

Bất ổn địa chính trị đe dọa chuỗi cung ứng dầu và polymer

Trung Đông giữ vị trí quan trọng không chỉ vì tầm quan trọng chiến lược của khu vực này trong hoạt động thương mại dầu thô và năng lượng toàn cầu, mà còn là nguồn nhập khẩu polymer lớn nhất của Thổ Nhĩ Kỳ, đặc biệt là PP và PE. Căng thẳng đang diễn ra trong khu vực đã khiến giá dầu thô tăng đột biến, với giá dầu Brent tương lai trên sàn ICE đạt khoảng 75 USD/thùng trung bình hàng tuần vào giữa tuần, tăng tổng cộng 11 USD/thùng so với cuối tháng 5. Mặc dù động thái đóng cửa eo biển Hormuz tiềm tàng của Iran đã nhắc nhở thị trường về công suất dự phòng của OPEC—mang lại sự nhẹ nhõm đôi chút—tuy nhiên vẫn tiếp tục gây ra rủi ro khiến giá năng lượng tiếp tục tăng.

Tại Ai Cập, các nhà sản xuất PE trong nước là ETHYDCO và SIDPEC, cùng với EPC—một trong hai nhà sản xuất PVC của quốc gia này—đã ngừng sản xuất do nguồn cung khí đốt từ GASCO bị cắt giảm. Mặc dù Ai Cập không phải là nhà cung cấp PE chính của Thổ Nhĩ Kỳ và chủ yếu cung cấp một số loại HDPE với số lượng hạn chế, tuy nhiên quốc gia này vẫn là một trong những nhà cung cấp PVC quan trọng vì đây là lựa chọn gần và miễn thuế cho các nhà sản xuất ống.

Theo các báo cáo của phương tiện truyền thông, hoạt động tại nhà máy lọc dầu của Bazan Group ở Vịnh Haifa đã bị dừng hoàn toàn sau cuộc tấn công bằng tên lửa của Iran vào Chủ Nhật. Công ty được cho là đã trích dẫn thiệt hại lớn đối với nhà máy điện tại chỗ là lý do đằng sau việc đóng cửa trong khi đang làm việc với Tổng công ty Điện lực Israel để khôi phục điện cho địa điểm này.

Một số người tham gia thị trường chỉ ra khả năng giảm nguồn cung PE của Iran nếu các cuộc tấn công lẫn nhau vẫn tiếp diễn, trong khi khả năng gián đoạn rộng hơn đối với nguồn cung Trung Đông vẫn chưa chắc chắn tại thời điểm soạn tin. Hầu hết đều đồng ý rằng hàng hóa LDPE và LLDPE của Iran đã không đưa ra mức giá khả thi trong nhiều tháng, điều này có thể sẽ hạn chế tác động đến các loại này. Tuy nhiên, hàng hóa HDPE film và blow molding có thể thắt chặt do khả năng giao hàng bị gián đoạn hoặc thiếu các lô hàng mới từ Iran.

Trong khi đó, một đại lý của một nhà cung cấp châu Âu đã báo cáo về việc tạm dừng đơn hàng LDPE vào tuần thứ ba của tháng 6, với lý do chi phí dầu thô và vận chuyển tăng cao khi xung đột giữa Israel và Iran tiếp tục làm mất ổn định thị trường. Động thái này phù hợp với mối lo ngại ngày càng tăng về việc tiếp tục gián đoạn các tuyến đường vận chuyển Biển Đỏ và các hiệu ứng lan tỏa tiềm ẩn trên khắp chuỗi cung ứng toàn cầu.

Phản ứng cầu yếu trong bối cảnh căng thẳng kinh tế vĩ mô đang diễn ra

Vào đầu tháng 6, những người tham gia thị trường Thổ Nhĩ Kỳ đã báo cáo nhu cầu khiêm tốn sau kỳ nghỉ lễ Eid al-Adha và giá PE phần lớn không tăng trên mức tháng 5. PP homo chứng kiến mức tăng nhẹ 10–20 USD/tấn ở phân khúc thấp, trong khi các nỗ lực tăng giá PVC do vận chuyển hàng hóa không thể phục hồi nhu cầu trong bối cảnh nguồn cung thoải mái tại các kho. Tuy nhiên, xét đến những diễn biến gần đây, nhiều nhà kinh doanh được ghi nhận đã tạm dừng báo giá của họ trong tuần này trong bối cảnh các tín hiệu tăng giá được thúc đẩy bởi chi phí thượng nguồn và vận chuyển.

Một nhà sản xuất ống cho biết: "Chúng tôi dự đoán giá copolymer PP từ Hàn Quốc sẽ sớm tăng trên 1200 USD/tấn CIF." Một nhà sản xuất bao tải xác nhận đã nghe thấy giá PP raffia tăng nhẹ. Tuy nhiên, ông cho biết: "Triển vọng tháng 7 vẫn còn mơ hồ vì hầu hết các nhà sản xuất vẫn hoạt động với công suất thấp hơn. Chúng tôi sẽ áp dụng lập trường chờ đợi khi chúng tôi có đủ hàng." Một nhà kinh doanh PVC cho biết: “Nhà cung cấp Hàn Quốc của chúng tôi đã tăng giá 20-30 USD/tấn trước khi rút lại báo giá ngay sau đó do giá cước vận chuyển không ổn định. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn nghe nói rằng một số công ty có thể có được giá container cạnh tranh hơn trong một số trường hợp và nhu cầu về PVC vẫn thận trọng do vật liệu đang trên đường vận chuyển.”

Tuy nhiên, những diễn biến gần đây hiện tại không gây ra sự hoảng loạn rộng rãi trong số những người mua, vì vấn đề thanh khoản vẫn là mối quan tâm chính và triển vọng phái sinh vẫn còn mơ hồ trong bối cảnh các vấn đề kinh tế vĩ mô trong và ngoài nước. Cho đến thời điểm hiện tại, cả người mua và người bán đều đồng ý rằng tình hình hiện tại có thể ảnh hưởng đến nguồn cung polymer. Tuy nhiên, họ bình luận rằng việc thiếu sự phục hồi cơ bản về nhu cầu có thể ngăn chặn mọi nỗ lực tăng giá miễn là việc tiếp cận các khoản vay vẫn còn là vấn đề.

Mặc dù dự báo về giá PP, PVC và PE vào đầu tháng 7 vẫn chưa rõ ràng trong bối cảnh nhiều người tham gia thị trường đang chờ đợi và xem xét, chi phí nguyên liệu thô tăng, mức bảo hiểm cao hơn trong lĩnh vực vận chuyển và giá container tăng mạnh dự kiến sẽ hỗ trợ người bán trong ngắn hạn. Giá dầu tương lai tăng đã đẩy giá naphtha giao ngay tăng lên, điều này có thể hỗ trợ cho các hợp đồng olefin tiếp theo ở châu Âu. Tuy nhiên, về lâu dài, xung đột địa chính trị có thể kéo dài có thể đẩy chi phí lên cao hơn, báo hiệu áp lực lạm phát gia tăng. Kịch bản như vậy có thể tạo thêm căng thẳng cho mức tiêu dùng của người dùng cuối cùng.