Những người tham gia thị trường PP và PE tại châu Âu hoàn tất giao dịch tháng 12, tập trung vào triển vọng tháng 1

Những người tham gia thị trường PP và PE gần đây đã hoàn tất giao dịch tháng 12 của họ do kỳ nghỉ cuối năm sắp đến, và chuyển trọng tâm hoàn toàn sang triển vọng tháng 1. Các giao dịch chủ yếu đã được ký kết với mức giá không đổi, trong khi một số trường hợp cũng ghi nhận sự thay đổi nhỏ về giá cả.

Trong khi đó, tình trạng nguồn cung suy giảm do một số vấn đề sản xuất trong khu vực, cùng với sự thu hẹp khoảng cách giữa giá nhập khẩu và giá nội địa, đã khiến dự đoán sẽ có sự thay đổi trong hướng đi của thị trường vào quý đầu tiên của năm 2025.

Giao dịch PP tháng 12 ổn định hoặc giảm nhẹ

Các nhà sản xuất khu vực đã mở đầu tháng với mức giá không đổi hoặc giảm nhẹ, chủ yếu phù hợp với việc điều chỉnh giảm 10 EUR/tấn của hợp đồng propylene. Tuy nhiên, nhu cầu được cho là yếu do các nhà chuyển đổi tránh mua mới trong tháng 12 vì hoạt động kinh doanh thành phẩm có phần chậm lại. Một số người mua, trong khi đó, lại ưu tiên đảm bảo các lô hàng bổ sung với giao hàng vào tháng 1, ngay sau kỳ nghỉ Giáng sinh. Tại thị trường nhập khẩu, giá đã mất đi tính cạnh tranh do chi phí vận chuyển tăng, với các báo giá mới gần như ngang bằng với giá nội địa.

Tại Ý, các khoảng giá giao ngay cuối cùng được ước tính ở mức 1080-1180 USD/tấn cho PPH inj., 1180-1280 USD/tấn cho PPBC inj., và 1200-1300 USD/tấn cho PPRC inj., tất cả đều theo phương thức FD, thanh toán chậm 60 ngày. Tại Tây Âu, các khoảng giá giao ngay cao hơn từ 60-70 USD/tấn so với ở Ý.

Giao dịch PE tháng 12 chủ yếu không đổi; cũng có sự tăng nhẹ

Các giao dịch PE trong tháng 12 chủ yếu đã được ký kết với mức giá không đổi, khi các nhà sản xuất khu vực giữ nguyên báo giá của họ, bất chấp hợp đồng ethylene giảm 7,5 EUR/tấn. Tuy nhiên, một số nhà kinh doanh đã báo giá tăng nhẹ từ 20-30 EUR/tấn cho giao hàng vào tháng 1. Lý do là họ cho biết họ có tồn kho thấp sau các hoạt động xả hàng trong tháng 11. Mặc dù nguyên liệu từ Mỹ vẫn có lợi thế cạnh tranh, nhưng các phân khúc thấp trước đây đã bắt đầu biến mất đối với một số loại sản phẩm. Tổng thể, nhu cầu trong tháng 12 vẫn yếu do tồn kho cao và tình trạng hoạt động kinh doanh cuối chậm chạp. Trong khi một số nhà chuyển đổi đã mua hàng dự trữ cho nửa đầu tháng tới, những người khác lại chọn đứng ngoài thị trường.

Tại Tây Âu và Ý, các ước tính giá giao dịch là 1150-1250 USD/tấn cho LDPE film, 1050-1180 USD/tấn cho LLDPE C4 film và 1100-1180 USD/tấn cho HDPE film, tất cả đều theo phương thức FD, thanh toán chậm 60 ngày.

Nguồn cung giảm, nhập khẩu không cạnh tranh có thể hỗ trợ người bán

Một số vấn đề sản xuất khu vực đã được báo cáo vào cuối tháng 11, mặc dù thị trường PP và PE hiện tại vẫn ở trạng thái cân bằng do nhu cầu yếu trước kỳ nghỉ cuối năm sắp tới. Ba trường hợp bất khả kháng đã được công bố trong thị trường PP bởi Braskem Europe, Ineos và MOL. Trong khi đó, trong thị trường PE, LyondellBasell gặp phải vấn đề sản xuất tại nhà máy cracker và nhà máy LDPE ở Pháp do sự cố kỹ thuật.

Về thị trường nhập khẩu, chi phí tăng, bao gồm tỷ giá hối đoái biến động và phí vận chuyển cao hơn, đã khiến các nguyên liệu không phải từ châu Âu trở nên ít cạnh tranh hơn. Các nhà kinh doanh báo cáo rằng các báo giá PP mới từ châu Á tăng khoảng 40 EUR/tấn so với mức giá trước đó, trong khi các báo giá từ Mỹ với giao hàng vào tháng 1 cũng đã tăng từ 20-30 USD/tấn.

Liệu giá quý 1 có thay đổi hướng đi?

Triển vọng PP và PE trong tháng 1 vẫn chủ yếu ổn định, khi những người tham gia thị trường sẽ quay lại làm việc vào khoảng ngày 7 tháng 1, sau kỳ nghỉ lễ Giáng sinh. Tuy nhiên, một số người tham gia thị trường không loại trừ khả năng giá sẽ giảm nhẹ trong các giao dịch, do nhu cầu yếu có thể vẫn tiếp diễn sau khi nhiều người mua đã đảm bảo được một số lô hàng giao vào tháng 1. Thêm vào đó, hợp đồng ethylene và propylene tiếp theo được dự đoán sẽ giảm nhẹ, càng làm nặng thêm triển vọng thị trường.

Về tháng 2 và tháng 3, theo những người tham gia thị trường, sự thiếu hụt áp lực cạnh tranh từ nhập khẩu và các vấn đề sản xuất trong khu vực có thể tạo điều kiện cho một xu hướng tăng giá. Tuy nhiên, tổng cầu có thể không cải thiện đáng kể vào đầu năm 2025 do mức tiêu thụ thấp và những bất ổn liên quan đến tình hình kinh tế tại châu Âu.