PPH chạm mức thấp nhất trong gần 5 năm trên khắp các thị trường toàn cầu

Các thị trường PPH chính tại Trung Đông và châu Á đang rút lui về mức chưa từng thấy kể từ thời kỳ đầu đại dịch. Dù tháng 9 thường là thời điểm nhu cầu cao, nhưng tình trạng dư cung kéo dài, nhu cầu mua yếu, và nhu cầu toàn cầu yếu một cách cơ cấu — đặc biệt trong các lĩnh vực ô tô và hàng tiêu dùng bền — đã khiến giá tiếp tục chịu áp lực. Tình trạng tiêu dùng nội địa trì trệ của Trung Quốc cùng với khả năng tự cung tăng cao nhờ bổ sung công suất mới càng làm suy yếu tâm lý thị trường toàn cầu, lan sang các khu vực khác.

Từ Ả Rập Xê Út và Trung Quốc đến Đông Nam Á và Thổ Nhĩ Kỳ, báo giá nội địa và nhập khẩu cho raffia và injection đều chạm mức thấp nhất trong khoảng 5 năm. Các báo giá cạnh tranh từ các nhà cung cấp Trung Đông và Hàn Quốc làm gia tăng áp lực, trong khi nhu cầu nội địa hạn chế và những người mua thận trọng đã kìm hãm bất kỳ khả năng phục hồi nào, khiến thị trường nhìn chung vẫn bị kìm hãm.

Ả Rập Xê Út: Thị trường PPH nội địa xuống mức thấp nhất kể từ đại dịch

Tại Ả Rập Xê Út, một nhà sản xuất lớn đã giảm báo giá PPH tháng 9 xuống 34 SAR/tấn (9 USD/tấn) so với tháng 8, đưa giá về mức thấp kỷ lục mới tính trung bình theo tuần, do nhu cầu yếu và tâm lý thị trường vẫn giảm giá bất chấp các nỗ lực kiểm soát nguồn cung. Giá đã giảm kể từ tháng 8 do thiếu động lực nhu cầu đáng kể.

Theo Chỉ số Giá ChemOrbis, phân khúc thấp cho raffia & injection và fibre PPH tại thị trường nội địa Ả Rập Xê Út đã chạm đáy trong khoảng 5 năm.

Trung Quốc: Thị trường raffia nội địa xuống mức thấp nhất trong 5 năm trong bối cảnh nhu cầu yếu

Thị trường PP Trung Quốc tiếp tục xu hướng giảm đến giữa tháng 9, với giá PP homo raffia nội địa chạm mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2020. Dù bước vào mùa cao điểm truyền thống, hoạt động mua trong nước vẫn ở mức tối thiểu, khi hầu hết người mua chỉ đặt hàng theo nhu cầu ngắn hạn. Giao dịch tương lai yếu và tình trạng dư cung dai dẳng ảnh hưởng nghiêm trọng đến tâm lý thị trường, trong khi giá nguyên liệu thô propylene cao vẫn không thể ngăn chặn xu hướng giảm giá.

Báo giá nhập khẩu, đặc biệt từ Trung Đông, cũng giảm, dao động quanh mức thấp nhất trong hơn hai năm, cho thấy áp lực rộng khắp cả thị trường nội địa lẫn quốc tế.

Dư cung vẫn là mối lo chính khi sản lượng mới tiếp tục vượt xa tốc độ phục hồi nhu cầu. Việc giảm công suất vận hành tại một số nhà máy và mức tiêu thụ cuối cùng thấp không đủ để giảm lượng tồn kho cao. Đồng nhân dân tệ mạnh hơn và sự cạnh tranh giá toàn cầu đã làm đình trệ xuất khẩu, khiến bán hàng nội địa trở thành kênh tiêu thụ chính— dù nhu cầu vẫn yếu. Những người tham gia thị trường cho biết ngay cả khi có hỗ trợ tiềm năng từ các ngành như ô tô và điện tử, bất kỳ đợt phục hồi nào về giá PP cũng được kỳ vọng sẽ ở mức khiêm tốn và ngắn hạn trừ khi các yếu tố cơ bản của thị trường được cải thiện đáng kể.

Đông Nam Á: Thị trường PP trượt về mức thấp 5 năm do cạnh tranh gay gắt

Tình hình tương tự được ghi nhận tại Đông Nam Á, nơi khoảng giá chung cho PP raffia và injection nhập khẩu đã chạm mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2020 tính theo trung bình hàng tuần. Các báo giá cạnh tranh từ Hàn Quốc đã gia tăng áp lực, buộc các nhà cung cấp khác phải hạ giá để duy trì tính cạnh tranh, cho thấy sự mong manh kéo dài của cán cân cung - cầu.

Ngoài ra, thị trường PP homo raffia nội địa của Thái Lan cũng đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 8 năm 2020, phản ánh sự yếu kém của nhu cầu khu vực. Nhu cầu nội địa yếu làm trầm trọng thêm xu hướng giảm. Nhiều người tiêu dùng cuối trong khu vực đã hạn chế mua hàng theo nhu cầu ngắn hạn, và một số đã tạm dừng hoạt động do thiếu đơn hàng.

Thổ Nhĩ Kỳ: PP Trung Đông thử nghiệm mức giá dưới 900 USD/tấn

Thị trường PP raffia tại Thổ Nhĩ Kỳ đã phá vỡ ngưỡng tâm lý 900 USD/tấn CIF vào giữa tháng 9, chạm mức thấp nhất trong 5 năm trong bối cảnh nhu cầu yếu và ảnh hưởng từ thị trường Trung Quốc. Báo giá PPH raffia từ Ả Rập Xê Út được xác nhận ở mức 880–890 USD/tấn CIF, với fibre ở mức 930 USD/tấn, đánh dấu mức giá thấp nhất kể từ giữa năm 2020.

Người bán phải đối mặt với áp lực ngày càng tăng khi các nhà chế biến báo cáo nhu cầu hạ nguồn yếu và công suất hoạt động giảm, trong khi một số nhà cung cấp Hàn Quốc được cho là đã lên kế hoạch cắt giảm công suất sau khi bán lỗ. Tại Trung Quốc, thị trường PP vẫn chịu áp lực từ nhu cầu yếu, hợp đồng tương lai giảm và dư cung, kéo tâm lý toàn cầu đi xuống. Với báo giá raffia từ Trung Đông thấp tới 820 USD/tấn CIF Trung Quốc, khoảng cách giá giữa Thổ Nhĩ Kỳ và Trung Quốc đang thu hẹp, cho thấy mức giá hiện tại tại Thổ Nhĩ Kỳ nhìn chung là hợp lý, mặc dù những người tham gia thị trường vẫn đang tranh luận liệu biên lợi nhuận thấp có đặt ra mức sàn cho thị trường trong tương lai gần hay không.