PVC châu Á tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 6 sau khi nhà sản xuất Đài Loan nâng giá, chi phí lấn át lo ngại về nhu cầu

Thị trường PVC châu Á tiếp tục tăng giá bất chấp nhu cầu thận trọng, với giá trung bình hàng tuần của K67 tại Trung Quốc, Ấn Độ và Đông Nam Á đạt mức cao nhất kể từ đầu tháng 6, theo dữ liệu từ Chỉ số Giá ChemOrbis. Các chào bán mới nhất cho tháng 9 từ một nhà sản xuất lớn của Đài Loan đã tạo thêm động lực tăng, mặc dù mức tăng tương đối vừa phải cho thấy các nhà sản xuất vẫn cân nhắc đến sự kháng cự của người mua.

Nhà sản xuất lớn của Đài Loan đã nâng chào giá PVC K67-68 tháng 9 vào Ấn Độ thêm 30 USD/tấn lên 910 USD/tấn CIF, trong khi tăng điểm chuẩn cho Trung Quốc đại lục với mức khiêm tốn hơn, là 10 USD/tấn lên 840 USD/tấn CIF. Các chào bán tới Đông Nam Á cũng được điều chỉnh tăng, lên mức 830 USD/tấn CIF Việt Nam, 855 USD/tấn CIF Thái Lan và 870 USD/tấn CIF Malaysia. Phân bổ xuất khẩu ngoài trọng điểm được nâng 10 USD/tấn lên 810 USD/tấn FOB Đài Loan.

Các mức tăng mới nhất này đi sau các đợt tăng tổng cộng khoảng 65-70 USD/tấn trong hai tháng trước đó. Tuy nhiên, mức điều chỉnh cho tháng 9 vẫn còn khá hạn chế so với xu hướng tăng liên tục của chi phí sản xuất và hậu cần, cho thấy nhà sản xuất đang cố gắng cân bằng giữa bảo vệ biên lợi nhuận và việc duy trì chào giá phù hợp cho người mua.

Chi phí cao hơn củng cố giá trên toàn châu Á

Áp lực tăng giá PVC tiếp tục được hỗ trợ bởi chi phí nguyên liệu đầu vào vững chắc. Giá dầu thô vẫn duy trì ở mức cao, đồng thời giá ethylene cũng không hạ nhiệt. Cùng lúc đó, chi phí vận chuyển tăng đang làm giá hàng giao của Trung Quốc tăng lên đáng kể, đặc biệt đối với Ấn Độ và Đông Nam Á.

Một thương nhân Trung Quốc cho biết, giá PVC tại Trung Quốc nhìn chung vẫn ổn định so với tuần trước, với nhu cầu trong nước và xuất khẩu tiếp tục kém sôi động. Thương nhân này bổ sung rằng chi phí vận chuyển tăng đã khiến các chào hàng từ Trung Quốc sang Ấn Độ trở nên khá đắt đỏ, làm giảm số lượng người mua sẵn sàng tìm kiếm chào giá mới và khiến khối lượng giao dịch được hoàn tất ở mức thấp.

Dù vậy, chi phí tăng đang khiến các nhà sản xuất ngày càng khó giữ nguyên giá bán. Khi dầu thô và ethylene giữ ở mức cao, kết hợp với chi phí hậu cần gia tăng, các nhà cung cấp có cơ sở để chuyển ít nhất một phần gánh nặng chi phí bổ sung sang người mua. Điều này đã góp phần tạo nền tảng bền vững hơn cho thị trường PVC châu Á, ngay cả khi chưa có sự phục hồi rõ rệt về nhu cầu.

Diễn biến nhu cầu khu vực khác biệt

Tại Ấn Độ, các chào giá mới nhất từ Đài Loan đã vấp phải sự phản đối từ người mua dù môi trường giá cả khu vực vẫn vững chắc. Lô hàng K67 sử dụng ethylene có xuất xứ Trung Quốc được chào ở mức 810-840 USD/tấn CIF Ấn Độ, với phần lớn giao dịch thực tế quanh 830-840 USD/tấn CIF. Điều này tạo ra một khoảng cách đáng kể so với mức chuẩn mới nhất là 910 USD/tấn CIF Ấn Độ từ nhà sản xuất Đài Loan, tiếp tục khiến hàng Trung Quốc là lựa chọn thay thế quan trọng cho những người mua nhạy cảm về giá.

Các thành viên thị trường cho biết, người mua Ấn Độ vẫn duy trì chiến lược mua dè dặt theo nhu cầu thực tế. Một thương nhân nhận định, các doanh nghiệp chuyển đổi và sản xuất ống nhựa đều không muốn gánh trọn mức tăng 30 USD/tấn, với lý do áp lực biên lợi nhuận vẫn kéo dài. Các nhà sản xuất nhựa nội địa cũng đã cố gắng theo sát xu hướng tăng giá quốc tế, nhưng thị trường phân phối thứ cấp vẫn gặp khó khăn khi chuyển hết chi phí đầu vào tăng lên cho người tiêu dùng cuối cùng.

Hoạt động mua từ các ngành ống nhựa nông nghiệp và xây dựng vẫn nhỏ giọt, do đó dư địa tăng lợi nhuận bị hạn chế. Đồng thời, nguồn cung ổn định từ hàng Trung Quốc đang trở thành rào cản hiệu quả đối với vật liệu giá cao, ngăn các nhà cung cấp trong nước thiết lập mặt bằng giá mới ở mức cao.

Nhu cầu vẫn là rào cản chính tại Đông Nam Á

Tại Đông Nam Á, giá cả cũng có xu hướng vững chắc hơn mặc dù nhu cầu vẫn là yếu tố kiềm chế chính. Chào giá tháng 9 từ nhà sản xuất Đài Loan đạt mức 830 USD/tấn CIF Việt Nam, 855 USD/tấn CIF Thái Lan và 870 USD/tấn CIF Malaysia. Tuy nhiên, tại Việt Nam, một thương nhân cho biết nhu cầu mua đã yếu ngay cả trước khi các chào giá tháng 9 được công bố, với tâm lý người mua chủ yếu đứng ngoài lề và chờ giá giảm mới quay lại thị trường.

Sự kết hợp giữa chi phí vận chuyển cao hơn và động thái mua dè dặt tiếp tục giới hạn tác động của mặt bằng giá khu vực tăng. Trong khi chi phí đầu vào tăng có thể tạo rào chắn vững chắc hơn cho giá PVC, người mua trong khu vực vẫn tỏ ra chần chừ khi phải chấp nhận mặt bằng giá cao hơn.

Nhìn về phía trước, thị trường PVC châu Á có vẻ sẽ phải duy trì sự cân bằng nhạy cảm giữa áp lực chi phí đầu vào và yếu tố nhạy cảm giá của người mua. Giá dầu thô, ethylene vững chắc, cùng chi phí vận chuyển và hạn chế nguồn cung sẽ tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ giá. Tuy nhiên, nếu chưa có tín hiệu cải thiện đáng kể ở nhu cầu hạ nguồn, các nhà sản xuất nhiều khả năng sẽ tiếp tục thận trọng về mức tăng giá tiếp theo.

Trong bối cảnh này, động thái tăng giá mới nhất từ Đài Loan dường như phản ánh nỗ lực có tính toán nhằm bảo vệ biên lợi nhuận mà không đi quá xa so với các yếu tố cơ bản của thị trường. Giá PVC châu Á vì vậy có thể vẫn giữ xu hướng tăng trong ngắn hạn, nhưng dư địa để tăng tốc mạnh hơn nhiều khả năng sẽ còn hạn chế cho đến khi lực cầu tại các trung tâm tiêu thụ lớn cải thiện.