Thị trường PE Thổ Nhĩ Kỳ lao dốc do hàng hóa Mỹ vượt báo giá Trung Đông

Sau khi theo xu hướng giảm trong tháng 8 do sự trầm lắng của kỳ nghỉ hè, thị trường PE tại Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục lao dốc sâu trong tháng 9 khi các báo giá mới từ các nhà cung cấp Trung Đông không duy trì được các nỗ lực giữ nguyên. Phần lớn các nhà sản xuất buộc phải nhượng bộ trước các lô hàng Mỹ giảm giá mạnh, vốn đã được tích cực chuyển sang khu vực này để mua một số loại hàng nhất định. Áp lực đặc biệt lớn đối với LLDPE, làm xói mòn sức mạnh định giá của các nhà cung cấp Trung Đông và buộc phải nhượng bộ.

Những người tham gia thị trường chỉ ra hai nguyên nhân chính dẫn đến đà giảm: nhu cầu hạ nguồn yếu do căng thẳng tài chính đang diễn ra trong nước, và giao dịch PE toàn cầu ảm đạm khiến mức lợi nhuận tại Thổ Nhĩ Kỳ không hấp dẫn so với châu Á. Dữ liệu từ ChemOrbis xác nhận rằng báo giá PE Trung Đông tại Thổ Nhĩ Kỳ không còn chênh lệch tích cực so với Đông Nam Á và Ấn Độ, thậm chí LDPE còn rơi vào mức biên lợi nhuận âm.

Một nhà sản xuất Trung Đông đã không đưa ra báo giá LLDPE và HDPE trong tháng này, viện dẫn lý do lợi nhuận thấp và nhu cầu yếu. Một số báo cáo chưa xác nhận cũng cho rằng công ty này có thể đang chuẩn bị cho một đợt bảo trì theo kế hoạch.

Trong tháng này, một số giao dịch lẻ được ghi nhận ở mức 950 USD/tấn cho LLDPE C4 film và HDPE film, trong khi LDPE film được nghe giao dịch thấp nhất ở mức 1070 USD/tấn CIF, áp dụng thuế suất 6.5% trong một số trường hợp, tất cả đều là hàng có xuất xứ Trung Đông.

Giá LDPE nhập khẩu bị kéo xuống do áp lực nội địa

LDPE chịu ảnh hưởng nặng nề nhất của sự suy yếu gần đây, xuống dưới ngưỡng quan trọng 1.100 USD/tấn CIF, mức giá chưa từng thấy kể từ tháng 1 năm 2024. Các báo giá nhập khẩu đã giảm do các nỗ lực giữ nguyên giá không thu hút được các giao dịch, trong khi mức giảm giá mới nhất của nhà sản xuất nội địa đã thiết lập một mức chuẩn. Các nhà cung cấp Trung Đông không còn lựa chọn nào khác ngoài việc giảm giá mặc dù lợi nhuận rõ ràng là rất thấp so với các thị trường ở châu Á.

Nhu cầu mua yếu không mang lại hỗ trợ đáng kể. Nhu cầu chủ yếu đến từ các nhà chuyển đổi hoạt động theo chương trình tái xuất, khiến phần lớn hàng nhập khẩu thiếu lực đỡ vững chắc. Đây là lý do vì sao LDPE hiện đang mang lại mức biên lợi nhuận âm cho các nhà sản xuất Trung Đông tại Thổ Nhĩ Kỳ — một tín hiệu hiếm thấy nhưng cho thấy rõ sự mong manh của thị trường. Trung bình hàng tuần theo dữ liệu ChemOrbis cho thấy LDPE nhập khẩu từ Trung Đông theo CIF Thổ Nhĩ Kỳ thấp hơn 25–35 USD/tấn so với Đông Nam Á và Ấn Độ.

Những người tham gia thị trường cho biết: “Giá cạnh tranh từ nhà sản xuất nội địa Petkim gây áp lực lên các nhà cung cấp nhập khẩu. Dù mức lợi nhuận kém hơn so với một số thị trường châu Á, giá nhập khẩu vẫn giảm theo. Tuy nhiên, lực mua nhìn chung vẫn khá im ắng, với một số lượng yêu cầu hạn chế chủ yếu từ các nhà chuyển đổi có giấy phép tái xuất.”

Trong khi đó, một người tham gia thị trường lưu ý rằng ngày càng nhiều người mua đã chuyển từ LDPE sang mLLDPE trong vài tháng gần đây, bị thu hút bởi các báo giá cạnh tranh hơn, điều này càng làm giảm thêm nhu cầu đối với LDPE.

LLDPE mất lợi thế so với HDPE sau hai tháng

Một diễn biến đáng chú ý khác trong tháng này là sự thu hẹp chênh lệch giá giữa LLDPE và HDPE, vốn đã duy trì trong suốt hai tháng trước. Các lô hàng LLDPE Mỹ giao vào cuối tháng 10 được báo giá mạnh tay khiến giá LLDPE giảm sâu, ngang bằng với HDPE. Hai sản phẩm này hiện đang giao dịch ở mức giá tương đương. Những người tham gia thị trường cho biết, việc giá thu hẹp là điều tất yếu dưới áp lực từ các lô LLDPE Mỹ được đóng bao bởi nhà kinh doanh — có và không có chất phụ gia — được báo giá chỉ dưới 900 USD/tấn CIF.

Giá LLDPE đã tăng trưởng tương đối trong suốt mùa hè, nhưng tâm lý thị trường nhanh chóng thay đổi khi người mua tại Thổ Nhĩ Kỳ ngày càng kiểm tra mức giá thấp có thể xuống đến mức nào.

Trong khi đó, áp lực từ Mỹ cũng lan sang thị trường HDPE và LDPE vào nửa cuối tháng 9. LDPE Mỹ đã tiến sát mốc 1050 USD/tấn CIF ở phân khúc thấp, chịu thuế 6.5%, trong khi HDPE film dao động quanh mức 900–920 USD/tấn theo các phương thức tương tự. HDPE injection ghi nhận mức giá hấp dẫn hơn, gần 850 USD/tấn CIF. Nhiều người tham gia thị trường cho biết, “Chúng tôi chốt ở mức 860 USD/tấn cho HDPE inj., dù là loại không có chất chống tia UV.”

Triển vọng vẫn mờ mịt do nhu cầu yếu và lợi nhuận ròng thấp

Các yếu tố thúc đẩy nhu cầu vẫn chưa xuất hiện, trong khi khó khăn tài chính trong nước tiếp tục kiềm chế sức mua. Về phía cung, không có lo ngại đáng kể nào được dự đoán sẽ hỗ trợ thị trường, ít nhất là trong ngắn hạn. Một số người tham gia thị trường cho rằng các nhà sản xuất Mỹ có thể sẽ kiềm chế đà tăng mạnh trước cuối năm, vì họ đã bắt đầu cạn kiệt nguồn cung sớm hơn thường lệ trong năm nay. Tuy nhiên, nhận định chung cho rằng thị trường PE Trung Đông vẫn đang bị kẹt giữa lợi nhuận ròng thấp và tiêu thụ nội địa yếu trong thời điểm hiện tại.

Dữ liệu hàng tuần từ ChemOrbis cho thấy mức chênh lệch giá HDPE film Trung Đông tại Thổ Nhĩ Kỳ chỉ còn 15 USD/tấn so với Đông Nam Á và 45 USD/tấn so với Ấn Độ, trong khi LLDPE giao dịch ngang bằng với Đông Nam Á và cao hơn khoảng 60 USD/tấn so với Ấn Độ.

Các rào cản hành chính đối với một số xuất xứ thay thế như Qatar và Uzbekistan vẫn còn, nhưng không tạo ra lo ngại lớn về nguồn cung, vì xu hướng chung vẫn bị chi phối bởi giá bán mạnh tay từ Mỹ. Những người tham gia thị trường lưu ý rằng các nhà sản xuất Mỹ đã bắt đầu cạn kiệt nguồn cung sớm hơn thường lệ trong năm nay, có thể là do xuất khẩu sang Brazil và các nơi khác chậm lại, trong khi việc EU dự kiến bãi bỏ thuế nhập khẩu không ngăn cản người bán đẩy nhanh tiến độ giao hàng.

Tín hiệu từ thị trường PE toàn cầu

Trên thực tế, ngoại trừ thị trường PE nhập khẩu của Trung Quốc, nơi đang nhận được sự hỗ trợ theo yếu tố mùa vụ có thể thấy rằng thị trường toàn cầu cũng đang chịu áp lực. Thị trường PE châu Âu không thể phục hồi mạnh như kỳ vọng sau kỳ nghỉ hè, trong khi sự cạnh tranh từ Mỹ cũng đang đè nặng lên thị trường PE tại Đông Nam Á. Trong khi đó, tại Ấn Độ – nơi giá LDPE nhập khẩu từ Trung Đông đã giảm xuống mức thấp nhất trong 7 tháng – niềm hy vọng đang đặt vào sự phục hồi nhu cầu sau mùa mưa.