Thị trường PE châu Âu đối mặt với sự bất ổn trong bối cảnh thuế quan Mỹ-EU và nhu cầu yếu

Thị trường PE châu Âu đã có một khởi đầu mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2025, nhờ vào mục tiêu cải thiện biên lợi nhuận của các nhà sản xuất và nguồn cung nhập khẩu giảm. Tuy nhiên, bối cảnh đã nhanh chóng trở nên phức tạp, khi nhiều yếu tố, bao gồm khả năng EU áp thuế trả đũa, chi phí thấp hơn và nhu cầu uể oải, đã tạo ra một môi trường thị trường bất ổn.

Thị trường châu Âu hiện đang ở trong một tình huống khó khăn, với việc việc thanh toán ethylene tháng 4 thấp hơn, nhu cầu chần chừ, các thách thức liên quan đến thuế quan của Trump và khả năng thay đổi động thái thị trường. Mặc dù việc thanh toán ethylene tháng 4 giảm 55 EUR/tấn đã tạo áp lực giảm giá PE, nhưng có tin đồn rằng một số người bán đã tìm cách tăng giá lên đến 50-100 EUR/tấn, với giả định rằng thuế quan trả đũa sẽ làm giảm dòng PE từ Mỹ vào khu vực này.

Trọng tâm của thị trường đã chuyển sang thông báo của Tổng thống Mỹ Donald Trump về việc áp đặt thuế quan trả đũa vào ngày 2 tháng 4 năm 2025. Các biện pháp này nhằm giải quyết thâm hụt thương mại của Mỹ bằng cách áp đặt thuế quan tương đương với mức thuế mà các đối tác thương mại áp dụng. Đáp lại, Liên minh châu Âu đã bày tỏ mong muốn hòa giải nhưng cũng đã chuẩn bị các biện pháp đối phó để bảo vệ lợi ích kinh tế của mình nếu cần thiết.

Lo ngại về thuế quan Mỹ và chi phí nhập khẩu tăng

Một trong những mối quan tâm chính trong thị trường PE châu Âu là nguy cơ thuế quan từ Mỹ. Những căng thẳng thương mại kéo dài giữa Mỹ và châu Âu có thể làm tăng chi phí nhập khẩu, điều này có thể tạo ra cơ hội cho các nhà sản xuất châu Âu tăng báo giá ngay lập tức.

Một nguồn tin từ nhà sản xuất lớn đã bình luận về vấn đề này và cho biết: “Các lô hàng nhập khẩu mua trong tháng 2 hiện đã được vận chuyển trên biển và nếu các thuế quan tiềm năng 25% được áp dụng khi hàng đến, điều này có thể làm thay đổi thị trường trong tháng 4. Thị trường châu Âu có thể chứng kiến sự tăng trưởng tạm thời, đặc biệt là đối với các vật liệu nhanh. Tuy nhiên, tính bền vững của điều này vẫn không chắc chắn. Rất nhiều sẽ phụ thuộc vào chiến lược tương lai của các nhà cung cấp Mỹ. Nếu họ giảm giá để duy trì tính cạnh tranh, các kế hoạch tăng giá của các nhà cung cấp châu Âu có thể trở nên không khả thi.”

Một nhà kinh doanh cũng nhận xét: “Chúng tôi sẽ tiếp tục nhập khẩu vật liệu từ Mỹ, điều này có thể vẫn có giá cạnh tranh hơn so với các báo giá từ châu Âu, đặc biệt nếu các nhà sản xuất châu Âu tăng giá để phòng ngừa thuế quan.”

Nếu các nhà cung cấp Mỹ chọn duy trì các báo giá của mình và tiếp tục cạnh tranh, dự kiến sẽ có nhiều vật liệu hơn từ Viễn Đông và Trung Đông trong dài hạn. Đây là một thách thức kép đối với các nhà sản xuất châu Âu: vừa đối mặt với khối lượng nhập khẩu cao, vừa phải đối phó với khả năng thuế quan cao hơn đối với vật liệu Mỹ nhập vào EU. Điều này càng làm mờ đi triển vọng dài hạn của thị trường.

Tác động dài hạn của thuế quan EU đối với polymer từ Mỹ

Vào khoảng giữa tháng 3, Plastics Europe, một hiệp hội thương mại hàng đầu của châu Âu, đã cảnh báo rằng việc áp đặt thuế quan, đặc biệt là đối với hàng hóa công nghiệp như nhựa, sẽ gây gián đoạn chuỗi cung ứng, tăng chi phí cho các doanh nghiệp và ảnh hưởng đến người tiêu dùng ở cả hai bên Đại Tây Dương. Mỹ là đối tác thương mại quan trọng đối với ngành nhựa của châu Âu, với 3,4 tỷ EUR xuất khẩu và 5,3 tỷ EUR nhập khẩu nhựa vào năm 2023.

Hiệp hội Các nhà chuyển đổi Nhựa châu Âu (EuPC) cũng đã bày tỏ lo ngại gần đây về các đề xuất thuế quan của Ủy ban châu Âu đối với các nhựa polymer nhập khẩu từ Mỹ, nói rằng chúng có thể đe dọa đến ngành công nghiệp chuyển đổi nhựa của châu Âu và 1,6 triệu việc làm mà ngành này hỗ trợ, bên cạnh việc mở đường cho sự tăng giá, giảm tính cạnh tranh và mất việc làm ở EU, đe dọa cả mục tiêu công nghiệp và môi trường.

Thị trường bấp bênh: Liệu yêu cầu tăng giá có hợp lý cho tháng 4?

Một số nhà cung cấp chính được báo cáo đang điều chỉnh chiến lược của họ để duy trì lợi nhuận, viện dẫn khả năng áp thuế, mặc dù điều này chưa được xác nhận chính thức. Việc tăng giá này là một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn để thu lại biên lợi nhuận và điều chỉnh theo những gián đoạn tiềm năng trong chuỗi cung ứng.

Mặt khác, một số nhà kinh doanh đã thấy các giao dịch được báo giá giữ nguyên hoặc giảm nhẹ sau đợt thanh toán ethylene tháng 4 thấp hơn. Họ đã chia sẻ ý kiến của mình về việc ký kết các giao dịch LDPE với mức giá giữ nguyên, do nguồn cung hạn chế, trong khi mức giảm lên đến 50 EUR/tấn có thể được nhìn thấy đối với các loại khác vào cuối tháng 4. Trong khi đó, một người mua báo cáo đã nhận được các báo giá LDPE châu Âu với mức giảm 25-30 EUR/tấn trên thị trường giao ngay.

Do đó, hiện vẫn chưa rõ liệu các chính sách giá tăng từ các nhà sản xuất có được áp dụng rộng rãi trong một thị trường bấp bênh hay liệu các mức giá giữ nguyên và giảm giá sẽ là kết quả khả thi nhất trong tháng 4.

Hoạt động thị trường đình trệ do sự mơ hồ, kỳ nghỉ lễ sắp tới

Người mua hiện đã do dự trong việc mua vật liệu với số lượng lớn, chờ đợi các mức giá giảm thêm trước khi quyết định đặt hàng mới. Tâm lý thận trọng từ người mua đã góp phần vào sự đình trệ chung của thị trường. Hành vi của người mua bị ảnh hưởng nặng nề hơn bởi sự bất ổn liên quan đến những biến động giá trong tương lai và mối đe dọa về thuế quan từ Mỹ.

Tháng 4 sẽ là một tháng ngắn về số ngày làm việc do kỳ nghỉ lễ Phục Sinh và các ngày nghỉ ngân hàng, với một số nhà chuyển đổi đang xem xét việc tiếp tục hoạt động trong kỳ nghỉ lễ giữa lúc đơn hàng vào rất chậm. Cách tiếp cận "chờ đợi và xem xét" này đang góp phần vào sự thiếu động lực chung của thị trường.

Có vẻ như sẽ có thêm các điều chỉnh giá khi tháng này trôi qua, khi các nhà sản xuất và nhà kinh doanh thích ứng với sự thay đổi của động lực thị trường. Trong khi đó, người mua sẽ tiếp tục theo dõi tình hình chặt chẽ, cân nhắc giữa nguy cơ tăng giá và khả năng có được các giao dịch tốt hơn trong tương lai, trong bối cảnh nhu cầu vốn đã yếu.