Thị trường PP, PE và PVC của Thổ Nhĩ Kỳ theo dõi hướng đi sau lễ Eid

Thị trường polyolefin tại Thổ Nhĩ Kỳ cho thấy dấu hiệu ổn định trong nửa cuối tháng 5 sau nhiều tháng giảm giá liên tục. Người bán bắt đầu giữ giá ở mức cao trong bối cảnh cước phí vận chuyển tăng, áp lực biên lợi nhuận và khoảng cách giá với thị trường châu Á thu hẹp lại. Tương tự, tâm lý thị trường PVC cũng được củng cố nhờ giá tăng tại châu Á trong tuần này, với một số nhà kinh doanh cho biết báo giá xuất xứ Mỹ vào Thổ Nhĩ Kỳ đang tăng. Tuy nhiên, với phần lớn nhà chuyển đổi tạm ngưng giao dịch trước kỳ nghỉ Eid al-Adha, xu hướng tháng 6 sẽ phụ thuộc vào diễn biến nhu cầu sau kỳ nghỉ, và sự thận trọng đối với khả năng phục hồi mạnh vẫn còn rõ rệt.

Giá PPH phân khúc thấp có xu hướng phục hồi

Trong tuần trước, thị trường PP nhập khẩu, vốn chịu áp lực giảm giá kéo dài từ tháng 3, đã cho thấy tín hiệu rõ ràng hơn rằng giá sàn có thể đã được đạt tới. Người bán không còn chấp nhận giảm giá thêm, được hỗ trợ bởi hàng phân bổ đã hết, cước phí vận chuyển cao hơn trên các tuyến đường ngoài châu Á, và khoảng chênh lệch giá của Thổ Nhĩ Kỳ giảm còn khoảng 75 USD/tấn. Các yếu tố này, cộng với hoạt động tích trữ hàng giữa tháng 5 và một đợt bảo trì tại một nhà sản xuất Nga, đã giúp giá báo của hàng xuất xứ Ả Rập Xê Út và Hàn Quốc duy trì được mức giá cao. Theo đó, tâm lý tại thị trường nội địa cũng cho thấy xu hướng ổn định hơn, khi các nhà phân phối nhận thấy khó có khả năng giá tiếp tục giảm, và người bán lẻ cố gắng tìm cách tránh chào bán giá thấp hơn giá thay thế.

Mặc dù tâm lý người bán tăng cao, bức tranh nhu cầu vẫn bị hạn chế. Việc bổ sung hàng tồn kho được thúc đẩy nhiều bởi dự đoán về mức giá chạm đáy hơn là sự cải thiện thực sự trong tiêu dùng hạ nguồn. Các nhà chuyển đổi tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề về thanh khoản, đơn đặt hàng xuất khẩu bị hạn chế và khả năng tiếp cận tín dụng chặt chẽ.

Những người tham gia thị trường đồng ý rằng sự phục hồi có ý nghĩa sẽ phụ thuộc vào các tín hiệu nhu cầu rõ ràng hơn sau lễ Eid và sự cứu trợ kinh tế rộng rãi hơn. Trong khi các nhà cung cấp đang để mắt đến việc tăng giá sau kỳ nghỉ, các động thái tăng giá mạnh mẽ có thể bị kiềm chế bởi các yếu tố cơ bản vẫn yếu và các hạn chế kinh tế vĩ mô đang diễn ra, bao gồm lạm phát cao và chi phí vay. Một nhà sản xuất PP cho biết: “Chúng tôi có thể thấy một số đợt tăng giá trong ngắn hạn vì các nhà cung cấp của Ả Rập Xê Út không bị áp lực về hàng tồn kho. Tuy nhiên, tháng 6 sẽ là một tháng ngắn, với không nhiều người tham gia thị trường dự kiến sẽ trở lại sau kỳ nghỉ trước ngày 10 tháng 6. Điều này, cùng với khả năng hàng hóa được giao trong tháng 5, sẽ hạn chế đà tăng trong trung hạn.”

Báo giá PE mới chưa xuất hiện khi kỳ nghỉ lễ đang đến gần

Thị trường PE tuần này tiếp tục phản ánh tâm lý cải thiện thận trọng như đã thấy ở thị trường PP, khi các báo giá HDPE và LLDPE film xuất xứ Mỹ giảm mạnh trước đó đang mờ dần, và đà giảm giá cũng đã chững lại trong tuần trước. Tuần này, một nhà sản xuất Trung Đông đã công bố báo giá đầu tháng 6, chủ yếu giữ nguyên, và ghi nhận phản hồi tích cực ban đầu từ khách hàng.

Tuy nhiên, việc nhiều nhà máy đóng cửa trước kỳ nghỉ lễ và hạn chế tiền mặt tiếp tục khiến dự đoán tăng giá ở mức thấp. Một nhà đóng gói nhận xét: “Nhu cầu về túi nhựa không như kỳ vọng trước kỳ nghỉ Eid. Việc tài trợ tài chính vẫn là vấn đề, cản trở hoạt động tích trữ hàng. Do đó, nguồn cung PE giao ngay có thể tạm thời khan hiếm, và hoạt động thị trường sau kỳ nghỉ có thể khởi sắc hơn. Tuy nhiên, chúng tôi không mong đợi phục hồi nhanh, xét đến diễn biến thất thường của thị trường dầu thô toàn cầu và kỳ nghỉ hè sắp tới ở châu Âu.”

Trên phạm vi toàn cầu, chi phí thượng nguồn ổn định hơn và giá cước vận tải tăng nhẹ trên một số tuyến đã mang lại những tín hiệu tích cực nhất định. Dù vậy, tâm lý chung vẫn bị chi phối bởi các khó khăn kinh tế toàn cầu và sự không chắc chắn sau thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung gần đây. Những người tham gia thị trường Thổ Nhĩ Kỳ cho rằng một xu hướng rõ ràng hơn sẽ xuất hiện trong nửa cuối tháng 6, khi hành vi tích trữ hàng sau kỳ nghỉ lễ dần trở nên rõ nét.

Những người tham gia thị trường PVC theo dõi sát diễn biến toàn cầu

Tính đến giữa tuần, báo giá PVC tháng 6 vẫn chưa được hình thành, do nhà cung cấp chưa vội công bố giá chính thức giữa bối cảnh xu hướng giá mạnh hơn tại châu Á. Phần lớn những người tham gia thị trường đã chuẩn bị nghỉ lễ Eid al-Adha vào cuối tuần tới, khiến hoạt động thị trường đình trệ dù tâm lý trong giới các nhà cung cấp PVC được cải thiện.

Dù báo giá xuất hiện rải rác, khoảng giá chung đã tăng nhẹ lần đầu sau một thời gian, nhờ các báo cáo từ nhà kinh doanh cho biết nhà sản xuất PVC Mỹ có xu hướng tăng giá và giá hợp đồng ethylene tháng 6 tại châu Âu giữ ổn định. Một nhà kinh doanh lớn chia sẻ: “Nhà cung cấp của chúng tôi đã nâng báo giá thêm 40 USD/tấn vào thứ Ba, và hiện chúng tôi đang đàm phán.” Những dấu hiệu cứng rắn hơn từ nhà sản xuất PVC phù hợp với xu hướng giá tăng nhẹ tại châu Á, nơi một nhà sản xuất lớn của Đài Loan đã áp dụng giá tháng 6 với tâm lý lạc quan hơn vào đầu tuần. Một nhà sản xuất châu Âu cho biết họ giữ nguyên giá K67 do giá xuất xứ Hàn Quốc đã tăng trong tuần này.

Hoạt động thị trường có thể tiếp tục trầm lắng trong ngắn hạn, khi nhiều nhà chuyển đổi tại Thổ Nhĩ Kỳ có kế hoạch ngừng sản xuất trong kỳ nghỉ Eid. Tuy nhiên, lợi nhuận thấp hơn so với nhiều thị trường khác cùng với cước phí vận chuyển gia tăng dự kiến sẽ hỗ trợ người bán, trong khi nỗ lực tăng giá của một số nhà kinh doanh có thể kích thích nhu cầu nhựa sau kỳ nghỉ Eid.

Bối cảnh tháng 6 phụ thuộc vào nhu cầu sau kỳ nghỉ

Trên tất cả các thị trường, câu hỏi then chốt hiện nay là liệu tâm lý tích cực hơn từ phía người bán có thể chuyển hóa thành đà tăng giá bền vững trong tháng 6 hay không. Nhiều yếu tố sẽ phụ thuộc vào diễn biến nhu cầu sau kỳ nghỉ lễ, đặc biệt khi các nhà chuyển đổi đánh giá lại mức tồn kho và chi phí thay thế nguyên liệu. Trong khi đó, các yếu tố toàn cầu như diễn biến giá dầu thô, tình hình thị trường châu Á, và biến động trong lĩnh vực vận tải sẽ đóng vai trò then chốt trong việc xác định liệu mức chênh lệch giá giữa Thổ Nhĩ Kỳ và châu Á có được duy trì hay không, nhất là trong bối cảnh cước phí vận chuyển cao hơn.

Một số người bán đang định vị cho mức tăng giá khiêm tốn, dựa trên chi phí cao hơn và hạn ngạch hạn chế. Tuy nhiên, người mua có khả năng sẽ phản ứng cẩn trọng, cân nhắc giữa tình hình đơn hàng hạ nguồn, cũng như lô hàng đang trên đường trước khi cam kết các đơn mua mới. Trừ khi có sự phục hồi rõ rệt về nhu cầu và cải thiện trong bức tranh kinh tế vĩ mô, thị trường nhiều khả năng chỉ ghi nhận mức tăng nhẹ, với điều chỉnh giá có chọn lọc, tùy thuộc vào chủng loại sản phẩm và xuất xứ.