Thị trường PP của Ấn Độ bị kéo xuống do báo giá cạnh tranh từ Trung Quốc trong bối cảnh nguồn cung ME thoải mái

Áp lực lên những người bán PP Trung Đông sang Ấn Độ đã gia tăng do thị trường Trung Quốc bi quan và giá cước vận chuyển giảm cho tuyến Trung Quốc-Ấn Độ, mặc dù các nhà cung cấp Trung Đông đã nối lại sản xuất sau khi tạm dừng. Nhu cầu yếu và nguồn cung dồi dào dự kiến sẽ khiến giá PP nhập khẩu tại Ấn Độ ở mức thấp, với hầu hết những người tham gia thị trường không dự đoán giá phục hồi vì giá nguyên liệu thô vẫn yếu. Trong khi đó, tin tức về việc một nhà cung cấp từ Oman đang chào bán PP raffia với giá 950 USD/tấn CIF Ấn Độ, gần với giá 940-970 USD/tấn CIF của Trung Quốc, được coi là một tín hiệu không mấy lạc quan khác.

Giá nhập khẩu giảm xuống mức thấp nhất trong gần 2 tháng

Giá trung bình hàng tuần của PP homo raffia và inj. nhập khẩu từ Trung Đông đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần hai tháng, theo Chỉ số Giá ChemOrbis. Trong tuần kết thúc vào ngày 29 tháng 3, khoảng giá chung được ước tính ổn định hoặc giảm 20 USD/tấn so với tuần trước xuống còn 950-1000 USD/tấn CIF Ấn Độ, trả ngay, chấm dứt giai đoạn ổn định kéo dài năm tuần. Trong khi đó, giá đã giảm khoảng 7% kể từ đầu tháng 7 năm 2024, mặc dù đã tăng 5% từ giữa tháng 1 năm nay.



Giao dịch được báo cáo là thách thức đối với các nhà cung cấp chào hàng ở phân khúc cao vì người mua chủ yếu lựa chọn các lô hàng ở phân khúc thấp. Một nhà kinh doanh cho biết: "Mặc dù có những báo giá trong khoảng 980-1000 USD/tấn CIF Ấn Độ, tuy nhiên rất khó để những báo giá này được chuyển thành giao dịch vì người tham gia biết rằng các lô hàng của Trung Quốc có giá cạnh tranh hơn nhiều.”

Cũng có sự quan tâm hạn chế trong việc mua các lô hàng trước các hợp đồng hàng năm được ký kết từ đầu tháng tiếp theo, khi người mua thường không muốn tích trữ hàng. Bên cạnh đó, giá cước vận chuyển tiếp tục gây áp lực lên giá các lô hàng nhập khẩu từ Trung Quốc vào Ấn Độ.

Các lô hàng xuất xứ Trung Quốc đổ về đông đảo gây thêm áp lực

Theo dữ liệu từ Công cụ Thống kê PRO ChemOrbis, Trung Quốc đã xuất khẩu gần 240.000 tấn PP vào tháng 2, đánh dấu khối lượng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 4 năm 2024. Tổng lượng PP nhập khẩu trong tháng 2 nhỉnh nhẹ so với 307.000 tấn, tăng 16% so với tháng trước. Một nhà kinh doanh lớn tại trung tâm giao dịch Mumbai cho biết: "Sự hiện diện của các lô hàng dồi dào từ Trung Quốc với mức giá thấp đang gây áp lực buộc các nhà cung cấp ở Trung Đông phải cắt giảm giá xuống mức tương đương với Trung Quốc.”

Giá PP homo raffia xuất khẩu ổn định trong tuần thứ hai liên tiếp, được ước tính ở mức 900-930 USD/tấn FOB Trung Quốc, tiền mặt. Thuế quan bổ sung đối với hàng xuất khẩu đã làm giảm đơn đặt hàng, kéo theo các hoạt động giao dịch giảm xuống.

Nguồn cung Trung Đông thắt chặt sẽ nới lỏng

Số lượng chào bán cho thị trường Ấn Độ tăng đáng kể so với tháng trước vì nhiều nhà sản xuất có trụ sở tại Trung Đông dự kiến sẽ quay trở lại sau thời gian bảo trì, các bên tham gia thị trường cho biết. Một nhà kinh doanh Ấn Độ cho biết: "Trong tương lai, chúng tôi dự kiến sẽ có nhiều công suất hơn quay trở lại dòng chảy sau thời gian đóng cửa, điều này chắc chắn sẽ làm dịu tình hình cung ứng." Theo nhà kinh doanh này, có nhiều báo giá hơn từ Trung Đông trong tuần trước, mặc dù khối lượng thấp hơn do tháng Ramadan. Ông cho biết thêm: "Điều này cho thấy tình hình cung ứng đang dần cải thiện.”

Tuy nhiên, các nhà kinh doanh cũng cho biết rằng thị trường chậm, với các báo giá hạn chế từ Trung Đông do tháng Ramadan và lễ hội Eid bắt đầu vào ngày 31 tháng 3. Lực lượng lao động giảm trong tháng Ramadan cũng ảnh hưởng đến tốc độ sản xuất tại các nhà khai thác hạ nguồn.

Nguyên liệu propylene giảm xuống mức thấp nhất trong 4 tháng

Giá propylene nguyên liệu thô liên tục giảm do nguồn cung thặng dư và nhu cầu mua hạn chế cũng tác động đến giá PP. Giá propylene theo phương thức CFR Trung Quốc và FOB Hàn Quốc đã trải qua xu hướng giảm trong bốn tuần, kéo thị trường xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 12 năm 2024. Chỉ số Giá ChemOrbis cho thấy giá propylene đã giảm khoảng 5% kể từ tuần thứ hai của tháng 2, xuống mức hiện tại là 825 USD/tấn CFR Trung Quốc và 805 USD/tấn FOB Hàn Quốc.

Các nhà kinh doanh vẫn thận trọng, với người mua tập trung vào hoạt động mua hàng tại địa phương. Việc khởi động lại gần đây các nhà máy khử hydro propane và các đơn vị mới được đưa vào vận hành tại Trung Quốc đã làm gia tăng thêm mối lo ngại về nguồn cung.