Thị trường PP châu Âu chạm mức thấp mới khi giá tháng 5 tiếp tục giảm

Thị trường PP tại Ý và Tây Bắc Âu bước vào tháng 5 với xu hướng giảm rõ rệt, do hợp đồng propylene giảm 65 EUR/tấn. Áp lực chi phí đã khiến các người bán trong khu vực và ngoài châu Âu phải tiếp tục điều chỉnh báo giá PP đi xuống trong tháng này, với giá giao ngay tại Ý giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2024, theo dữ liệu từ Chỉ số Giá ChemOrbis.



Người bán cố bảo vệ biên lợi nhuận khi giá monomer giảm sẽ định hình xu hướng cho tháng 5

Bất chấp đà trượt dốc sâu của monomer, các nhà sản xuất châu Âu tại Ý và Tây Âu đã cố gắng giữ mức giảm nhỏ hơn, trong khoảng 20–50 EUR/tấn cho các báo giá đầu tháng 5, với mục tiêu phục hồi biên lợi nhuận. Trong khi đó, các nhà phân phối cung cấp hàng hóa có xuất xứ ngoài châu Âu, đặc biệt là từ Hàn Quốc và Ả Rập Xê Út, đã áp dụng mức giảm mạnh hơn lên đến 70 EUR/tấn.

Những người tham gia thị trường cho biết có khả năng các nhà cung cấp trong khu vực sẽ phải nhượng bộ thêm trong bối cảnh phản ứng yếu của người mua, khi các nhà chuyển đổi chủ yếu đang yêu cầu được giảm giá toàn bộ tương ứng với mức giảm của monomer, khi xem xét nguồn cung dồi dào và các ngành hạ nguồn trì trệ.

Người mua thận trọng, chú ý đến các đợt giảm giá tiếp theo

Các nhà chuyển đổi tại cả hai khu vực đều tiếp cận thị trường một cách thận trọng, từ chối chấp nhận các báo giá ban đầu với dự đoán sẽ có thêm đợt giảm vào cuối tháng. Trong khi nhu cầu tại Ý cải thiện nhẹ so với tháng 4—khi nhiều người mua đã ngừng mua hàng—thì nhu cầu chung vẫn hạn chế. Một nhà phân phối xử lý cả hàng nội địa và hàng nhập khẩu tại Ý cho biết: “Nhu cầu đầu tháng 5 không quá tệ vì nhiều nhà chuyển đổi đang tìm kiếm nguyên liệu.”

Ngược lại, nhu cầu tại Tây Âu được mô tả là trì trệ trong tuần đầu tiên của tháng 5, do sự chững lại sau kỳ nghỉ lễ. Nhiều người mua vẫn đang chờ nhận báo giá mới hoặc bày tỏ mong đợi giảm giá tương ứng với mức giảm monomer, trong khi một số khác chọn cách hạn chế mua hàng vì dự đoán xu hướng giá tiếp tục lao dốc trong kỳ tới.

Áp lực giảm giá có khả năng kéo dài trong suốt tháng 5

Cả hai thị trường được dự báo sẽ tiếp tục chịu áp lực trong phần còn lại của tháng. Khi các người bán tìm cách giải phóng hàng tồn kho dư thừa và nhu cầu phục hồi vẫn yếu, các thỏa thuận với mức giảm giá tương đương hoặc thậm chí vượt mức giảm của monomer có thể trở nên phổ biến hơn. Nguồn cung dồi dào, đặc biệt là đối với các lô hàng có xuất xứ ngoài châu Âu, sẽ tiếp tục gây áp lực lên tâm lý thị trường.

Hàng nhập khẩu tiếp tục kéo giá xuống

Tại Ý, báo giá PP từ Hàn Quốc được ghi nhận ở mức 1030 EUR/tấn CIF cho thời gian giao hàng tháng 7/tháng 8, cho thấy hàng nhập khẩu có giá cạnh tranh có thể tiếp tục định hình mặt bằng giá trong ngắn hạn. Nếu thị trường PP toàn cầu không thể ổn định hoặc phục hồi sớm, các nhà cung cấp lớn—đặc biệt là Ả Rập Xê Út và Hàn Quốc—có thể tiếp tục nhắm đến châu Âu để chuyển hướng tồn kho dư thừa và giải quyết nhu cầu suy yếu.

Trong khi đó, thị trường vận tải hàng hóa tiếp tục gây bất ổn cho triển vọng của polymer, với việc tăng giá cước trong ngắn hạn xuất hiện trong bối cảnh làn sóng nhu cầu trước thuế quan, đặc biệt là từ các nhà xuất khẩu châu Á không phải Trung Quốc. Mặc dù hoạt động tải trước này có thể tạm thời hỗ trợ giá cước vận tải, nhưng tính bền vững của những khoản tăng này vẫn còn là dấu hỏi. Nếu các cuộc đàm phán thương mại đang diễn ra bị đình trệ hoặc xấu đi, đà tăng có thể nhanh chóng đảo ngược, làm hồi sinh áp lực giảm giá đối với cước phí vận chuyển. Làm trầm trọng thêm sự mong manh của triển vọng này là khả năng tái triển khai các tàu container đến tuyến Biển Đỏ sau những diễn biến ngừng bắn gần đây. Việc quay trở lại tuyến đường này sẽ giải phóng một lượng lớn công suất tàu đang bị treo, có khả năng gây ra sự sụt giảm mới về giá cước vận tải.