Thị trường PVC châu Á giảm giá do mùa mưa trầm lắng, thuế quan mơ hồ và tình trạng cung vượt cầu

Thị trường PVC châu Á tiếp tục đối mặt với những trở ngại khi tâm lý bi quan bao trùm khắp các khu vực chính trong bối cảnh kinh tế suy thoái theo mùa, bất ổn địa chính trị và tình trạng dư cung dai dẳng vào đầu tháng 8. Rõ ràng, tâm lý lạc quan trước đó do kỳ vọng về kế hoạch làm việc mới của Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin (MIIT), nhằm mục đích giảm công suất trong các lĩnh vực chủ chốt của Trung Quốc như hóa dầu, đã không tác động nhiều đến tâm lý ngắn hạn, khi các yếu tố bi quan lại một lần nữa chiếm ưu thế.

Dữ liệu của ChemOrbis cho thấy xu hướng hai chiều rõ ràng về giá PVC trong hai năm qua trên toàn khu vực. Sau một thời gian giảm kéo dài từ mức cao nhất năm 2021, giá đã bắt đầu phục hồi nhẹ vào giữa năm 2023. Đà tăng này kéo dài đến đầu năm 2024, với giá PVC nhập khẩu tại Trung Quốc tăng từ mức trung bình khoảng 722 USD/tấn CIF vào tháng 6 năm 2023 lên hơn 900 USD/tấn vào tháng 1 năm 2024. Ấn Độ và Đông Nam Á cũng theo xu hướng tương tự.

Tuy nhiên, sự phục hồi này chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Từ đầu năm 2024 trở đi, giá liên tục giảm và đạt mức thấp kỷ lục vào tháng 8 năm 2025. Giá hiện tại ở mức trung bình 695 USD/tấn (CIF) tại Trung Quốc, 705 USD/tấn (CIF) tại Ấn Độ và 657 USD/tấn (CIF) tại Đông Nam Á — mức giá hiếm thấy trong 5 năm qua.

Sự suy thoái kéo dài này càng làm nổi bật những thách thức mà thị trường PVC đang phải đối mặt, khi các yếu tố kinh tế vĩ mô toàn cầu và động lực khu vực tiếp tục gây áp lực giảm giá.

Mùa mưa làm giảm nhu cầu của Ấn Độ; giá chuẩn được dự báo sẽ ổn định hoặc thấp hơn

Tại Ấn Độ, hoạt động thị trường vẫn trầm lắng do mùa mưa đang diễn ra, vốn thường làm chậm nhu cầu xây dựng và cơ sở hạ tầng. Sự thờ ơ của người mua đã dẫn đến dự báo thận trọng trước thông báo giá quan trọng vào tháng 9 của một nhà sản xuất lớn của Đài Loan.

Một nhà kinh doanh có trụ sở tại Mumbai cho biết: "Nhu cầu PVC tại Ấn Độ vẫn chậm. Nhà sản xuất lớn của Đài Loan đã không bán hết hạn ngạch trong tháng thứ hai liên tiếp."

Ông nói thêm: "Trong tháng 9, chúng tôi dự đoán nhà sản xuất Đài Loan sẽ điều chỉnh giá. Tuy nhiên, một số nhà cung cấp khác dự kiến nhà sản xuất lớn này sẽ giảm giá tới 20 USD/tấn xuống còn khoảng 710 USD/tấn (CIF) Ấn Độ." Báo giá hiện tại của nhà sản xuất lớn Đài Loan đạt 730 USD/tấn.

Báo giá của Hàn Quốc đã giảm trong vài tuần qua, từ 730–740 USD/tấn xuống còn khoảng 720 USD/tấn (CIF) Ấn Độ. Nhà kinh doanh này cho biết: "Dù bất cứ tình huống, chúng tôi không cho rằng công ty Đài Loan giảm giá xuống dưới mức thấp nhất từ trước đến nay là 700 USD/tấn (CIF) Ấn Độ.”

Bất chấp sự trì trệ hiện tại, nhà kinh doanh tại Mumbai kỳ vọng thị trường sẽ phục hồi nhẹ sau mùa mưa, có thể là từ tháng 9 đến tháng 10. Ông cho biết: "Việc xây dựng sẽ được nối lại và sức mua ở nông thôn sẽ được cải thiện nhờ năng suất cây trồng tốt.” Các động lực nhu cầu dài hạn như phát triển cơ sở hạ tầng và Sứ mệnh Jal Jeevan tiếp tục hỗ trợ các yếu tố cơ bản của thị trường, ông nói thêm. Chương trình này nhằm mục đích hỗ trợ các tiểu bang trong việc lập kế hoạch chiến lược cung cấp nước sạch nông thôn có sự tham gia của người dân trên cơ sở dài hạn cho mọi hộ gia đình nông thôn và các tổ chức công cộng.

Một nhà sản xuất ống PVC có trụ sở tại Kochi, miền nam Ấn Độ, nhận xét: "Không còn nghi ngờ gì nữa, thị trường đang có xu hướng giảm, tuy nhiên nhà sản xuất lớn của Đài Loan này có thể vẫn giữ nguyên mức giá chuẩn vì họ không muốn giá giảm thêm nữa trước mùa mưa, thời điểm có thể đẩy giá lên cao hơn." Là một người mua PVC Nhật Bản, ông cũng chỉ ra rằng giá xuất xứ miễn thuế đã giảm trong hai tuần qua từ 795 USD/tấn CIF xuống mức hiện tại là 770-775 USD/tấn CIF, tương đương với 715-720 USD/tấn CIF đối với giá xuất xứ chịu thuế từ những nơi khác.

Sự bất ổn về thuế quan làm lu mờ triển vọng của Đông Nam Á

Tại Đông Nam Á, các nhà kinh doanh đang áp dụng chiến lược chờ đợi và quan sát trong bối cảnh bất ổn xoay quanh chế độ thuế quan của Hoa Kỳ. Một nhà kinh doanh Việt Nam lưu ý rằng mặc dù giá nội địa tại Trung Quốc đã giảm, tuy nhiên ông vẫn giữ giá ổn định.

Ông cho biết: "Mọi người đang chờ đợi sự rõ ràng hơn về chế độ thuế quan của Hoa Kỳ." Ông cho biết thêm: "Nhu cầu sàn PVC có thể cải thiện sau một thông báo rõ ràng hơn, mặc dù Việt Nam phải đối mặt với mức thuế quan cao hơn của Hoa Kỳ so với các nước Đông Nam Á khác."

Mặc dù chịu bất lợi về thuế quan, Việt Nam vẫn hấp dẫn người mua Hoa Kỳ nhờ chi phí lao động và nguyên liệu thô cạnh tranh, tỷ giá hối đoái thuận lợi và ổn định chính trị. Nhà kinh doanh cho biết thêm: "Chi phí lao động và nguyên liệu thô rẻ hơn, giá hạ nguồn, tỷ giá hối đoái, nhà máy sẵn sàng hoạt động hoặc chính trị ổn định là những yếu tố có thể duy trì các đơn đặt hàng từ Hoa Kỳ đến Việt Nam.”

Một nhà kinh doanh tại Thượng Hải cho biết: "Giá cả hầu hết ổn định hoặc giảm trên khắp khu vực Đông Nam Á, do người mua còn do dự trong việc mua PVC mới trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô."

Nguồn cung vượt cầu, lĩnh vực bất động sản yếu kém gây áp lực lên thị trường Trung Quốc

Tại Trung Quốc, giá PVC chịu áp lực do nhu cầu yếu và nguồn cung dồi dào, bất chấp đà tăng ngắn hạn được ghi nhận vào tuần trước, chịu ảnh hưởng bởi kỳ vọng về một kế hoạch làm việc mới nhằm giảm công suất. Một nhà kinh doanh polymer cho biết các báo giá gần đây đã giảm nhẹ, theo sát thị trường tương lai trong nước.

Ông cho biết: "Nguồn cung vẫn dồi dào do các nhà máy đã hoạt động trở lại sau bảo trì và đang hoạt động ở mức cao. "Nhu cầu yếu do lĩnh vực bất động sản trì trệ, và người mua hạ nguồn chỉ mua cho các nhu cầu cơ bản. Số lượng giao dịch đã hoàn tất còn thấp, và thị trường dự kiến sẽ vẫn yếu cho đến cuối năm do hiện tại không có yếu tố tích cực nào để cải thiện nhu cầu."

Một nhà sản xuất PVC cho biết thêm rằng mặc dù giá PVC gốc than và gốc ethylene đã tăng nhẹ do chi phí nguyên liệu thô tăng, tuy nhiên các yếu tố cơ bản vẫn đang suy yếu. Ông cho biết: "Sự hỗ trợ về chi phí vẫn mạnh, tuy nhiên tác động của chính sách đã yếu đi. Thị trường xuất khẩu vẫn đang trong trạng thái chờ đợi và dự kiến giá PVC sẽ giảm."