Thị trường PVC châu Âu suy yếu trong tháng 11 do nhu cầu chậm lại, nhập khẩu chịu áp lực

Thị trường PVC châu Âu có diễn biến yếu hơn trong tháng 11 khi người bán gặp khó khăn trong việc bảo toàn biên lợi nhuận trong bối cảnh nhu cầu yếu, nguồn cung dồi dào và áp lực liên tục từ hàng nhập khẩu từ châu Á. Việc giá ethylene giảm đã gây thêm áp lực lên giá PVC, khiến việc giảm giá nhẹ trở nên phổ biến hơn trên toàn khu vực bất chấp những nỗ lực giữ nguyên giá liên tục, với một số nhà phân phối áp dụng mức giảm giá lớn hơn nhẹ để kích thích doanh số trong môi trường cạnh tranh cao.

Các nhà sản xuất tìm cách giữ vững vị thế trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gia tăng

Hầu hết các nhà sản xuất trong khu vực đều mở cửa tháng 11 với giá ổn định, giảm 10 EUR/tấn, nhằm mục đích duy trì biên lợi nhuận sau quý 3 đầy thách thức đã xóa sạch lợi nhuận trước đó. Một số nhà cung cấp đã xoay sở để đạt được mức giá chuyển đổi, chủ yếu ở Trung và Đông Âu, trong khi những nhà cung cấp khác chấp nhận giảm giá nhẹ do khách hàng phản đối. Một người bán cho biết: "Người mua muốn trả mức giảm 15-20 EUR/tấn, tuy nhiên chúng tôi không chấp nhận mức giảm như vậy.” Ông nói thêm rằng họ dự định giữ giá gần mức chuyển đổi, giảm 10 EUR/tấn vì áp lực bán hàng ít hơn.

Lợi nhuận vẫn còn thấp, với các nhà sản xuất cho rằng những bất lợi về cơ cấu của châu Âu - bao gồm chi phí năng lượng và carbon cao hơn - là những hạn chế lớn. Một nguồn tin cho biết: "Lợi nhuận dự kiến sẽ không tăng trong quý 4.” Ông đồng thời lưu ý rằng nhiều nhà sản xuất đã định vị lại cho năm 2026, vì các cuộc đàm phán hợp đồng có thể chủ yếu xoay quanh khả năng cạnh tranh về chi phí hơn là lòng trung thành, khi người mua tiếp tục ưu tiên các báo giá có giá thấp nhất.

Nhu cầu yếu và mua cơ hội chiếm ưu thế

Các nhà sản xuất thép tiếp tục chỉ mua khi cần thiết, với lượng hàng nhập khẩu từ châu Á và nhu cầu dự trữ trước cuối năm không cao. Nhu cầu được mô tả là ổn định tuy nhiên vẫn ở mức thấp, đặc biệt là tại Pháp, trong khi các nhà sản xuất tại Hà Lan báo cáo hoạt động liên quan đến xây dựng có sự gia tăng nhẹ. Một người mua cho biết: "Chúng tôi dự kiến sẽ thanh toán được các hợp đồng với mức giảm 10-15 EUR/tấn trong tháng này.” Ông đồng thời cho biết thêm rằng nhu cầu vẫn tương đương với năm ngoái nhưng chưa có nhiều dấu hiệu phục hồi.

Các nhà phân phối cũng xác nhận động thái tương tự. Một người bán cho biết anh đã điều chỉnh giá vào đầu tháng 11 theo hướng dẫn của nhà cung cấp, sau khi đã giảm giá nhẹ vào tháng 10 để thúc đẩy doanh số. Ông cho biết: "Thị trường đang có một cuộc chiến giá cả với nhiều mức giá khác nhau, vì vậy chúng tôi có thể giảm giá thêm 5-10 euro trong những tuần tới.” Ông đồng thời lưu ý rằng nhà cung cấp

Nhập khẩu ảnh hưởng đến tâm lý

PVC có xuất xứ châu Á tiếp tục gây áp lực nặng nề lên tâm lý thị trường châu Âu. Một số nhà kinh doanh báo cáo giá hấp dẫn cho các lô hàng châu Á thấp hơn nhiều so với giá chuẩn khu vực, với các mức giá dưới 700 EUR/tấn (CIF) bị một số người bán có nguồn gốc ngoài châu Á từ chối. Một nhà kinh doanh cho biết: "Chúng tôi chào giá từ các kho hàng có giá trị gia tăng hoặc giảm tối đa 10 EUR/tấn, tuy nhiên người mua vẫn thận trọng và chờ đợi.” Ông đồng thời lưu ý rằng hầu hết khách hàng đang trì hoãn việc mua hàng cho đến cuối tháng.

Theo một nhà kinh doanh, PVC nhập khẩu ước tính chiếm khoảng 15% thị trường EU, với nguồn gốc ngoài châu Âu ngày càng làm suy yếu khả năng cạnh tranh của các nhà cung cấp địa phương. Trong khi một số nhà sản xuất vẫn trung thành với các nhà sản xuất trong nước, những nhà sản xuất khác lại công khai tìm nguồn cung ứng vật liệu có giá thấp nhất để giữ giá thành phẩm cạnh tranh - một chiến lược có khả năng làm sâu sắc thêm khoảng cách giữa chuỗi cung ứng khu vực và chuỗi cung ứng nhập khẩu cho đến năm 2026.

Điều kiện khu vực thay đổi, Iberia chịu áp lực mạnh hơn

Biến động giá theo khu vực vẫn tiếp diễn. Những người tham gia thị trường cho biết áp lực bán mạnh hơn ở Iberia, nơi người bán đang giảm giá 10-15 EUR/tấn để bảo vệ thị phần trong bối cảnh hoạt động giao ngay sôi động và nhu cầu hạ nguồn yếu. Một nhà kinh doanh cho biết: "Dù sao thì khối lượng bán hàng cũng không mấy khả quan, và chúng tôi không muốn giảm giá quá 15 EUR/tấn vì điều này sẽ không thu hẹp khoảng cách với nguồn cung nguyên liệu châu Á.” Ngược lại, khu vực Tây Bắc Âu vẫn cân bằng hơn, với lượng mua giao ngay hạn chế nhưng các cuộc thảo luận hợp đồng ổn định hơn nhẹ.

Triển vọng: Hoạt động cuối năm trầm lắng, sản lượng sẽ tiếp tục giảm

Những người tham gia thị trường dự đoán tháng 12 sẽ chứng kiến hoạt động sản xuất chậm lại hơn nữa do các nhà máy đóng cửa nghỉ lễ và nỗ lực kiểm soát hàng tồn kho trước khi kết thúc năm. Các nhà sản xuất được dự đoán sẽ tiếp tục giảm công suất hoạt động để ngăn chặn tình trạng tích trữ hàng tồn kho. Một nguồn tin cho biết: "Một số đối thủ cạnh tranh đã đưa ra những báo giá giao ngay hấp dẫn, vì vậy việc cắt giảm nguồn cung là cách duy nhất để tránh tình trạng sụt giảm thêm.”

Bên cạnh sự trầm lắng ngắn hạn, những lo ngại về tình trạng dư cung cơ cấu trên thị trường PVC châu Âu đang ngày càng gia tăng. Theo đó, Vynova đã ngừng sản xuất PVC tại nhà máy Beek ở Hà Lan vào ngày 8 tháng 11, đúng như dự đoán. Động thái này cho thấy những khó khăn lớn hơn mà các nhà sản xuất châu Âu đang phải đối mặt trong bối cảnh chi phí năng lượng cao, phí carbon leo thang và cạnh tranh nhập khẩu gay gắt.

Hợp đồng năm 2026 bị che mờ bởi sự không chắc chắn

Các cuộc đàm phán cho hợp đồng năm 2026 đã được tiến hành tuy nhiên chưa rõ ràng. Các nhà sản xuất đặt mục tiêu duy trì giá hợp đồng ổn định để bảo toàn biên lợi nhuận, trong khi người mua đang thúc đẩy việc điều chỉnh giảm giá, với lý do rằng hàng nhập khẩu rẻ hơn sẽ thiết lập một mức sàn mới cho thị trường. Một người mua cho biết: "Không chắc chắn liệu các nhà cung cấp có thể tránh được sự điều chỉnh trong năm tới hay không.” Ông đồng thời lưu ý rằng các nhà sản xuất PVC sẽ tiếp tục chuyển một số lượng hàng sang thị trường giao ngay do các biện pháp bảo hộ chống lại PVC châu Á vẫn còn nhiều tháng nữa mới có hiệu lực, mặc dù một biện pháp tiềm năng đang được thảo luận - việc áp dụng hạn ngạch nhập khẩu để kiểm soát lượng nhựa nhập khẩu vào châu Âu trong một khoảng thời gian nhất định - có thể mang lại kết quả sớm hơn so với thuế chống bán phá giá.

Với giá PVC hiện đang dao động ở mức thấp nhất trong nhiều năm, tâm lý thị trường vẫn hoàn toàn bi quan. Trừ khi tiêu thụ phục hồi hoặc các hành động phòng vệ thương mại sớm được thực hiện, các nhà sản xuất PVC của châu Âu dường như sẽ phải đối mặt với một giai đoạn biên lợi nhuận thấp kéo dài và hoạt động thận trọng cho đến đầu năm 2026.