Thị trường vận tải đường biển đối mặt với sự suy yếu kéo dài mặc dù thương mại đã có những dấu hiệu rõ ràng

Thị trường cước vận tải biển toàn cầu đang chịu áp lực khi các chính sách thương mại của Mỹ thay đổi và các thỏa thuận thuế quan mới không thể thúc đẩy sự phục hồi đáng kể về nhu cầu hoặc mức cước container. Các nhà phân tích cảnh báo rằng cả thỏa thuận thuế quan EU-Mỹ lẫn các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung đang diễn ra đều không có khả năng hồi sinh nhu cầu vận tải container biển hoặc ngăn chặn mức giảm sâu của giá cước trong năm 2025.

Các thỏa thuận thương mại của Mỹ không thể cải thiện tâm lý thị trường

Trong tuần qua, Nhà Trắng đã đạt được các thỏa thuận vào phút chót với một số đối tác thương mại chủ chốt, bao gồm Liên minh châu Âu và Nhật Bản để tránh mức tăng thuế quan mạnh nhất dự kiến vào ngày 1 tháng 8. Các thỏa thuận này đặt mức thuế cơ sở 15% đối với hầu hết hàng xuất khẩu của EU và Nhật Bản sang Hoa Kỳ, tăng từ 10% nhưng vẫn thấp hơn mức 30% được đe dọa, và duy trì mức thuế 25% đối với hàng xuất khẩu ô tô đã được áp dụng kể từ mùa xuân.

EU cũng cam kết mua các khoản đầu tư và mua năng lượng lớn từ Hoa Kỳ, trong khi Hoa Kỳ đạt được các thỏa thuận sơ bộ với Việt Nam, Indonesia và Philippines ở mức thuế suất 19-20%. Các cuộc đàm phán với Canada, Mexico và Trung Quốc vẫn đang tiếp tục, với các cuộc thảo luận giữa Mỹ và Trung Quốc tại Stockholm dự kiến sẽ mang lại một đợt gia hạn 90 ngày nữa cho mức thuế cơ sở 30% hiện tại.

Đà suy giảm gia tăng cho đến giữa tháng 7

Mặc dù có các thỏa thuận này, thị trường vận tải container biển vẫn yếu ớt. Mức cước tuyến xuyên Thái Bình Dương biến động mạnh. Việc giảm tạm thời thuế quan Mỹ đối với hàng hóa Trung Quốc từ 145% xuống 30% vào giữa tháng 5 đã kích hoạt một đợt tăng mạnh và ngắn hạn cho mùa cao điểm, với mức cước tuyến châu Á - Bờ Tây nước Mỹ tăng vọt lên 6.000 USD cho mỗi container 40 feet (FEU) vào giữa tháng 6.

Đến giữa tháng 7, mức cước đã sụp đổ xuống khoảng 2.300 USD cho mỗi container 40 feet và giữ ổn định kể từ đó khi các hãng tàu giảm công suất để phù hợp với khối lượng hàng giảm. Mức cước Bờ Đông nước Mỹ cũng giảm mạnh, giảm 43% kể từ ngày 1 tháng 6, trong khi mức cước Bờ Tây nước Mỹ giảm 59% trong cùng thời gian.

Các tuyến châu Á - châu Âu cũng cho thấy dấu hiệu quá tải do cung vượt cầu. Dù các cảng container lớn ở châu Âu vẫn tắc nghẽn và các khoản phụ phí mùa cao điểm khoảng 500 USD cho mỗi container 40 feet được áp dụng, sự kết hợp giữa nhu cầu yếu và đội tàu toàn cầu tăng trưởng vẫn khiến giá cước không thể tăng bền vững.

Mức giảm chậm lại khi bước sang tháng 8

Trong khi đó, Chỉ số Container Thế giới (WCI) của Drewry đã giảm 1% xuống còn 2.499 USD cho mỗi container 40 feet vào ngày 31 tháng 7.

Mức cước giao ngay từ Trung Quốc đến Bờ Tây nước Mỹ giảm 2% xuống còn 2.632 USD cho mỗi container 40 feet, trong khi mức cước đến Bờ Đông nước Mỹ cũng giảm 2% trong tuần xuống còn 4.135 USD cho mỗi container 40 feet.

Mức cước từ Trung Quốc đến Tây Bắc Âu giữ nguyên ở mức 3.290 USD cho mỗi container 40 feet trong tuần này, còn tuyến Nam Âu cũng duy trì ở mức 3.362 USD cho mỗi container 40 feet. Khi việc tạm dừng áp thuế cao hơn đối với các sản phẩm Trung Quốc của Mỹ kết thúc vào giữa tháng 8, các hãng tàu đang cắt giảm các dịch vụ qua Thái Bình Dương bằng cách hủy thêm nhiều chuyến tàu. Vì cơn sốt vận chuyển hàng hóa trước khi thuế quan tăng đã kết thúc, Drewry dự báo mức cước giao ngay sẽ ít biến động hơn trong tuần tới.

Nhu cầu vận tải biển chưa có dấu hiệu phục hồi

Các nhà phân tích cảnh báo rằng cả thỏa thuận thuế quan EU-Mỹ lẫn các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung đang diễn ra tại Stockholm trong tuần này đều khó có thể phục hồi nhu cầu vận tải container đường biển hoặc ngăn chặn đà giảm mạnh của giá cước vận tải trong năm 2025.

Emily Stausbøll, Chuyên gia phân tích vận tải biển cấp cao tại Xeneta, nhận định: "Các thỏa thuận thương mại của Mỹ không phải là giải pháp thần kỳ. Mức thuế 15% đối với hàng nhập khẩu từ EU không phải là tin tốt cho các hãng vận tải - nó đơn giản là ít tệ hơn mức 30% đã bị đe dọa. Và các cuộc đàm phán Mỹ-Trung sẽ không đưa chi phí nhập khẩu trở lại mức trước tháng 4, trước khi Trump áp dụng các mức thuế quan tương hỗ mạnh mẽ."

Stausbøll cho biết thêm rằng nhu cầu yếu và tác động kéo dài của thuế quan đang gây áp lực nặng nề lên thị trường. Bà cho biết: "Giá cước giao ngay trên các tuyến vận tải biển tại Mỹ đã giảm mạnh và có khả năng sẽ tiếp tục giảm, mặc dù các hãng tàu đã làm chậm đà giảm trong những tuần gần đây bằng cách cắt giảm năng lực. Bất kỳ khoản tiết kiệm nào từ việc giảm giá cước đều đang bị lu mờ bởi tác động tài chính từ thuế quan, và ngay cả những nhà vận chuyển lạc quan nhất cũng phải đối mặt với thực tế của chính sách thương mại Hoa Kỳ.”

Triển vọng nửa cuối năm 2025 yếu hơn

Xeneta lưu ý rằng các hãng vận tải hiện đang phải đối mặt với một thị trường bị bóp méo bởi việc vận chuyển hàng hóa trước đó. Stausbøll cho biết: “Các hãng vận tải đã đổ xô nhập khẩu vào Hoa Kỳ trong tháng 4 và tháng 5 trong thời gian giảm thuế tạm thời. Cơn sốt hàng hóa đó đã qua, và giá cước đang giảm mạnh, đặc biệt là trên các tuyến vận chuyển hàng hóa từ Viễn Đông. Các hãng vận tải đang hạn chế năng lực để ngăn chặn sự sụt giảm, nhưng tình trạng dư thừa đáng kể của đội tàu toàn cầu đồng nghĩa với việc họ có thể đang trong thế bất lợi. Sau nhiều năm đạt lợi nhuận vượt trội, kỷ nguyên tăng trưởng dễ dàng có thể sẽ kết thúc nếu giá cước vận tải tiếp tục giảm mạnh.”

Các hãng vận tải đã vận chuyển hàng hóa trước trong tháng 4 và tháng 5 hiện đang phải gánh chịu lượng hàng tồn kho cao, và các hãng vận tải đang phải đối mặt với sự kết hợp đầy thách thức giữa nhu cầu yếu và tình trạng dư thừa năng lực đáng kể. Việc gia hạn thêm 90 ngày mức thuế hiện tại có thể tạo ra sự gia tăng nhẹ về nhu cầu cuối mùa nếu một số nhà nhập khẩu tiếp tục đặt hàng, nhưng mùa cao điểm dường như đã qua. Nếu khối lượng thương mại cơ bản không phục hồi đáng kể, giá cước vận tải biển có thể sẽ tiếp tục chịu áp lực trong những tháng tới.