Thị trường Ấn Độ đặt câu hỏi về tác động thực sự của việc cắt giảm PVC mới nhất từ Đài Loan trong bối cảnh chưa rõ về thuế

Người mua Ấn Độ vẫn thận trọng mặc dù Đài Loan vừa hạ giá PVC, do sự không chắc chắn xung quanh việc miễn thuế tạm thời của Ấn Độ tiếp tục gây khó khăn cho các tính toán về kinh tế nhập khẩu. Các thành phần thị trường cho biết khả năng tái áp thuế, các chậm trễ do mùa mưa và sự cạnh tranh từ lô hàng PVC sản xuất từ carbide của Trung Quốc có thể làm giảm tác động của việc giảm giá tiêu đề.

Trên lý thuyết, một tập đoàn hóa chất hàng đầu châu Á tại Đài Loan đã cung cấp cho người mua PVC Ấn Độ một lối thoát. Bằng cách mạnh tay cắt giảm chào giá PVC giao tháng Sáu, nhà sản xuất này đã hạ giá xuống dưới ngưỡng tâm lý 1.000 USD/tấn CIF. Điều này thiết lập mặt bằng giá mới cho tháng Sáu là 990 USD/tấn CIF Ấn Độ, mức thấp nhất kể từ khi các gián đoạn trong quý II đầu tiên tại Trung Đông đẩy cước vận tải trong khu vực lên cao.

Tuy nhiên, bất chấp việc giá niêm yết giảm, các thành phần thị trường tại Ấn Độ cho biết nhu cầu mua vẫn hạn chế. Theo các thương nhân và đơn vị gia công, mức chào giá thấp không chỉ được so sánh với giá nhập khẩu trước đó, mà còn chịu tác động từ sự không chắc chắn liên quan đến miễn thuế nhập khẩu tạm thời của Ấn Độ, khả năng giao hàng chậm do mùa mưa và cạnh tranh từ các lô hàng PVC carbide Trung Quốc có giá thấp hơn.

Áp lực từ hệ thống thuế nhập khẩu cộng dồn

Yếu tố thúc đẩy chính cho thế bế tắc thương mại này là mốc quy định ngày 30 tháng Sáu sắp tới. Vào tháng Tư, nhằm bảo vệ các nhà sản xuất trong nước trước khủng hoảng vận tải ngoài nước, chính phủ Ấn Độ đã tạm thời giảm thuế nhập khẩu cơ bản đối với các loại polyme thiết yếu xuống 0%. Thời gian khẩn cấp này sẽ chính thức kết thúc vào cuối tháng Sáu. Theo cách tính thuế nhập khẩu của Ấn Độ, việc tái áp dụng mức thuế tiêu chuẩn 7,5% sẽ dẫn đến hiệu ứng dây chuyền cộng dồn, làm chi phí thông quan tại cảng tăng cao một cách nghiêm trọng.

Theo tính toán được chia sẻ trong giới thị trường, chào giá ban đầu tháng Năm từ nhà sản xuất Đài Loan ở mức 1.120 USD/tấn CFR Ấn Độ, sau đó giảm 60 USD/tấn còn 1.060 USD/tấn CFR Ấn Độ. Trong bối cảnh miễn thuế hiện tại, tổng chi phí giao hàng ước tính đối với người mua ở mức giá này gần 1.251 USD/tấn.

Trong khi đó, một số thương nhân ước tính các lô hàng giao tháng Sáu mua ở mức 990 USD/tấn CIF Ấn Độ mới có thể dẫn đến chi phí thực tế còn cao hơn nếu tàu cập cảng sau ngày 30 tháng Sáu và mức thuế 7,5% được khôi phục cùng các loại thuế khác. Trong kịch bản này, các dự báo cho rằng tổng chi phí giao hàng có thể tăng lên gần 1.265 USD/tấn bất chấp mức giá tiêu đề thấp hơn.

Chính vì vậy, nhiều người mua vẫn thận trọng chưa đẩy mạnh nhập các lô hàng giao tới cho đến khi chính phủ làm rõ hướng xử lý tiếp theo đối với chính sách thuế nhập khẩu.

Cuộc chạy đua với thời hạn miễn thuế 0% và mùa mưa

Tuy nhiên, phía sau hậu trường, một cuộc vận động quyết liệt đang diễn ra tại các bộ ngành ở New Delhi nhằm tránh cú sốc chi phí nhập khẩu. Theo các nguồn tin, các hiệp hội ngành, bao gồm các hội nhựa và nhà sản xuất ống quy mô vừa và nhỏ, đang ráo riết kiến nghị chính phủ gia hạn miễn thuế.

Họ lập luận rằng nếu để khung miễn thuế 0% hết hạn sẽ đẩy chi phí sản xuất tăng vọt và gây lạm phát bán lẻ, ngay vào lúc các dự án hạ tầng trọng điểm cần vật liệu. Các thương nhân cho rằng khả năng gia hạn tạm thời là có, nhưng chừng nào chưa có thông báo chính thức, người mua vẫn phải xem ngày kết thúc tháng Sáu là rủi ro lớn. Các lo ngại này bị đẩy lên bởi dự báo thời tiết xấu gây ảnh hưởng tới vận tải biển.

Mùa mưa Tây Nam năm nay đã đến sớm, đồng nghĩa rằng giữa tháng Sáu, biển Ả Rập sẽ có thời tiết nguy hiểm, sóng mạnh và các cơn dông giảm tầm nhìn về 0. Thời tiết xấu sẽ buộc tàu đi từ Kaohsiung và Mailiao phải giảm tốc, đẩy thời gian vận chuyển lên trên 20 ngày thay vì tối đa 19 ngày như hiện tại. Và khi tàu tới nơi, mưa lớn sẽ khiến cảng phải ngưng hoạt động cẩu, làm chậm quá trình dỡ hàng container.

Cùng lúc đó, dòng người nhập hàng đổ dồn cũng sẽ khiến hệ thống hải quan quá tải do nộp giấy tờ vào phút chót. Theo luật hàng hải, cảng không chịu chi phí hàng đọng do thời tiết hay tắc nghẽn, người mua sẽ phải thanh toán toàn bộ chi phí lưu container và phí mặt bằng ngày càng tăng.

Khoảng cách không thể thu hẹp với PVC carbide C2

Bên cạnh rủi ro về thuế, người mua Ấn Độ tiếp tục so sánh giữa giá PVC từ ethylene của Đài Loan với vật liệu PVC từ carbide của Trung Quốc có giá cạnh tranh hơn. Các thành phần thị trường ước tính các lô hàng xuất xứ Trung Quốc hiện có lợi thế chi phí giao hàng đáng kể tại Ấn Độ.

“Xét về tổng chi phí sau hạn chót nhập khẩu thì hàng Trung Quốc về đến cảng là 1.060 USD/tấn, tạo ra khoảng cách không thể thu hẹp 200 USD/tấn có lợi cho Trung Quốc và hoàn toàn hạ thấp giá nhựa Đài Loan,” một người chơi trong ngành nhận định.

Riêng với nhóm khách hàng hàng hóa chiếm khoảng 80% thị trường, chủ yếu là ống tưới nông nghiệp và dẫn thoát nước, lựa chọn này hoàn toàn dựa trên tính toán số học. Phân khúc lớn, nhạy cảm về giá này đang bỏ qua hàng Đài Loan để chuyển sang lựa chọn PVC carbide giá rẻ của Trung Quốc.

Tuy nhiên, các thương nhân ghi nhận nhu cầu đối với nhựa PVC ethylene của Đài Loan vẫn ổn định hơn trong các ứng dụng đòi hỏi chất lượng và tiêu chuẩn kỹ thuật cao, như hợp chất cáp điện và bao bì dược phẩm, nơi các đơn vị gia công ít khi chấp nhận thay thế loại vật liệu.

Trừ khi nhóm vận động ngành hạ nguồn có thể thuyết phục được New Delhi gia hạn miễn thuế vào phút chót, các thành phần thị trường tin rằng đợt giảm giá quốc tế mới này sẽ khó tạo chuyển biến cho thị trường quy mô lớn.