Thị trường PET châu Âu kéo dài giai đoạn điều chỉnh sang tháng Sáu sau đợt tăng mạnh mùa xuân

Việc đảo ngược xu hướng bắt đầu xuất hiện trong nửa cuối tháng Năm đã trở nên ngày càng rõ rệt trên thị trường PET châu Âu vào đầu tháng Sáu. Sau khi đạt mức cao nhất trong khoảng bốn năm qua trong đợt tăng phi thường diễn ra vào tháng Ba và tháng Tư, giá PET tiếp tục xu hướng giảm, mặc dù tốc độ giảm giá cho đến nay vẫn ở mức tương đối vừa phải.

Tháng này mở ra với nhịp độ chậm, khi các thành viên thị trường báo cáo hoạt động mua bán hạn chế và những nỗ lực giữ giá đầu tháng nhanh chóng phai nhạt. Trong khi một số nhà cung cấp ban đầu hy vọng duy trì mức giá của tháng Năm, những kỳ vọng này nhanh chóng tan biến do người mua không vội bổ sung hàng tồn kho và liên tục đòi giảm giá.

Kết quả là, giá PET cấp chai đã giảm tại nhiều khu vực, mặc dù mức giảm thay đổi đáng kể tùy thuộc vào mức giá khởi điểm và kết quả thương lượng của từng người mua. Theo các nguồn tin thị trường, mức giá thấp nhất đã xuống khoảng €1440/tấn FD đối với hàng trong nước, trong khi mức giá cao vẫn được ghi nhận ở €1550-1560/tấn FD.

Nhà cung cấp nỗ lực kiểm soát áp lực giảm giá

Mặc dù thị trường có xu hướng mềm đi, các nhà cung cấp vẫn miễn cưỡng đưa ra mức chiết khấu đáng kể. Chi phí đầu vào thượng nguồn không có sự suy giảm rõ rệt trong những tuần gần đây, khiến các nhà sản xuất cố gắng thiết lập mặt bằng giá tối thiểu trên thị trường.

Tuy nhiên, người mua hiện nay đang có vị thế thương lượng mạnh hơn so với đợt tăng mùa xuân. Hầu hết các nhà chuyển đổi báo cáo rằng họ đã đáp ứng đủ nhu cầu trong ngắn hạn và không có lý do cụ thể để tích trữ thêm, giữa bối cảnh dự kiến giá sẽ tiếp tục mềm hơn trong phần còn lại của tháng Sáu.

Việc thiếu vắng áp lực nhập hàng khẩn cấp đã trở thành một trong những yếu tố chính tác động lên tâm lý thị trường, đặc biệt là sau khi các hoạt động mua mạnh do tâm lý hoảng loạn hồi đầu năm gần như biến mất.

Nhu cầu mùa cao điểm chưa tạo được xung lực

Giai đoạn tiêu thụ truyền thống mùa hè đến nay vẫn chưa tạo được động lực cầu mạnh như nhiều đơn vị sản xuất kỳ vọng.

Các thành viên thị trường đều nhất trí rằng nhu cầu hiện diện nhưng không thật sự mạnh mẽ. Tiêu dùng nước giải khát vẫn được hỗ trợ nhờ yếu tố mùa vụ và điều kiện thời tiết gần đây ngày càng thuận lợi, đặc biệt tại khu vực Nam Âu nơi nhiệt độ cao thúc đẩy mô hình tiêu dùng.

Tuy nhiên, hỗ trợ này vẫn chưa chuyển thành hoạt động thu mua mạnh mẽ trong chuỗi cung ứng khi các nhà chuyển đổi còn tỏ ra thận trọng trong quản lý tồn kho.

Một số thành viên ghi nhận thị trường hiện cân bằng giữa nhu cầu tiêu dùng cuối mùa vụ và hành vi mua vào dè dặt, ngăn chặn khả năng bùng phát tăng giá mạnh hoặc điều chỉnh sâu.

Chào hàng nhập khẩu vẫn xuất hiện nhưng ít thu hút

Trong khi đó, các chào hàng nhập khẩu tiếp tục xuất hiện trên thị trường châu Âu, chủ yếu từ châu Á.

PET cấp chai từ Việt Nam gần đây được chào ở mức khoảng €1300-1350/tấn CIF châu Âu, tạo lợi thế giá rõ rệt so với hàng trong khu vực. Tuy vậy, mức độ quan tâm đối với hàng nhập khẩu vẫn ở mức khá hạn chế.

Nhiều người mua tiếp tục ưu tiên nguồn cung trong khu vực khi giá nội địa đang giảm, kỳ vọng sẽ còn giảm tiếp trong ngắn hạn, cùng sự bất ổn về độ tin cậy vận chuyển và lịch trình giao hàng. Cước phí vận tải tăng cũng làm giảm sức hấp dẫn của hàng nhập khẩu so với kỳ vọng trước đó.

Vì vậy, nhập khẩu hiện chủ yếu đóng vai trò làm tham chiếu giá và công cụ thương lượng, thay vì trở thành nguồn cung thay thế quan trọng đối với phần lớn người mua châu Âu.

Diễn biến thương mại liên quan đến Việt Nam vẫn được giám sát chặt chẽ

Cùng lúc, sự chú ý vẫn tập trung vào những thay đổi liên quan đến nhập khẩu PET từ Việt Nam.

Các thành viên ngành vẫn tiếp tục theo dõi các cuộc thảo luận về khả năng áp dụng các biện pháp phòng vệ thương mại nhắm vào một số nguồn nhập khẩu nhất định. Dù chưa có thông báo chính thức, một số nguồn tin thị trường cho biết có thể sẽ xuất hiện thông tin mới sau ngày 15 tháng Sáu.

Tình hình này tiếp tục tạo ra sự bất ổn cho cả bên mua và bán, nhất là với vai trò quan trọng của nguồn hàng Việt Nam trong việc phục hồi nguồn cung nhập khẩu và cải thiện lựa chọn cung ứng trong những tháng gần đây.

Khả năng xuất hiện các biện pháp thương mại mới vẫn là một biến số quan trọng có thể tác động đến diễn biến thị trường trong nửa cuối năm, theo nhận định của các thành viên thị trường.

Triển vọng: Giá có thể tiếp tục giảm, nhưng không dự kiến sụp đổ mạnh

Nhìn về phía trước, phần lớn các thành viên thị trường dự báo giá PET sẽ chịu thêm áp lực giảm trong thời gian còn lại của tháng Sáu.

Tuy nhiên, đa số không cho rằng sẽ có sự điều chỉnh sâu. Các nhà cung cấp tiếp tục nhấn mạnh chi phí sản xuất khá ổn định và cho rằng mức giảm hiện tại phần lớn đã phản ánh phần lớn diễn biến yếu đi của tâm lý thị trường gần đây.

Diễn biến của nhu cầu được đánh giá là yếu tố then chốt quyết định hướng đi thị trường trong những tuần tới. Nếu tiêu thụ theo mùa tăng rõ rệt hơn, thị trường có thể tìm được điểm tựa tại mức giá hiện hành. Ngược lại, nếu hành vi mua vào vẫn thận trọng, giá có thể tiếp tục nhích xuống.

Quan điểm về tháng Bảy vẫn còn chia rẽ. Một số thành viên thị trường tin rằng mức giảm có thể kéo dài sang tháng tới nếu nhu cầu không tăng và nguồn nhập khẩu vẫn sẵn có. Những người khác cảnh báo rằng sự biến động liên tục của thị trường dầu thô cùng với tình hình địa chính trị còn mong manh ở Trung Đông có thể nhanh chóng thay đổi bức tranh chi phí và kìm hãm khả năng giảm.

Hiện tại, thị trường PET châu Âu dường như đang chuyển dần sang trạng thái cân bằng hơn sau đợt tăng giá đặc biệt trong tháng Ba và tháng Tư, đẩy giá lên mức cao nhất bốn năm trước khi thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh nửa cuối tháng Năm. Động lực tăng giá mạnh xuất hiện từ đầu tháng Ba đã phai nhạt rõ rệt, song việc không xuất hiện tình trạng dư cung nghiêm trọng và những bất ổn liên quan đến chi phí sản xuất vẫn kéo dài, cho thấy bất kỳ đợt giảm giá tiếp theo nào cũng có khả năng diễn ra ở mức độ vừa phải thay vì đột ngột.